Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на примере ООО "Рассвет"

2.3 Анализ ликвидности баланса

б

Проведем анализ ликвидности баланса  на ООО «Рассвет» за 2010 год. Для этого выделим в активе баланса: А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы); А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним); А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года. В пассиве баланса выделим: П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок); П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность); П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы); П4-постоянные пассивы (собственный капитал).

Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 [12,c.174].

Показатели ликвидности представлены в таблице 5.

 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2010 год

Статья актива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Статья пассива	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года		На конец года
А1	49	48	П1	-	-	49		48
А2	17	15	П2	133	132	-116		-117
А3	186	227	П3	110	103	76		124
А4	344	320	П4	353	375	-9		-55
Баланс	596	610	Баланс	596	610	-		-
То же в процентах (%) к итогу
А1	8,22	7,87	П1	-	-		8,22	7,87
А2	2,85	2,46	П2	22,32	21,64		-19,47	-19,18
А3	31,21	37,21	П3	18,46	16,88		12,75	20,33
А4	57,72	52,46	П4	59,23	61,48		-1,51	-9,02
Баланс	100	100	Баланс	100	100		-	-

Проведя анализ таблицы 5, видно, что выполняются все условия ликвидности баланса (т.е. А1≥П1, А3≥П3, А4≤П4), кроме А2<П2 (на начало года А2=17, П2=133 следовательно 17<133; на конец года А2=15, П2=132 - 15<132). Это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность [19,c.583]

Рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса за 2010 (Таблица 6), 2011  2012 годы.

 

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2010 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года, тыс. руб.		На конец года, тыс. руб.		Изменения (+,-)
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности.	Больше 0,2	0,3684	0,3636		-0,0048
2.Коэффициент критической ликвидности.	От 0,5 до 1	0,4962	0,4773		-0,0189
3.Коэффициент текущей ликвидности.	Больше 1	1,8947	2,1970		0,3023
4.Оборотный капитал.		119	158		39
5.Коэффициент маневренности.		0,3371	0,4213		0,0842

 

1. Произведем расчет коэффициента абсолютной ликвидности по формуле:

;  (14)

На начало периода:

На конец периода:

Коэффициент абсолютной ликвидности  должен соответствует норме: на начало периода 0,3684>0,2, а на конец периода 0,3636>0,2.

2. Рассчитаем коэффициент критической ликвидности по формуле:

; (15)

На начало периода:

На конец периода:

Коэффициент критической ликвидности  должен быть в интервале от 0,5 до 1. На данном предприятии, он не достигает нормы: на начало периода 0,4962<0,5, а на конец периода 0,4773<0,5; к тому же еще уменьшается. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы.

3. Вычислим коэффициент текущей  ликвидности по следующей формуле:

;         (16)

На начало периода:

На конец периода:

Коэффициент текущей ликвидности  соответствует норме: на начало периода 1,8947>1, а на конец 2,1970>1. Кроме того, он продолжает расти благодаря увеличению медленно реализуемых активов.

4. Рассчитаем оборотный капитал  по формуле:

Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2 (17)

На начало периода: Оборотный капитал = 49+17+186-0-133 = 119

На конец периода: Оборотный  капитал = 48+15+227-0-132= 158

Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают  долгосрочные обязательства, т.к. результат положительный (119 и 158), и он продолжает увеличиваться, также из-за увеличения медленно реализуемых активов.

 

5. Произведем расчет коэффициента маневренности по формуле:

; (18)

На начало периода:

На конец периода:

Из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.

Проведем анализ коэффициентов ликвидности баланса 2011 года (Таблица 7).

 

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2011 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года		На конец года
А1	48	55	П1	-	42	48		13
А2	15	13	П2	132	140	-117		-127
А3	227	250	П3	103	93	124		157
А4	320	337	П4	375	380	-55		-43
Баланс	610	655	Баланс	610	655	-		-
То же в процентах  к итогу
А1	7,87	8,4	П1	-	6,41		7,87	1,99
А2	2,46	1,98	П2	21,64	21,37		-19,18	-19,39
А3	37,21	38,17	П3	16,88	14,20		20,33	23,97
А4	52,46	51,45	П4	61,48	58,02		-9,02	-6,56
Баланс	100	100	Баланс	100	100		-	-

 

Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2 (на начало года А2=15, П2=132 следовательно 15<132; на конец года А2=13, П2=140 - 13<140). Оно опять отрицательно, что свидетельствует что ликвидность баланса отличается от абсолютной. Т.е. краткосрочные дебиторские обязательства уменьшились на 2, а краткосрочная кредиторская задолженность уменьшилась на 0,27 Увеличились запасы на 0,96, а внеоборотные активы уменьшились на 1,01 и долгосрочные обязательства тоже уменьшились на 2,68. Кроме того, уменьшился собственный капитал на 3,46.

Проанализируем коэффициенты ликвидности баланса за 2011 год (Таблица 8).

 

Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2011 год

Показатели	Нормальные ограничения	На начало года, тыс. руб.		На конец года, тыс. руб.		Изменения, (+,-)
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности.	Больше 0,2	0,3636	0,3022		-0,0614
2.Коэффициент критической  ликвидности.	От 0,5 до 1	0,4773	0,3736		-0,1037
3.Коэффициент текущей  ликвидности.	Больше 1	2,1970	1,7473		-0,4497
4.Оборотный капитал.		158	136		-22
5.Коэффициент маневренности.		0,4213	0,3579		-0,0634

 

Проведя анализ Таблицы 8 можно увидеть, что коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились на 0,0614 и 0,1037, но остаются в пределах нормы (на начало года 0,3636>0,2; на конец года 0,3022>0,2; на начало года 0,4773>0,2; на конец года 0,3736>0,2). Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы (на начало года 0,4773<0,5, на конец года 0,3736<0,5) и, также как в прошлом году уменьшился на 0,1037, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал на 22 и коэффициент маневренности на 0,0634, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.

Проведем анализ ликвидности баланса 2012 года (Таблица 9).

 

Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2012 год

Статья актива	На начало года	На конец года	Статья пассива	На начало года	На конец года	Платежный недостаток(-), излишек(+).
						На начало года	На конец года
А1	55	55	П1	42	42	13	13
А2	13	25	П2	140	40	-127	-15
А3	250	250	П3	93	168	157	82
А4	337	300	П4	380	380	-43	-80
Баланс	655	630	Баланс	655	630	-	-
То же в процентах  к итогу
А1	8,4	8,73	П1	6,41	6,67	1,99	2,06
А2	1,98	3,97	П2	21,37	6,35	-19,39	-2,98
А3	38,17	39,68	П3	14,20	26,66	23,97	13,02
А4	51,45	47,62	П4	58,02	60,32	-6,56	-12,7
Баланс	100	100	Баланс	100	100	-	-