Анализ кредитоспособности предприятия

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов: коэффициент текущей, быстрой  и абсолютной ликвидности.

 

3.Анализ коэффициента финансовой устойчивости

По данному предприятию  рассчитаем коэффициент финансовой независимости или как его  еще называют коэффициент автономии:

 

Таблица- 8

№	Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)	Предлагаемые нормы
1	2	4	5	6	7
1.	Источники собственных средств (стр.480)	20 848 741,6	26 463 721,8	5 614 980,20
2.	Всего по пассиву баланса(стр.780)	45 123 365,7	54 319 138,9	9 195 773,20
3.	Кфн	0,46	0,49	0,03	Более>0,6

 

Как видно из таблицы №8 сумма  собственных средств, предприятия на начало года составляет - 46%, а на конец года-49% от суммы всех источников финансирования. Оптимальное значение соотношения суммы собственных средств к итогу баланса не соблюдается, то есть доля привлеченных средств больше  чем доля собственных средств. На основании вышеизложенного, чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственных средств, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов рентабельности, которые характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

 

4.Анализ коэффициента рентабельности

Таблица- 9

№	Показатели	За соответствующий  период прошлого года	За отчетный период	Изменения (+,-)	Предлагаемые нормы
1	2	4	5	6	7
1.	Валовая прибыль (с 030 (ф№2))	269 395,0	5 665 277,5	5 395 882,5
2.	Чистая выручка от реализации продукции (с010 (ф№2))	1 151 442,6	12 850 859,9	11 699 417,3
3.	Рентабельность продажи (стр.1/стр.2*100%)	0,23	0,44	0,21	0,15

 

По данным таблицы №9 очевидно видно, что доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, в данном случае учитывая вышеизложенное можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансовой независимости. Также очевидно видно, что у предприятия в связи с увеличением статьи «Валовая прибыль» присутствует возможность по результатам своей деятельности рассчитаться с  банком по кредитам.

 

5.Расчет суммы баллов

Таблица-10

Показатель	Фактическое значение на начало года	Категория	Вес показателя	Расчет суммы балов
К1	1,69	2	0,30	S = 0,30 х Категория К1 + +0,25 х Категория К2 + +0,05 х Категория К3 + + 0,20 х Категория К4 + +0,20 х Категория К5
К2	1,32	1	0,25
К3	0,94	2	0,05
К4	0,46	2	0,20
К5	0,23	1	0,20
Итого	Х	Х	1

 

 

S=(0,30*2)+(0,25*1)+(0,05*2)+(0,20*2)+(0,.20*1)=0,6+0,25+0,1+0,4+0,2=1,55

По итогам рейтинга на начало года заемщика можно было бы отнести ко  второму классу, то есть кредитование таких заемщиков  требует взвешенного подхода.

Таблица №11

Показатель	Фактическое значение на конец года	Категория	Вес показателя	Расчет суммы балов
К1	2,57	1	0,30	S = 0,30 х Категория К1 + +0,25 х Категория К2 + +0,05 х Категория К3 + + 0,20 х Категория К4 + +0,20 х Категория К5
К2	1,58	1	0,25
К3	0,41	1	0,05
К4	0,49	2	0,20
К5	0,44	1	0,20
Итого	Х	Х	1

 

 

S=(0.30*1)+(0.25*1)+(0.05*1)+(0.20*2)+(0.20*1)=0,3+0,25+0,05+0,4+0,2=1,2

По итогам рейтинга на конец года заемщика можно было бы отнести ко  второму классу, то есть кредитование таких заемщиков  требует взвешенного подхода.

IV.Пути повышения кредитоспособности предприятия

 

 

Анализ финансового  состояния предприятия ООО «BETA» показал, что в настоящее время баланс не является абсолютно ликвидным, так как только один из показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, но все относительные показатели ликвидности  соответствуют оптимальным значениям.

Очевидно видно, что  класс кредитоспособности на начало отчетного периода  был немного  ниже, чем в настоящее время.  По показателям рассматриваемым  в данной работе можно сказать, что предприятие является в настоящее  время кредитоспособным и относится ко второму классу.

В связи с нехваткой  собственных оборотных средств  предприятию пришлось привлечь заемный капитал, который использован не только на формирование долгосрочных активов, но и части запасов и затрат. В данное время предприятие все еще зависит от привлеченных средств, но хочется отметить тенденцию увеличения валовой прибыли, которая может быть источником формирования собственного капитала.

Также источником формирования собственного капитала  может быть, повышение уставного капитала.

Увеличение Уставного  капитала может производиться:

1. За счет имущества  Общества;

2. За счет внесения  дополнительных вкладов Участников  Общества;

3. За счет вкладов  третьих лиц, принимаемых в Общество (если не запрещено уставом предприятия).

Причинами увеличения Уставного  капитала Общества с ограниченной ответственностью могут быть:

1. Нехватка оборотных  средств. Денежные средства, внесенные  в Уставный капитал Общества, могут использоваться для любых финансово-хозяйственных нужд предприятия и, кроме того, взносы в Уставный капитал не облагаются налогами такими как, налог на добавленную стоимость и налог на прибыль при получении безвозмездных средств.

2. Лицензионные требования. Для получения определенных лицензий и разрешений на ведение деятельности законодателем установлены определенные требования к размеру Уставного капитала.

3. Вхождение третьего  лица в состав Участников Общества. Внося дополнительный взнос в  Уставный капитал, таким образом, третье лицо приобретает права и обязанности участника Общества.

Источниками для увеличения уставного капитала ООО за счет собственного имущества общества могут служить  его добавочный капитал или прибыль, оставшаяся в распоряжении организации  после налогообложения.

Увеличение уставного  капитала за счет дополнительных денежных взносов учредителей (участников) общества актуально для включения в оборот ООО новых оборотных средств.

При анализировании показателей, так следует отметить, что предприятию необходимо осуществлять эффективное управление за движением дебиторской и кредиторской задолженности, то есть своевременно погашение дебиторской задолженности дает приток  по статье «Денежные средства». В связи с тем, что превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью означает отвлечение средств из хозяйственного оборота, то в дальнейшем может привести опять к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской  и кредиторской задолженности, в нашем случае наблюдается, что на предприятие ООО «BETA», имеет место  превышение дебиторской над кредиторской задолженностью.

Главная задача управления движением дебиторской задолженности – установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам.

Управление движением  кредиторской задолженности – это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Предприятию ООО «BETA» необходимо выбрать агрессивную модель управления оборотным капиталом, то есть наращивать текущие активы за счет увеличения роста производства товаров, сокращения оборачиваемости оборотных средств, тем самым наращивать денежные средства и дебиторскую задолженность  и следить за своевременным погашением последней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Закон “О бухгалтерском учете” Республики Узбекистан» от 30 августа 1996;
2. Закон “О банкротстве” Республики Узбекистан» от  28 августа 1998;
3. Постановление Президента РУз от 26.11.2010г. за №ПП-1438 «О приоритетных направлениях дальнейшего реформирования и повышения устойчивости финансово-банковской системы Республики в 2011-2015 годах и достижения высоких международных рейтинговых показателей»;
4. Национальные стандарты бухгалтерского учета Республики Узбекистан. Т.: Ассоциация бухгалтеров и аудиторов Узбекистана, 2005;
5. «Положение о требованиях к кредитной политике коммерческих банков» -зарегистрировано МЮ РУз от 02.03.2000г. за №905;
6. «Положение о порядке определения критериев для проведения мониторинга и анализа финансово-экономического состояния предприятий» - зарегистрировано МЮ РУЗ от 14.04.2005г. за №1469
7. Каримов И.А. Узбекистан по пути углубления экономических реформ. Т.: Узбекистан, 1995;
8. Каримов И.А. Узбекистан на пути ХХI века: Угроза безопасности, гарантии прогресса. Т.: Узбекистан, 1997;
9. Акрамов Э.А. Анализ финансового состояния предприятия. Учебное пособие. Т., 2000;
10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 1999;
11. Вахрушина М.А., Пласкова Н.С, «Анализ финансовой отчетности»-М.:-Вузовский учебник,2007;
12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. - М.: Дело и Сервис,2006;
13. Журнал «Аудит и финансовый ан<span class="company__Char" style=" fo