Анализ инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

(РIср - 1) - средняя экономическая эффективность 1 р. инвестиций в реализацию инновационных предложений.

Показатель РI ср может быть рассчитан как:

N прин - количество проектов, принятых к финансированию;

Анализ описанных моделей зависимостей проводят интегральным методом или методом цепных подстановок, выявляя влияние следующих качественных факторов:

Nэф/Nисх - удельный вес эффективных (полезных) инновационных предложений;

Nприн/Nэф - показатель использования инновационных предложений;

Nусп/Nприн - показатель фактической эффективности инновационных мероприятий;

PIср - 1 - средний уровень эффективности инновационных мероприятий;

Завершающим этапом анализа инновационной деятельности служит комплексная оценка с использованием рейтинговых моделей, или методов многокритериального анализа. Модели рейтинговой оценки позволяют сравнивать между собой показатели инновационной активности различных подразделений крупной организации или несколько организаций в отрасли, однако их применение в анализе инноваций крайне ограничено в связи с недостаточностью информационной базы. В тоже время многокритериальный анализ чаше в неформализованном виде повсеместно применяется при оценке инновационных решений, поскольку финансовые критерии сами по себе малопригодны для оценки отдельных качественных последствий реализации инновационных проектов, связанных с достижением нефинансовых стратегических целей или с ограничениями, накладываемыми внешней средой.

В заключение необходимо отмстить, что анализ инновационной деятельности выступает важной составной частью систем стратегического и оперативного управления хозяйствующего субъекта, обеспечивающих не только эффективное использование производственных ресурсов и повышение финансовой устойчивости в краткосрочном периоде, но и долгосрочное стабильное развитие и рост компании. Системное и регулярное проведение анализа инноваций, несомненно, будет способствовать завоеванию и удержанию конкурентных преимуществ и в конечном счете достижению главной цели - росту благосостояния собственников организации.

 

Заключение

Непременным условием успешного функционирования предприятий любой организационно-правовой формы является активное осуществление стратегически направленного и детально проработанного комплекса мероприятий по созданию или укреплению явных и скрытых преимуществ перед своими конкурентами. Одним из определяющих факторов получения новых или сохранения ранее полученных конкурентных преимуществ становится активная инвестиционная деятельность. За счет реализации инновационных проектов, организации новых производств в местах с более доступными сырьевыми возможностями и близостью потребителей конечной продукции, модернизации и технического перевооружения действующего производства ресурсосберегающими и менее затратоемкими видами оборудования можно значительно повысить эффективность функционирования организации.

За 90-е годы в России сложился мощный механизм тормозящий инновационное развитие основных систем хозяйства и общества. Этот механизм вполне рационален, нынешнему бизнесу выгоднее получать товары, или что реже технологии за рубежом, чем организовать собственное научно-технические производство. Современная российская экономика не восприимчива к отечественным инновациям, и не стоит ждать, что бизнес начнет самостоятельно развивать собственное научное производство. Задача государства устранить этот механизм, посредством совершенствования законодательных баз, грамотной подготовки кадров и финансирования.

Стоит напомнить, что попытки перехода России на инновационный путь развития предпринимались и в 2001 г. и в 2007 г. но тогда дело так и не сдвинулось с мертвой точки. Поэтому необходимо тщательно проанализировать допущенные ранее ошибки, и уже на основании анализа формировать стратегию инновационного развития России.

 

Библиографический список

1. Федеральный закон "Об  инвестиционной деятельности в  Российской Федерации, осуществляемой  в форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ (в ред. от 24.07.2007 N 215-ФЗ)

2. Федеральный закон "О  рынке ценных бумаг". № 39-ФЗ  от 22 апреля 1996 г (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г.8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г)

3. Крылов Э.И., Власова  В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 602 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 528 с.

5. Лысенко Д.В. Комплексный  экономический анализ хозяйственной  деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 305 с.

6. Гиляровская Л.Т., Лысенко  Д.В., Ендовицкий Д.А., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Вилби, Изд-во проспект, 2006. - 360 с.

7. "Российская газета" - Федеральный выпуск №4935 (111) от 19 июня 2009 г.

 

Приложение

1. Анализ имущественного  положения

Таблица № 1. Сравнительный аналитический баланс

Статьи баланса	Абсолютные величины тыс. руб.		Относительные величины, %		Изменения (+/-)
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	В абсолютных величинах, тыс. руб.	В структуре	В% к величине на начало года	В% к изм-ю итого баланса
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	3974497	4063291	70,63	65,25	88794	-5,38	2,23	14,8
2. Оборотные активы:
Запасы и затраты	1553932	2021860	27,61	32,47	467928	4,85	30,11	78
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.	61496	35923	1,09	0,58	-25573	-0,51	-41,58	-4,26
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	37515	106267	0,67	1,71	68752	1,04	183,27	11,46
Всего оборотных средств	1652943	2164050	29,37	34,75	511107	5,38	30,92	85,2
Баланс	5627440	6227341	100	100	599 901	-	10,66	100
ПАССИВ
1. Кредиторская задолженность	390818	51414	6,94	0,83	-339404	-6,12	-86,84	-56,58
2. Краткосрочные кредиты  и займы	5000	10000	0,09	0,16	5000	0,07	100	0,83
Всего краткосрочный заемный капитал	395818	61414	7,03	0,99	-334404	-6,05	-84,48	-55,74
3. Долгосрочный заемный  капитал	15 000	20 000	0,27	0,32	5000	0,06	33,33	0,83
4. Собственный капитал	5216622	6145927	92,7	98,69	929305	5,99	17,81	154,91
Баланс	5627440	6227341	100	100	599 901	-	10,66	100

 

Вывод: Как видно из таблицы стоимость имущества на конец года по сравнению с началом увеличилась на 599901 т. р. или на 10,66%, увеличение произошло в основном за счет увеличения оборотных средст которые в свою очередь увеличились на 511107 т. р. Изменения вызвали структурные сдвиги в составе активов увеличилась доля оборотных средств 29,37% до 34,75%.

В составе пассивов наибольший прирост произошел в собственном капитале на 929305 т. р или на 5,99%. Вместе с тем краткосрочные обязательства сократились на 334404 т. р. Динамика отдельных групп пассивов организации привела к незначительным значительным изменениям в структуре. Например, доля собственного капитала увеличилась с 92,7% до 98,69%

Таблица № 2. Сравнительный отчет о прибылях и убытках

Показатели	За прошлый год тыс. руб.	За отчетный год тыс. руб.	Абсолютное отклонение тыс. руб.	Темп роста, %
Выручка	1035472	1120452	84 980	108,21
Прибыль до налогообложения	241234	296361	55127	122,85
Чистая прибыль	183337	225234	41897	122,85

 

Вывод: Как показывают данные таблицы №2 в отчетном году по сравнению с предыдущим выручка увеличилась на 84980 т. р. или на 8,21%. Прибыль до налогообложения увеличилась на 55127 р. или на 22,85%. Темп роста чистой прибыли выше темпа роста выручки, что следует оценить как положительный факт.

2. Ликвидность бухгалтерского  баланса.

Таблица №3. Анализ ликвидности баланса

Активы	На начало отчетного года тыс. руб.	На конец отчетного года тыс. руб	Пассивы	На начало отчетного года тыс. руб	На конец отчетного года тыс. руб
Наиболее ликвидные активы (А1)	37515	106267	Наиболее срочные обязательства (П1)	390818	51414
Быстрореализуемые активы (А2)	51142	33665	Краткосрочные пассивы (П2)	5000	10000
Медленно реализуемые активы (А3)	1885738	2225566	Долгосрочные пассивы (П3)	15 000	20 000
Труднореализуемые активы (А4)	3653045	3861843	Постоянные пассивы (П4)	5216622	6145927
Итого	5627440	6227341	Итого	5627440	6227341

 

Таблица №3.1 Показатели ликвидности

Наименование показателя	На начало отчетного года тыс. руб.	На конец отчетного года тыс. руб.
Текущая ликвидность (ТЛ)	-307161	78518
Перспективная ликвидность (ПЛ)	1870738	2205566

 

Вывод: Баланс предприятия на начало года не считается абсолютно ликвидным т.к. не выполняются условия А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Но в конце года в связи с увеличением НЛА и уменьшением НСО предприятие стало абсолютно ликвидным. Как видно из таблица среди всех видов активов заметно преобладает доля медленно реализуемых, а в пассиве доля постоянных, из чего можно сделать вывод что предприятие в основном финансирование направлено на пополнение оборотных средств и в основном за счет собственного капитала.

 

3. Абсолютная и относительная  платежеспособность предприятия

Таблица №4. Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Нормальное ограничение	Пояснение
1. Общий показатель плат-сти (L1)	1,58	12,67	L1≥1	-
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности (L2)	0,09	1,73	L2≥0,1-0,7 (зависит от отраслевой  принадлежности организации)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
3. Коэффициент "критической  оценки" (L3)	0,22	2,28	Допустимое 0,7-0,8; желательно L3 ≈1	Показывает, какая часть кр-ых обяз-ств организации может быть немедленно погашена за счет д. с., средств в краткосрочных ценных бумагах
4. Коэффициент текущей  ликвидности (L4)	4,99	38,52	Необходимое 1,5; оптимальное L4=2,0-3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности  функционирующего каптала (L5)	1, 19	0,97	Уменьшение показателя в динамике положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной деб. зад-ти
6. Доля оборотных средств  в активах (L6)	0,35	0,38	L6≥0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности  собс. средствами (L7)	0,79	0,96	L7>0,1 (чем больше, тем  лучше)	Характеризует наличие собственных обор. ср-в, необходимых для ее текущей деятельности

 

Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности как на начало так и на конец года соответствует нормальному ограничению. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 0,09 (что меньше нормального значения при любой отраслевой принадлежности организации) то к концу года данный показатель заметно увеличился и стал составлять 1,73, то есть на предприятии имеется излишек денежных средств. Заметно увеличился коэффициент текущей ликвидности, который к концу года стал составлять 38,52, увеличение произошло в основном вследствие уменьшения текущих обязательств. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился с 1,19 до 0,97, уменьшение данного показателя трактуется как положительный факт. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,79 до 0,96, наблюдается положительная тенденция. Предприятие все больше финансирует оборотные активы за счет собственного капитала.

4. Финансовая устойчивость  предприятия и его независимость

Таблица №5. Анализ источников формирования запасов и затрат

Наименование показателя	На начало отчетного года тыс. руб.	На конец отчетного года тыс. руб.	Отклонение тыс. руб.
Собственные оборотные средства (СОС)	1560323	2281613	721290
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат (СДОС))	1575323	2301613	726290
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	192484	2357138	432454
Запасы и затраты (ЗИЗ)	1564286	2024118	459832
Ф1 (Достаточность собственных основных средств для финансирования ЗИЗ)	-3963	257495	261458
Ф2 (Достаточность собственных и долгосрочных источников средств для финансирования ЗИЗ)	11037	277495	266458
Ф3 (Достаточность ООС для финансирования ЗИЗ)	360398	333020	-27378

 

Вывод: СОС на конец года по сравнению с началом увеличился на 721290 р. что свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. СДОС на конец года по сравнению с началом также увеличился на 726290 р.