Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ОАО "М.Видео"

Выручка растёт быстрее, чем прибыль от продаж.

 

Эффективность вложенного капитала сохранилась и в 2013 году. Фактические показатели превысили плановые на 0,97%. Сохранение данной динамики является положительным моментом.

 

К сожалению, как и в предыдущем году, в 2013 году фактические показатели рентабельности чистой прибыли меньше планируемых. В 2013 году рентабельность ниже, чем в 2012 году.

 

Данный показатель в фактическом периоде показал рост, он составил 0,07%. Положительным моментом является то, что 2013 год показал рост данного вида рентабельности по сравнению с 2012 годом.

 

Рентабельность себестоимости в фактическом периоде ниже, чем в планируемом и ниже чем в 2012 году. Идёи снижение размера прибыли на одну единицу себестоимости.

 

Рост рентабельности оборотных активов в сравнении с 2012 годом, составил 1,73%.

  [12]

На основании полученных результатов составим таблицу, для оценки динамики.

 

 

Таблица 2.2

Основные показатели рентабельности ОАО «М.Видео»

Показатель	2012		2013	Отклонение +/-
	План	Факт	Факт	2012	2013/2012
Рентабельность продаж	2,7010	2,5736	2,5453	-0,128	-0,02
Рентабельность капитала	109,1447	134,9981	140,0636	25,8534	5,06
Рентабельность чистой прибыли	2,2680	2,0616	1,9484	-0,2064	-0,12
Рентабельность валовой прибыли	28,8659	24,6343	25,1556	-4,2316	0,52
Рентабельность себестоимости	3,275	3,4149	3,4008	0,1399	-0,02
Рентабельность оборотных активов	3,0823	3,4791	5,2082	0,3968	1,72
Рентабельность внеоборотных активов	9,7037	10,3280	11,4577	0,6243	1,12

 

Из полученных данных видно, что показывают рост 4 показателя рентабельности, а 3 показателя снизились.

 

2.3 Факторный  анализ показателей рентабельности методом цепной подстановки

 

 

Проведём факторный анализ рентабельности на основании приложения 1 и 2 методом цепных подстановок за 1 полугодие 2012 года:

 

 

 

 

 

 

Снижение рентабельности продаж в фактическом периоде обусловлено более быстрыми темпами роста выручки по сравнению с темпами роста прибыли от продаж. Это свидетельствует о том, что компания наращивает источники прибыли не связанные с реализацией товаров.

 

 

 

%

%

%

Не смотря на то, что капитал в фактическом периоде снизился по сравнению с планируемым, всё равно рентабельность капитала показывает рост по сравнению с планом.  Рентабельность капитала фактически отражает, сколько прибыли приходится на 1 рубль вложенного капитала.

Так как капитал снизился, а прибыль выросла, это означает то, что на рубль вложенного капитала, приходится больше прибыли. Вследствие этого, рентабельность капитала так существенно выросла.

 

 

 

 

 

 

Снижение рентабельности идёт по причине превышения темпа роста выручка по сравнению с темпом роста чистой прибыли, почти в два раза.

Вследствие того, что идёи рост себестоимости, соответственно растут и цены, в результате растёт объём товарооборота. Но чистая прибыль растёт гораздо медленнее, вероятнее всего в результате того, что торговая наценка выросла не существенно. Данные изменения привели к снижению рентабельности чистой прибыли.

Факторный анализ рентабельности валовой прибыли:

 

 

 

 

 

 

Проведённый анализ показал, что разница фактического и плановых показателей составила – 4%. В фактическом периоде идёт значительный рост выручки, +20%.  Темпы роста выручки значительно опережают темпы роста валовой прибыли. Вследствие этого рентабельность прибыли снижается. Так как на 1 рубль товарооборота приходится меньшая сумма прибыли.

Факторный анализ рентабельности себестоимости:

 

 

 

 

 

 

Рентабельность себестоимости отражает выгодность вложенных затрат.

В полу фактическом периоде рентабельность по сравнению с плановым увеличилась 0,495, это связано с ростом припыли от продаж. Но в фактическом периоде, благородя тому, что выросла себестоимость, снизилась прибыль на один рубль себестоимости. Это вызвало снижение себестоимости затрат.

 

 

 

 

 

 ∑∆ = 0,39 %

Проведённый анализ показал, что по сравнению с плановым периодом, фактический показал рост рентабельности оборотных активов на 0,39%.

Однако рост рентабельности замедлился по причине снижения прибыли на единицу оборотных активов.

 

 

 

 

 

  ∑∆ = 0,62%

Рентабельность внеоборотных выросла в фактическом периоде. Но как и в случае с оборотными активами, при анализе в полу фактическом периоде, рентабельность оказалась выше, по причине роста прибыли от продаж, однако с ростом самих внеоборотных активов, снизилась сумма прибыли на единицу внеоборотных активов, и в фактическом периоде снизилась выгодность, то есть уровень рентабельности. 

Далее проведём аналогичный факторный анализ за 2013 год:

Факторный анализ рентабельности продаж:

 

 

 

 

 

 

Проведённый анализ показал, что в первом полугодии 2013 года, по сравнению с аналогичным периодом 2012 года, рентабельность продаж снизилась 0,03%.

 

156,49 %

 

  %

 

 

Рост рентабельности в 2013 году по сравнению с 2012 составил 5%. Данный рост, безусловно, является положительным, так как отражает выгодность вложенного капитала.

Из - за того что произошел рост капитала, доля валовой прибыли уменьшилась, соответственно снизилась и рентабельность капитала.

Далее проведём факторный анализ рентабельности чистой прибыли:

 

 

 

 

 

 

Анализ данного показателя выявил снижение рентабельности чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом на 0,12%. Это говорит о том, что, не смотря на то, что чистая прибыль растет, как и выручка, темпы роста товарооборота ещё больше превышаю темпы роста чистой прибыли, чем в 2012 годом.

Далее проведём факторный анализ рентабельности валовой прибыли:

 

 

 

 

 

 

Изменения данного показателя рентабельности относительно предыдущего года составили +0,52%.  Это свидетельствует о том, что доля совокупной прибыли, от всех видов деятельности в размере выручки растёт.

Рост доли прибыли, конечно же, является положительной динамикой хозяйственной деятельности компании.

Факторный анализ рентабельности себестоимости:

 

 

 

 

 

 

В сравнении с 2012 годом, в 2013 году, данный показатель рентабельности снизился на 0,02% и составил 3,4%. Снижение размера прибыли на единицу затрат является отрицательной динамикой.

Факторный анализ рентабельности оборотных активов:

 

 

 

 

 

∑∆ = 1,73 %

Рост рентабельности оборотных активов в 2013 году составил 1,73%. Данный рост свидетельствует о повышении прибыли с одной единицы оборотных активов.

Факторный анализ рентабельности внеоборотных активов.

%

%

%

%

%

∑∆ = 1,13 %

Проведённый анализ выявил рост рентабельности внеоборотных активов на 1,13% и составил 11,45%. Что свидетельствует о росте прибыльности используемых внеоборотных активов.

Подводя итоги проведённого факторного анализа, были выявлены следующие виды рентабельности, которые показали рост в 2013 году.

К данным видам рентабельности относятся:

• Рентабельность капитала;
• Рентабельность валовой прибыли;
• Рентабельность оборотных активов;
• Рентабельность внеоборотных активов;

Показали снижение следующие виды рентабельности:

• Рентабельность продаж;
• Рентабельность чистой прибыли;
• Рентабельность себестоимости;

Вышеперечисленные показатели рентабельности, показавшие снижение требуют выявления резервов для их роста.

 

 

 

 

ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

3.1 Пути  повышения показателей рентабельности

 

В предыдущей главе были выявлено несколько важных видов рентабельности, которые в 2013 году в сравнении с 2012 годом, показали снижение. 

Данные показатели важны, так как отражают успешность компании и целесообразность их деятельности.

Самый важный из них это рентабельность чистой прибыли. Данный показатель отражает, сколько компании в чистом виде заработала, осуществляя свою хозяйственную деятельность.

Для того чтобы повысить данный вид рентабельности используются следующие методы:

• Повышение цены на товар;
• Снижение себестоимости продукции;
• Стимулирование спроса;
• Расширение источников получения прибыли (например, инвестиционная деятельность);
• Расширение торгового ассортимента;

В ходе анализа хозяйственной деятельности ОАО «М.Видео» были выявлены следующие причины снижения рентабельности чистой прибыли:

• Превышение темпа роста выручки над темпом роста чистой прибыли;
• Рост себестоимости продукции;
• Возможно, не существенно выросла торговая наценка в результате роста себестоимости;

Для того чтобы компания могла выйти на рост данного показателя

рентабельности, предлагаются следующие мероприятия:

• Снижение товарных запасов на складах;
• Снижение себестоимости при сохранении цен реализации;
• Стимулирование спроса;

Следующий показатель рентабельности, который показал снижение,

это рентабельность прибыли от продаж.

ОАО М.Видео» торговая компания, её главным источником прибыли является прибыль от реализованной продукции покупателю. И если рентабельность прибыли от продаж уменьшается, это значит, что данная прибыль показывает снижение либо в объёме выручки, либо в объёме валовой прибыли. В любом случае это отрицательная динамика для торговой организации.

Для увеличения данного показателя предлагаются следующие мероприятия:

• Снижение себестоимости;
• Снижение цен на товар c длительным периодом оборота;

Так же снижение показал такой вид рентабельности, как рентабельность себестоимости. То есть компания фактически стала получать с 1 рубля себестоимости меньшее количество прибыли. В данном случае мы искали рентабельность себестоимости от прибыли  продаж.

Изменение динамики данного показателя в данном случае в большей мере зависит от роста прибыли от продаж и снижения самой себестоимости. Этого можно достичь путём расширения списка поставщиков, поиск новых поставщиков или изменение объёмов закупки товаров, для получения существенных скидок.

Данные изменения предлагается осуществить при расчётах связанных с изменением рентабельности чистой прибыли и рентабельности продаж.

После проведённых расчётов будет проанализирована рентабельность себестоимости и выявлены её изменения.

3.2 Расчёт  эффективности предложенных мероприятий

 

В ходе факторного анализа, были выявлены резервы, за счёт которых представляется возможным, выйти на показатели рентабельности за предыдущий год или выше их:

1. Рентабельность прибыли от  продаж.

Темпы роста выручки составляют 13,51 %. Темпы роста прибыли от продаж составляют 12,26%. Для выхода рентабельности на уровень 2012 года, предлагается сократить выручку на 1,25 %.

То есть сократить выручку до 65 682 575 000 руб. Тогда рентабельность продаж при не изменённом размере прибыли от продаж составит:

 

Далее проведём расчёт резервов для повышения рентабельности чистой прибыли. Прирост чистой прибыли в 2013 году составил 7,28%.

Прирост выручки составил 13,51 %. Предлагается сократить выручку на 6,23%. То есть до 62 370 177 800 руб. Тогда рентабельности составит:

 

На третьем этапе скорректируем и выявим резерв роста рентабельности себестоимости. Прирост прибыли от продаж составил 12,26 %. Прирост себестоимости составил 12,73 %. Предлагается снизить себестоимость на 0,02 %. То есть до руб. Тогда рентабельность себестоимости составит: