Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии Газпром

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Сентября 2013 в 17:57, контрольная работа

Краткое описание

Современные экономико-производственные системы отличаются большой сложностью, а, следовательно, значительными динамически изменяющимися во времени взаимосвязями. Для выбора рациональных или оптимальных экономических или технических решений в производстве и продвижении продукции на рынок необходимо обладать предысторией развития анализируемых систем. Тезис о необходимости использования полнОЙ, достаточной и достоверной информации для оптимального управления производственными системами приобрел жизненную важность. Получить же техническую или экономическую информацию по заданным факторам можно только при детальном анализе работоспособности предприятия по отдельным направлениям и функциям. А для этого следует обладать знаниями о правилах и методах анализа экономической деятельности предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

Содержание

Введение 3
Часть 1 4
Часть 2 15
Заключение 19
Список используемой литературы

Скачать полностью (168.66 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

моя работа.doc

— 551.00 Кб (Скачать документ)

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период увеличилась на 0,04% и составила 0,09%, однако прирост рентабельности совокупного капитала связан, скорее всего, с удешевлением заемных ресурсов, а не с повышением эффективности основной деятельности. Рентабельность продаж в отчетном периоде незначительно, но сократилась на 0,31% и составила 0,60%, что является приемлемым результатом для предприятия телекоммуникационной отрасли

Рентабельность собственного капитала за отчетный период возросла на 4,36% и составила 7,43%. Такая тенденция характеризуется как положительная, и свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

з) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы:

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	1250895386	1452194381	201298995
Чистая прибыль	364478382	879601664	515123282
Рентабельность капитала предприятия	0,05%	0,09%	0,04%
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Прибыльность продукции	0,13	0,25	0,12
Фактор 2. Фондоемкость продукции	6,26	6,55	0,29
Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)	0,23	0,28	0,05
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	19%
2 расчет	24%
3 расчет	36%
4 расчет	46%

За счет увеличения прибыльности продукции на 19% рентабельностиь капитала предприятия увеличилась на 5%
За счет уменьшения фондоемкости основного капитала на 24% рентабельностиь капитала предприятия увеличилась на 12%
За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 36% рентабельностиь капитала предприятия уменьшилась на 10%
Итоговое изменение рентабельности капитала 0,4 %

и) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала:

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2879390342	3534341431	654951089
Чистая прибыль	364478382	879601664	515123282
Величина баланса-нетто (актывы)	7828107263	9520654856	1692547593
Собственный капитал	6187890234	7540011643	1352121409
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Рентабельность продаж	0,5656	0,5891	0,0235
Фактор 2. Оборачиваемость активов	0,3678	0,3712	0,0034
Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости	1,2651	1,2627	-0,0024
Рентабельность собственного капитала	3,07%	7,43%	4,36%
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	5,20%
2 расчет	-0,02%
3 расчет	0,10%
4 расчет	0,47%

За счет снижения коэффициента финансовой зависимости на -0,24% рентабельность собственного капитала предприятия снизилась на -5,22%
За счет увеличения оборачиваемости активов на 0,34% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 0,12%
За счет увеличения рентабельности продаж на 2,35% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 0,37%
Итоговое изменение рентабельности капитала 4,36 %

к) Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде:

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка от продажи	2879390342	3534341431	654951089
Общие затраты	1426365735	1539362347	112996612
постоянные затраты	366475079	385140952	18665873
переменные затраты	1059890656	1154221395	94330739
Маржинальный доход	-695412274	-274619731	420792543
Средняя цена продукции, руб.
Удельные переменные затраты, руб./ед.
Объем производства, усл. ед.
РАСЧЕТЫ КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
а) в натуральных единицах, усл. ед.
б) в стоимостном выражении, руб.

Расчет критического объема продаж в натуральном и в стоимостном выражении показал, что для достижения точки безубыточности предприятию необходимо производить и продавать продукции больше на шт. и млрд. руб. соответственно. Такая динамика характеризуется как негативная, подтверждением тому является опережающий рост постоянных расходов по сравнению с маржинальным доходом (который выступает источником покрытия постоянных расходов) – на % и % соответственно.

Учитывая особенности развития телекоммуникационного бизнеса на ранней стадии (значительная доля заемного капитала, большие издержки, в том числе капитального характера), и превышение маржинального дохода над постоянными затратами на млн. руб. дает запас финансовой прочности.

л) Анализ производственно-финансового левериджа:

Расчет эффектов операционного и финансового левериджей (рычагов)
Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Собственный капитал	6187890234	7540011643	1352121409
Заемные средства	862948018	841947238	-21000780
EBIT, прибыль до выплаты налогов и %	525000834	1142014603	617013769
Балансовая прибыль	1628494956	2082147050	453652094
ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*	0,32	0,55	0,23
Постоянные затраты	366475079	385140952	18665873
ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА	1,69	1,34	0,35
УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА	0,54	0,73	0,19

* по американской концепции расчета ЭФЛ

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 36 %, с 0,54 в начале периода до 0,73 – в конце. Результат стал достижим в большей степени благодаря снижению стоимости заемного капитала для предприятия – за отчетный период прибыль до выплаты процентов и налогов незначительно уменьшилась ( %), а балансовая прибыль увеличилась на %, тогда как незначительное увеличение постоянных расходов в общей величине затрат с % до % повысило уровень операционного («бизнес») риска по сравнению с прошлым годом на (с до ).

Часть 2

а) Расчет показателей ликвидности фирмы, темпы их изменения:

Показатели	Норм	На начало периода	На конец периода	Изменение абс.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,33	0,24	- 0,09
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1,0	3,67	2,79	- 0,88
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,0	3,70	3,09	- 0,61

Данное предприятие является высоко ликвидным . Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов предприятие не составляет . Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к значительному увеличению, например, коэффициент текущей (перспективной) ликвидности снизился с 3,70 до 3,09 при норме 2.

б) Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Собственный капитал	6187890234	7540011643	1352121409
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность	5470682571	6623126098	1152443527
3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2)	717207663	916885545	199677882
4. Долгосрочные пассивы	1003898769	1043747985	39849216
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4)	1721106432	1960633530	239527098
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	636318260	936895228	300576968
7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6)	2357424692	2897528758	540104066
8. Общая величина запасов (с учетом НДС)	2357424692	2897528758	540104066
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	-1640217029	-1980643213	-340426184
Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов	-636318260	-936895228	-300576968
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов	0	0	0
Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	неустойчивое	х

Относительные показатели финансовой устойчивости
Показатели	Норматив	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Коэффициент маневренности	≤ 0.5	0,30	0,30	0
2. Коэффициент автономии	≥ 0.5	0,79	0,79	0
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	≥ 0.6 - 0.8	0,03	0,84	-0,81
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥ 0.1	0,30	0,31	0,01
5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	≤ 1.0	0,26	0,26	0

Несмотря на неудовлетворительные показатели обеспеченности оборотных активов, в т.ч. запасов собственными источниками финансирования (значения показателей отрицательные, свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств и «оборотка» полностью обеспечивается за счет кредитов), соотношение коэффициента заемного и собственного капитала удовлетворяет нормативу – с 0,26 на начало периода и на конец периода 0,26 при нормативе 1.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) также свидетельствует о финансовой независимости,– с 0,79 до 0,62 при нормативе 0,5.

в) Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности:

Показатели оборачиваемости дебеторской и кредиторской задолженности
Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	1,36	1,67	0,31
Период оборота дебиторской задолженности, дни	268,4	218,5	-49,9
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	5,59	6,87	1,28
Период оборота кредиторской задолженности, дни	65,35	53,13	12,22

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии Газпром