Анализ хозяйственной деятельности ООО "Форпост"

 

Результаты расчетов, представленные в табл. 2, свидетельствуют о том, что в 2010, 2011 и в 2012 годах основная доля активов предприятия приходилась на оборотный капитал (93%, 97,1% 97,3% соответственно).

Увеличение доли оборотного капитала за 2010 год произошла за счет наибольшей доли в оборотном капитале краткосрочной дебиторской задолженности 85,6%. В 2011 и 2012 годах доля краткосрочной дебиторской задолженности снизилась до 30% и 22,5% соответственно. В эти годы на увеличение доли оборотного капитала повлияло увеличение доли затрат и запасов до 68,8% и 73,2% соответственно.

Анализируя структуру  пассивов на 2010 год, приходим к выводу, что основная доля принадлежит заемному капиталу (127,4%) за счет преобладающей доли в заемном капитале кредиторской задолженности (84%). К 2011 году в структуре пассивов преобладает заемный капитал (106,3%) также за счет преобладающей доли в заемном капитале кредиторской задолженности (91,9%) (рис. 2). В 2012 году основная доля в структуре пассивов также принадлежит заемному капиталу 109,3% за счет преобладающей доли в заемном капитале краткосрочных кредитов и займов (57,1%).

В 2010 году доля собственного капитала составляет - 27,4%. В 2011 году доля собственного капитала составляет -6,3% за счет преобладающей доли в собственном капитале нераспределенной прибыли (100,3%). В 2012 году доля собственного капитала составляет -9,3% за счет преобладающей доли в собственном капитале нераспределенной прибыли (100,2%).

Осуществив вертикальный анализ баланса можно признать имущественное  положение удовлетворительным, поскольку  доля оборотного капитала к концу 2012 года возрастает – производство становится более капиталоемким, в структуре пассивов величина заемного капитала возрастает, что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

 

2.2. Выявление  типа финансовой ситуации

Для выявления типа финансовой ситуации (финансовой устойчивости) составим табл. 3.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Таблица для выявления  финансовой устойчивости

№	Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения (11-10)	Изменения (12-11)	строка баланса
1	Собственный капитал	-17186	-9329	-14955	-26515	-24283,5	490
2	Основной капитал	4358	4301	3372	-57	-929	190
3	Наличие собственных оборотных  средств	-21543	-13629	-18327	5276	-4698	490-190
4	Долгосрочные кредиты	-	-	-	-	-	590
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств	-21543	-13629	-18327	7914	-4698	490+590-190
6	Краткосрочные кредиты	79844	158411	175685	78567	17274	690
7	Общая величина основных источников формирования материальных оборотных  средств	58300	144783	156341	86483	11558	490+590+690-190
8	Общая величина материальных оборотных  средств	6108	99555	115295	93447	15740	210
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств, СОС	-24711	-39647	-63852	-14936	-24205	(490-190)-211
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных  средств, СДИ	-27651	-113184	-133622	-85533	-20438	(490+590-190)-210
11	Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования материальных оборотных средств, ОИЗ	52193	45227	42063	-6966	-3164	(490+590+690-190)-210
12	Показатель типа финансовой ситуации	М(0;0;1)	М(0;0;1)	М(0;0;1)			-

 

Рассчитанные в табл. 3 показатели представляют следующую  трехфакторную модель:

 

В соответствии с данной моделью выделяют 4 типа финансовой устойчивости (табл. 4).

Таблица 4

Типы финансовой устойчивости
Типы финансовой устойчивости	СОС	СДИ	ОИЗ
Абсолютная	>=0	>=0	>=0
Нормальная	<0	>=0	>=0
Неустойчивое фин. состояние	<0	<0	>=0
Кризисное фин. состояние	<0	<0	<0

 

 

Руководствуясь табл. 4, приходим к выводу о неустойчивом финансовом состоянии организации ООО «Форпост» на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. за 2010 – 2012 года.

Неустойчивое финансовое состояние предприятия вызвано  нарушением платежного баланса. При  этом на предприятии имеется возможность  восстановления равновесия платежных  средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных  источников средств в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу  по оплате труда, бюджету по налоговым  платежам, внебюджетным фондам, поставщикам  и т.д. Но поскольку капитал в  запасах находится довольно продолжительное  время, а сроки погашения данных обязательств наступят очень скоро, то вложение коротких денег в длинные  активы может вызвать значительные финансовые трудности для предприятия.

 

2.3. Определение ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения (табл. 5).

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и  краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе относятся (А2) относятся быстро реализуемые  активы: товары отгруженные, дебиторская  задолженность, налоги по приобретенным  ценностям.

Третья группа (А3) – это  медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Четвертая группа (А4) – это  труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное  строительство, расходы будущих  периодов, долгосрочная дебиторская  задолженность с отсрочкой платеже  на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П1 – наиболее срочные  обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, просроченные платежи);

П2 – среднесрочные обязательства  со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты  и займы;

П4 – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. 

Таблица 5

Таблица для группировки  статей баланса

№	Наименование	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения (11-10)	Изменения (12-11)	строка баланса
	АКТИВ						-
1	Наиболее ликвидные, А1	404	1155	1379	751	224	250+260
2	Быстро реализуемые, А2	51789	44072	40685	-7717	-3387	220+240+270
3	Медленно реализуемые, А3	5559	104688	115703	99129	11015	210-216+140
4	Трудно реализуемые, А4	4358	4301	3372	-57	-929	190-140+230
	БАЛАНС	62658	149082	160730	86424	11648	300
	ПАССИВ						-
1	Наиболее срочные обязательства, П1	67038	145608	75311	78570	-70298	620+660
2	Краткосрочные пассивы, П2	12806	12803	100374	-3	87572	610
3	Долгосрочные пассивы, П3	-	-	-	-		510+515+520
4	Постоянные пассивы, П4	-17186	-9329	-14955	-7857	5627	490-220+630+640+650
	БАЛАНС	62658	149082	160730	86424	11648	700

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если

,  ,  ,  .

Оценим баланс.

В 2010 году не выполняются первое и четвертое неравенства, таким образом, баланс на 2010 год не является абсолютно ликвидным. В частности, первое условие не выполняется из-за нехватки наличных денежных средств. Данное положение сохраняется на протяжении всего анализируемого периода. Третье и четвертое условия характеризуют перспективную ликвидность.

В 2011 году также не выполняются первое и четвертое неравенства, таким образом, баланс на 2011 год не является абсолютно ликвидным. Невыполнение четвертого неравенства говорит о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.

В 2012 году также не выполняются первое, второе и четвертое неравенства, таким образом, баланс на 2012 год не является абсолютно ликвидным.

Условие текущей ликвидности: (А1 + А2) ≥ (П1 + П2) на протяжении рассматриваемого периода не выполняется – платежеспособность предприятия необходимо восстанавливать.

 

2.4. Оценка  финансового состояния по финансовым  коэффициентам

Оценим финансовое состояние  ООО «Форпост», рассчитав финансовые коэффициенты в табл. 6.

 

 

 

 

Таблица 6

Таблица для финансовых коэффициентов

№	Коэффициенты	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения (11-10)	Изменения (12-11)	Рекомендуемое значение	Строка баланса
1	автономии	-0,41	-0,09	-0,14	-0,5	-0,23	0,5	(490 / 700)
2	соотношения мобильных и иммобилизированных активов	20,07	50,51	70,05	30,44	19,54	-	(290 / 190)
3	соотношения заемных и собственных  средств	-6,96	-25,47	-17,63	-32,23	-43,1	<0,7	(690 + 590) / 490
4	маневренности	1,88	0,81	1,16	-1,07	0,35	<=0,5	(490 - 190) / 490
5	обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом	-2,46	-0,14	-0,2	-2,6	-0,34	>1	490 / (190 + 210)
6	абсолютной ликвидности	0,008	0,011	0,011	0,003	-	>=(0,2-0,25)	(260 + 250) / 690
7	покрытия	1,08	1,67	1,34	0,59	-0,33	>2	(290 - 216) / (690 - 650)
8	перспективной ликвидности	2,39	0,42	0,35	-1,97	-0,07	>=1	(250 + 260 + 240) / (610 + 620 + 650)
9	быстрой (срочной) ликвидности	0,98	0,45	0,36	-0,53	-0,09	>1	(290 - 210 - 220) / 690
10	общей платежеспособности	1,91	1,41	1,37	-0,5	-0,04	>2	(190 + 290) / (690 + 590 + 650)

 

Проанализируем результаты расчетов табл. 6.

Отдаленность коэффициента автономии от нормативного значения в 2010, 2011 и 2012 годах (- 0,41, - 0,09 и - 0,14 соответственно) свидетельствует о том, что предприятие финансово нестабильно, зависит от внешних кредиторов.

К 2012 году величина средств, авансируемых предприятием в оборотные активы, увеличивается (об этом говорит коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов). За период с 2010 по 2012 года данный показатель увеличился с 20,07 до 70,05.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  свидетельствует о том, что на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы предприятия, приходится в 2010 году 6,96 заемных средств, в 2011 году – 25,47, а в 2012 году – 17,63 заемных средств.

Коэффициент маневренности  на протяжении рассматриваемого периода  превышает нормативное значение. В 2010 году он составляет 1,88, в 2011 – 0,81 и в 2012 – 1,16.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным  капиталом говорит о том, что  на протяжении всего анализируемого периода у предприятия нет  возможностей проводить независимую  финансовую политику. Об этом свидетельствует  несоответствие коэффициента нормативному значению, кроме того, коэффициенты обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом в 2010, 2011 и 2012 годах имеют отрицательное значение.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, что предприятие может погасить в 2010 году лишь 0,008 часть краткосрочной задолженности, в 2011 году – 0,0011, а в 2012 году – 0,0011 часть краткосрочной задолженности.

Значение коэффициента перспективной ликвидности в 2010 году составило 2,39, что соответствует нормативному значению данного коэффициента. Но уже в 2011 году данный коэффициент значительно снизился до 0,42, т.е. 0,42 часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности, при этом последняя достаточно велика. К 2012 году он снижается до 0,35.

Значения коэффициента покрытия в анализируемый период меньше нормативного - текущее финансовое состояние можно  считать неустойчивым, предприятие  недостаточно платежеспособно, присутствует необходимость систематической  работы с дебиторами.

Показатели быстрой ликвидности  и общей платежеспособности за анализируемый период с 2010 по 2012 года не соответствуют нормативному значению.

Таким образом, к концу анализируемого периода (2012 год) ситуация на предприятии ухудшается.