Анализ финансовых результатов

Тема 6: анализ финансовых результатов

План:

1. Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов
2. Анализ формирования прибыли в коммерческой организации и оценка её «качества»
3. Анализ валовой прибыли от продажи
4. Анализ расходов на продажу товаров
5. Анализ прочих результатов
6. Анализ рентабельности продаж
7. Анализ использования прибыли

Значение, задачи и источники анализа финансовых результатов

Целью управления финансовыми результатами коммерческой организации является обеспечение  преимущественного роста прибыли  по сравнению с выручкой от продаж. Значение анализа финансовых результатов  заключается в формировании объективной  оценки динамики, состава и структуры  финансовых результатов и выявлении  резервов роста прибыли на этапах её формирования и использования. В  ходе анализа решаются следующие  задачи:

1. Изучение и оценка сложившейся за ряд лет тенденции изменения финансовых результатов
2. Изучение и оценка выполнения финансового плана
3. Изучение «качества» прибыли
4. Изучение отдельных слагаемых прибыли с позиции выявления возможностей устранения непроизводительных расходов и потерь
5. Выявление резервов дальнейшего роста прибыли и увеличения рентабельности продаж
6. Разработка рекомендаций по вовлечению в оборот выявленных резервов

В качестве информационной базы анализа финансовых результатов выступает:

1. Данные финансового плана
2. Данные бухгалтерской отчётности: форма №2, форма №5, форма №3 (можно посмотреть использование прибыли), форма №4 (чистый денежный приток/отток, который сравнивается с чистой денежной прибылью)
3. Показатели статистической отчётности (форма П3 – сведения о финансовом состоянии организации)
4. Данные бухгалтерского учёта по счетам: 90 – продажи, 91 – прочие доходы и расходы, 99 – прибыли и убытки, 84 – нераспределённая прибыль, непокрытый убыток
5. Данные первичного учёта, удостоверяющие получение доходов или осуществление расходов
6. Вне учётные материалы и материалы ранее проводимых аудиторских проверок, налоговых проверок, ревизий

Анализ  формирования прибыли в коммерческой организации и оценка её «качества»

В ходе формирования прибыли согласно форме 2 рассчитываются следующие абсолютные показатели прибыли:

валовая прибыль характеризует сумму  реализованной торговой наценки (для  торговых предприятий)

2. - для торговых организаций

- для производственных предприятий

себестоимость, коммерческие расходы, управленческие расходы – затраты на производство и продажу (З)

характеризует финансовый результат от основной деятельности.

прочие доходы = проценты к получению + доходы от участия  в других организациях + прочие доходы

прочие расходы = проценты к уплате + прочие расходы

прибыль до налогообложения характеризует  финансовый результат от основной и  прочей деятельности до уплаты налогов.

чистая прибыль  характеризует конечный финансовый результат

 

для формирования объективной оценки необходимо рассчитать относительные показатели прибыли  – показатели рентабельности продаж:

1. рентабельность продаж по прибыли от продаж

 

(для торговли)

 

(для производства)

Сколько прибыли  со 100 рублей проданных товаров

 

2. рентабельность продаж по прибыли  до налогообложения

 

3. рентабельность продаж по чистой прибыли

 

Положительная оценка динамики финансовой деятельности даётся в случае роста рентабельности продаж, даже если абсолютные показатели прибыли имеют тенденцию к  снижению

С целью оценки качества прибыли необходимо изучить  структуру прибыли до налогообложения

 

 ПД-ПР  – это сальдо прочих результатов

Структура прибыли  считается рациональной, если наибольший удельный вес приходится на финансовый результат от основной деятельности (прибыль от продаж), а сальдо прочих результатов выражено положительной  величиной (прочие доходы >прочих расходов)

С целью выявления  резервов роста чистой прибыли, необходимо провести факторный анализ

 

Влияние первых трёх факторов (ВР, У вп, Урп) находится  методом абсолютных разниц с учётом характера влияния. Влияние остальных  факторов находится с использованием приёмов сравнения, величина их влияния  равна их абсолютному отклонению с учётом характера связи.

Реализация  методики формирования прибыли осуществляется в ходе проведения общего анализа  финансовых результатов, систематизируемых  в таблице следующего вида.

Таблица 1 –  анализ динамики финансовых результатов  по торговой организации ООО «Мега» за 2008-2009 г.

Показатели	2008	2009	Абсолютное отклонение	Темп изменения, %
А	1	2	3	4
Выручка от продаж	136858	170696	33838	124,72
Валовая прибыль	30078	40664	10586	135,2
Уровень ВП, % (2/1*100)	21,98	23,82
Расходы на продажу	23416	31790
Уровень расходов на продажу, % (4/1*100)	17,11	18,62	+1,51
Прибыль от продаж (2-4)	6662	8874	+2212	133,2
Рентабельность продаж по прибыли от продаж (6/1*100)	4,87	5,2		-
Прочие доходы	912	1872	+960	205,0
Прочие расходы	1696	2696	+1000	159,0
Прибыль до налогообложения (6+8-9)	5878	8050	+2172
Рентабельность  продаж по прибыли до налогообложения (10/1*100)	4,30	4,72	+	-
Текущий налог на прибыль	1810	2070	+260	114,4
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Чистая прибыль (10-12+13-14)	4068	5989
Рентабельность продаж по чистой прибыли, % (15/1*100)	2,97	3,5	0,53

  Для оценки структуры прибыли до налогообложения в части её формирования и использования осуществляется расчёт данных в таблице следующего вида.

Таблица 2 –  анализ динамики состава и структуры  прибыли до налогообложения по ООО  «Мега» за 2008-2009 г

показатели	Прошлый год		Отчётный год		Отклонение
	сумма	Удельный вес	сумма	Удельный вес	сумма	Удельный вес
А	1	2	3	4	5	6
Прибыль от продаж	6662	-	8874	-	+2212	-
Сальдо прочих результатов	-784	-	-824	-	-40	-
Прибыль до налогообложения (с. 1+с. 2)	5878	100,00	8050	100,00	+2172	-
Чистая прибыль	4068	69,21	5989	74,29	+1912	+5,8

 Примечание  если хотя бы одно из слагаемых  имеет отрицательное значение (являются  разнонаправленными), то удельный  вес по этим слагаемым (прибыль  от продаж и сальдо прочих  результатов) не рассчитывается.

Для выявления  внутренних резервов роста чистой прибыли  осуществляется расчёт влияния факторов на её изменение.

Таблица 3 –  расчёт влияния факторов на изменение  чистой прибыли (методом абсолютных разниц), тыс. руб.

показатели	Влияние на изменение чистой прибыли
	Расчёт	Величина влияния
А	1	2
Выручка (ВР)	ΔПП (ВР)=ΔВР*Rп0	33838*4,87=1647,91
Увп	ΔПП (Увп)=ΔУвп*ВР1/100	=1,84*1709,69=3140,81
Уrп	ΔПП (Урп)=-ΔУрп*ВР1/100	-2577,51
Итого влияние по ПП		2211,21
Прочие доходы (ПД)	ΔПДН (ПД)= ΔПД	+960
Прочие расходы (ПР)	ΔПДН (ПР)= -ΔПР	-1000
Итого влияние на прибыль до налогообложения		2171,21
Текущий налог на прибыль	ΔЧП (ТНП)= -ΔТНП	-260
ОНА	ΔЧП (ОНА)= ΔОНА	-
ОНО	ΔЧП (ОНО)= -ΔОНО	-
Итого влияние на чистую прибыль		1911,21

 

В ходе проведённого анализа было выявлено, что отчётный год характеризуется чистой прибылью, сумма которой выросла по сравнению  с прошлым годом на 47 %, что составляет 1912 тыс. руб. Указанная динамика чистой прибыли сопровождалась менее интенсивным ростом выручки от продаж, что обусловило увеличение рентабельности продаж по чистой прибыли на 0,53%, т.е.  со 100 рублей выручки организация стала получать прибыли больше на 53 копейки, что оценивается положительно. Финансовый результат организации сформирован за счёт основной деятельности, тогда как результат от прочей деятельности характеризуется отрицательной величиной, в связи с чем Rпп > Rпдн. Исходя из этого структуру прибыли до налогообложения можно признать нерациональной, т.е. отрицательный финансовый результат от прочей деятельности снижает достигнутый финансовый результат от основной деятельности. Структура использования прибыли до налогообложения в отчётном году является недостаточной рациональной, потому что доля чистой прибыли не достигает 76%. Увеличение прибыли от продаж связано с ростом выручки и уровнем валовой прибыли. Влияние этих факторов составило  1647,91 и 3140,81 тыс. руб. соответственно. Однако, имели место потери прибыли от продаж на 2577,51 тыс. руб., связанные с увеличением уровня расходов на продажу на 1,51%. Данная величина будет являться резервом роста прибыли от продаж будущего периода. Также негативно оценивается динамика прочих расходов, поскольку их рост на 58,96% обусловил снижение прибыли до налогообложения на 1000 тыс. руб. вместе с тем, увеличение прочих доходов в два раза или 960 тыс. руб. частично компенсировало влияние прочих расходов. Увеличение текущего налога на прибыль на 14,4% привело к снижению чистой прибыли на 260 тыс. руб., однако данная величина не будет являться резервом, поскольку налогооблагаемая база растёт быстрее налога на прибыль. В целом динамику финансовой деятельности организации можно оценить условно положительно, так как произошёл рост чистой прибыли и рентабельности, но имели место потери чистой прибыли на этапе её формирования.

С целью улучшения  финансовой деятельности руководству  организации можно порекомендовать:

1. Обеспечить относительное сокращение расходов на продажу за счёт:

• рационализации транспортных расходов путём применения логистических схем
• оптимизации  расходов на хранение посредством изменения условий складирования, объёмов поставки, ассортимента закупаемых товаров
• оптимизации системы оплаты труда (придав ей стимулирующий характер)
• контроля за прочими расходами в части использования средств связи, интернета, канцелярских расходов