Анализ финансовой устойчивости предприятия

Основные виды деятельности компании -- операции по разведке и добыче нефти и природного газа, производство и реализация нефтепродуктов. Основная часть деятельности Компании в секторе  разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, основной ресурсной базой является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ владеет современными нефтеперерабатывающими, газоперерабатывающими и нефтехимическими заводами, расположенными в России, Восточной и Западной Европе, а также странах ближнего зарубежья. Основная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной и Западной Европе, странах ближнего зарубежья и США. По состоянию на начало 2009 года доказанные запасы нефти Компании составляли 14 458 млн барр., газа - 29 253 млрд фут3, что в совокупности составляет 19 334 млн барр. н.э.

В секторе разведки и  добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем  активов. Основным регионом нефтедобычи  Компании является Западная Сибирь. ЛУКОЙЛ также реализует проекты по разведке и добыче нефти и газа за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Колумбии, Венесуэле, Кот-д'Ивуаре, Гане, Ираке. В 2005 году с введением в эксплуатацию Находкинского месторождения Компания начала реализацию газовой программы, в соответствии с которой добыча газа будет расти ускоренными темпами как в России, так и за рубежом, а доля газа будет доведена до трети от суммарной добычи углеводородов. По состоянию на начало 2009 года сбытовая сеть Компании охватывала 25 стран мира, включая Россию, страны ближнего зарубежья и государства Европы (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина, Болгария, Венгрия, Финляндия, Эстония, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Черногория, Румыния, Македония, Кипр, Турция, Бельгия, Люксембург, Чехия, Словакия, Хорватия), а также США, и насчитывала 204 объекта нефтебазового хозяйства с общей резервуарной емкостью 3,06 млн м3 и 6 748 автозаправочных станций (включая франчайзинговые).

Бренд «ЛУКойл» -- один из двух российских брендов (наряду с «Балтикой»), вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2007 года британской газетой Financial Times Цена бренда. Google - самое дорогое слово, а «Балтика» -- перспективное пиво. Ведомости, № 72 (1846), 23 апреля 2007.

 

 

3.2 .Бухгалтерский баланс предприятия

 

 

Основной формой при  анализе финансового состояния  является баланс. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской  отчетности организаций"Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время состав-ляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Начальная форма заполнения баланса начинается с заполнении  срок  о форме, виде экономической  деятельности, единицах измерения, местонахождении  компании.

Бухгалтерский баланс ОАО  «НК «Лукойл»  представлен в таблицу №1.1/1.2. «Бухгалтерский баланс предприятия ОАО «НК «Лукойл» за 2013 г.»

 

                        Бухгалтерский баланс

на			30 сентября	20	13
Форма по ОКУД
Дата (число, месяц, год)
Организаця	Открытое акционероно  общество « Нефтяная компания «Лукойл»								по ОКПО
Идентификационный номер  налогоплательщика									ИНН
Вид экономической  деятельности										по  ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
								по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб. /млн. руб.									по ОКЕИ

Местонахождение (адрес)  101000 г. Москва

 

Сретенский бульвар, дом 11

 

 

 

 

 

Таблица №1. 1. «Бухгалтерский баланс предприятия ОАО  «НК «Лукойл» на 2013 г.»

Наименование  показателя	Код	За 30 сентября 2013	За 31 декабря 2012
1	2	3	4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	297 164	307 164
Результаты исследований и разработок	1120	69 400	89 845
Нематериальные поисковые  активы	1130	-	-
Материальные поисковые  активы	1140	-	-
Основные средства	1150	12 915 115	7 532 039
Доходные вложения в  материальные ценности	1160	-	2
Финансовые вложения	1170	933 945 859	661 015 690
Отложенные налоговые  активы	1180	435 331	396 737
Прочие внеоборотные активы	1190	367 051	5 199 245
Итого по разделу I	1100	948 029 920	674 541 074
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	389 496	34 131
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	1220	97 445	29 617
Дебиторская задолженность	1230	160 066 950	150 555 599
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	109 496 996	347 274 342
Денежные средства и  денежные эквиваленты	1250	65 045 720	15 550 233
Прочие оборотные активы	1260	-	-
Итого по разделу II	1200	335 096 607	513 443 822
БАЛАНС	1600	1 283 126 527	1 187 984 896

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №1. 2. «Бухгалтерский баланс предприятия ОАО  «НК «Лукойл» на 2013 г.»

Наименование  показателя	Код	За 30 сентября 2013	За 31 декабря 2012
1	2	3	4
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	21264	21264
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	1320	-	-
Переоценка внеоборотных активов	1340	184	185
Добавочный капитал (без  переоценки)	1350	12 624 929	12 624 929
Резервный капитал	1360	3 191	3 191
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	843 702 008	726 645 569
Итого по разделу III	1300	856 351 576	739 295 138
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	20 994 655	2 383 413
Отложенные налоговые  обязательства	1420	216 794	140 208
Оценочные обязательства	1430	-	-
Прочие обязательства	1450	146 952	-
Итого по разделу IV	1400	21 358 401	2 523 621
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	200 601 977	311 052 465
Кредиторская задолженность	1520	202 801 146	133 341 022
Доходы будущих периодов	1530	-	-
Оценочные обязательства	1540	2 013 427	1 772 650
Прочие обязательства	1550	-	-
Итого по разделу V	1500	405 416 550	446 166 137
БАЛАНС	1700	1 283 126 527	1 187 984 896

 

 

 

 

 

 

3.3.Определение финансовой устойчивости предприятия 

Для  расчета показателей финансовой устойчивости предприятия используется  данные из бухгалтерского баланса за 2013 г. ОАО «НК «Лукойл» .

 

Таблица № 2 « Анализ показателей  финансовой устойчивости предприятия ОАО «НК «Лукойл»

 

№	Наименование показателей	Значение на начало года	Значение на конец  года	Изменения	Нормативные значения
1.	Коэффициент капитализации	0, 56	0, 65	0, 09	Коэф. капит.≤1,5
2.	Коэффициент финансовой независимости	6, 2	6, 5	0, 3	Коэф.фин. незав.≥0, 4
3.	Коэффициент финансирования	0, 5	1, 4	0, 9	Коэф. финан.≥0, 7
4.	Коэффициент финансовой устойчивости	0, 8	2, 5	1, 7	Коэф. финн. уст.≥0, 6
5.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0, 9	3, 7	2, 8	Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1

 

 

3.4. Построение  графика показателей финансовой устойчивости предприятия.

Исходя из данных показателей финансовой устойчивости предприятия строится график  «Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на  конец 2013 года, их изменения.»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

График №1 «Соотношение показателей финансовой устойчивости предприятия на начало и на  конец 2013 года, их изменения.»

 

 

 

Исходя из рассчитанных показателей финансовой устойчивости предприятия,  их изменений ОАО «Лукойл» можно сделать следующие выводы:

Коэффициент капитализации  на начало периода составил 0, 56, а на конец периода 0, 65, произошло увеличение на 0, 09.Показатель  0, 09 соответствует нормативному значению, что Коэф. капит.≤1,5

Коэффициент финансовой независимости на начало периода составил 6, 2 , а на конец периода 6, 5 ,  произошло увеличение на 0, 3Показатель  0,3 не соответствует нормативному значению , что Коэф.фин. незав.≥0, 4, это говорит о том, что предприятия финансово зависимо.

Коэффициент финансирования на начало периода составил 0, 5, а на конец периода 1, 4,  произошло увеличение на 0, 9.Показатель 0, 9 соответствует нормативному значению , что Коэф. финан.≥0, 7, это означает что предприятия хорошо финансируемое.

 Коэффициент финансовой устойчивости на начало периода составил 0, 8, а на конец периода 2, 5, произошло увеличение на 1, 7.Показатель 1, 7соответствует нормативному значению, что Коэф. финн. уст.≥0, 6, это означает что предприятия финансово устойчивое.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало периода составил  0, 9, а на конец периода 3,7  произошло увеличение на 2, 8.Показатель  2, 8 соответствует нормативному значению,  что Коэф. обесп. соб. средств.≥0, 1, это означает т что предприятия достаточно обеспечено собственными средствами.

 

 

3.5.Определение достаточности источников финансирования для формирования запасов

 

Таблица № 3.Определение достаточности источников финансирования для формирования запасов ОАО « НК «Лукойл»

 

Показатель	Начало года	Конец года
Излишек(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	64719933	-92067840
Излишек(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных  источников	67243554	-70709439
Излишек(+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	378296019	129892538

 

Исходя из таблицы № 3. видно, что:

1) На начало года  у предприятия   наблюдается  излишек оборотных средств, а  на конец  наблюдается нехватка  оборотных средств.

2)На начало года  у предприятия наблюдается излишек  собственных и долгосрочных заёмных  средств, а на конец года их недостаток

3)На начало года   и на конец года у предприятия  наблюдается излишек общей велечины  основных источников для формирования  запасов.

 

 

 

 

 

 

 

3. 6. Определение трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации

 

 Исходя из таблицы №3 определяем тип финансовой ситуации предприятия ОАО

« НК«Лукойл» .

 

 Таблица № 4. Определение трёхкомпонентного показателя типа финансовой ситуации

 ОАО  « НК «Лукойл»

На начало года	S = {1, 1, 1}
На конец года	S = {0, 0, 1}

 

 

 

 

 

 Тип финансовой ситуации предприятия будет выглядеть следующим образом: На   начало года предприятие  ОАО «НК «Лукойл» имеет абсолютно не зависимое финансовое состояние, на конец года у предприятия происходит нарушения платёжеспособности и в месте с этим, тип финансовой устойчивости предприятия можно назвать как неустойчивое финансовой состояние.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НК «ЛУКОЙЛ»

Для оптимизации  структуры баланса ОАО «НК «Лукойл», по повышению финансовой устойчивости можно предложить следующее:

-проведение регулярного мониторинга финансового состояния предприятия, возможно на основе используемых в работе моделей и коэффициентов;

-синхронизация и балансировка притока и оттока денежных средств (денежных потоков);