Анализ финансовой устойчивости организации

1. Анализ финансовой устойчивости организации
1. Анализ ликвидности баланса

Анализируя  данные баланса 2012 г., получаем следующие  показатели:

Наибольший удельный вес  на начало и на конец периода приходится на активы средней реализуемости, а  наименьший - на труднореализуемые активы. Предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия. По пассиву наибольший удельный вес приходится на собственный капитал.

Так же, из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется два. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 371 377 100 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств.

2. Анализ платежеспособности предприятия

Коэффициент текущей  платежеспособности на протяжении 2012 г. на начало периода имеет меет значение, соответствующее норме (3,1% при нормативном значении 2% и более), но на конец периода имеет отклонение, (0,9% при минимальном допущении в 1.5% и более)  желательно повысить данную динамику платежеспособности по краткосрочным обязательствам предприятия, обеспеченных оборотными средствами активами.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1% и более. В данном случае его значение составило 2,2% на начало периода и 1,5% на конец периода. Это означает, что у ОАО "Газпром" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив.

Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало периода имело значение, соответствующее норме (0,2%), но к концу периода показывает отрицательную динамику в 2012 г., согласно рекомендуемым значениям показателей, что показывает, что предприятию необходимо повысить возможность гасить по краткосрочным обязательствам имеющимися денежными средствами.

Доля оборотных средств в активах на начало периода имела отклонение от нормы (0,2%), однако к концу периода удельный  вес оборотных средств в общей массе активов увеличилась до 2,5%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент  маневренности на протяжении 2012 г. держит рекомендуемые значения показателей, имеет положительную динамику, что говорит о достаточном наличие собственных оборотных средств для финансовой устойчивости предприятия и имеет больше возможностей финансового маневрирования.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии  на протяжении 2012 г. имеет отрицательную  динамику значений показателей, что  говорит о недостаточно сформированности активов предприятия, за счет собственных капиталов (отклонение от нормы в 0,2%).

Коэффициент заемного капитала на 2012 г. имеет положительную динамику значений показателей в течении всего периода, что говорит о хорошей сформированности активов предприятия, за счет собственных капиталов.

Коэффициент структуры  долгосрочных вложений составляет в  2012 г. на начало периода – 0,9%,на конец  периода – 0,8% а коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций составляет на 2012 г. – 3,7%,. Данные показатели не претерпевали значительных изменений и означают финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 2012 г. на начало периода  является неоптимальным  показателем (0,3% при оптимальном 0,5%),но к концу периода снизился до минимума (0,1%),что показывает, что предприятие не имеет достаточного наличия собственных оборотных средств для финансовой устойчивости и ему необходимо повышать значения показателей.

4. Анализ деловой активности

Показатель  оборачиваемости активов 2012 г. составляет 1,3. Тенденция к ускорению оборачиваемости мала, следует обратить внимание предприятия.

Оборачиваемость запасов на 2012 г. имеет положительную  динамику, что указывает на повышение  к ускоренной оборачиваемости.

Фондоотдача предприятия  в 2012 г. имеет положительную динамику,что свидетельствует об эффективности использвания основных средств.

Оборачиваемость дебиторской задолженности на 2012 г. имеет положительную динамику – 1,6.

Время обращения  дебиторской задолженности на 2012 г. имеет положительную динамику 216 дней.

Оборачиваемость кредиторной задолженности имеет отрицательную динамику показателей – 0,019,а время погашения кредиторной задолженности на 2012 г. показывает хороший результат - 51 день.

Отдача собственного капитала в 2012 г. составляет 0,5 скорости оборота собственного капитала.

Оборачиваемость денежных средств на 2012 г. составляет  1,5 дней,что имеет положительную  динамику.

По всем рассмотренным  выше показателям, можно сделать  следующие выводы: ОАО "Газпром" является платежеспособным, капитал  предприятия распределяется целесообразно, что твердо означает о финансовой устойчивости предприятия.

На основании данных о  коэффициентах можно сделать  следующие выводы:

1. коэффициент оборачиваемости  собственного капитала не очень  мал, что свидетельствует о  действие части собственных средств, то есть о рациональности их структуры;

2. коэффициент оборачиваемости  активов имеет также неплохое  значение, что свидетельствует о  средней оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

3. оборачиваемость дебиторской  задолженности имеет значение,которое свидетельствует о положительных результатах при управлении текущими активами;

4. большое значение коэффициента  оборачиваемости кредиторской задолженности  является плохим результатом  и, кроме того, значение коэффициента  имеет тенденцию к увеличению.