Анализ финансовой деятельности ОАО «МегаФон»

 

 

Таблица 5 - Вертикальный анализ структуры баланса за 2010 год

Показатели	На начало 2010 года		На конец 2010 года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %
АКТИВ
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	105859	0,04	198175	0,06	92316	0,02
Основные средства	113842862	47,8	129817763	42,3	15974901	-5,5
Незавершенное строительство	21964146	9,2	27750225	9,0	5786079	-0,2
Долгосрочные финансовые вложения	4978934	2,1	38836750	12,7	33857816	10,6
Отложенные налоговые активы	2201308	0,9	3736376	1,2	1535068	0,3
Прочие внеоборотные активы	15199291	6,4	18639254	6,1	3439963	-0,3
Итого по разделу I	158292400	66,4	218978543	71,4	60686143	4,9
II. Оборотные активы
Запасы	1605392	0,7	2390312	0,8	784920	0,1
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	513612	0,2	678413	0,2	164801	0,0
готовая продукция и товары для перепродажи	561539	0,24	729727	0,24	168188	0,0
товары  отгруженные	153662	0,1	513882	0,2	360220	0,1
расходы будущих периодов	376579	0,2	468290	0,2	91711	0,0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1548579	0,6	1298262	0,4	-250317	-0,2
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	239108	0,1	639661	0,2	400553	0,1
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	14988251	6,3	17835895	5,8	2847644	-0,5
Краткосрочные финансовые вложения	53949237	22,6	64049253	20,9	10100016	-1,8
Денежные средства	7680863	3,2	1621483	0,5	-6059380	-2,7
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	80011430	33,6	87834866	28,6	7823436	-4,9
БАЛАНС	238303830	100,0	306813409	100,0	68509579	0,0
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	62000	0,0	62000	0,0	0	0,0
Добавочный капитал	2137110	0,9	2127703	0,7	-9407	-0,2
Резервный капитал	3100	0,0	3100	0,0	0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	178700017	75,0	229021771	74,6	50321754	-0,3
Итого по разделу III	180902227	75,9	231214574	75,4	50312347	-0,6
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	17434251	7,3	17950387	5,9	516136	-1,5
Отложенные налоговые обязательства	1817634	0,8	5450413	1,8	3632779	1,0
Прочие долгосрочные обязательства	2403881	1,0	4719703	1,5	2315822	0,5
Итого по разделу IV	21655766	9,1	28120503	9,2	6464737	0,1
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7368009	3,1	11765666	3,8	4397657	0,7
Кредиторская задолженность	28149538	11,8	35309792	11,5	7160254	-0,3
задолженность по налогам и сборам	2974456	1,2	2056199	0,7	-918257	-0,6
Доходы будущих периодов	61296	0,03	209352	0,07	148056	0,04
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	166994	0,07	193522	0,06	26528	-0,01
Итого по разделу V	35745837	15,0	47478332	15,5	11732495	0,5
БАЛАНС	238303830	100,0	306813409	100,0	68509579	0,0

 

 

Таблица 6 - Горизонтальный анализ структуры баланса за 2010 год

Показатели	На начало 2010 года		На конец 2010 года		Отклонения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельный вес,  %
АКТИВ
I. Внеоборотные  активы
Нематериальные активы	105859	100,0	198175	187,2	92316	87,2
Основные средства	113842862	100,0	129817763	114,0	15974901	14,0
Незавершенное строительство	21964146	100,0	27750225	126,3	5786079	26,3
Долгосрочные финансовые вложения	4978934	100,0	38836750	780,0	33857816	680,0
Отложенные налоговые активы	2201308	100,0	3736376	169,7	1535068	69,7
Прочие внеоборотные активы	15199291	100,0	18639254	122,6	3439963	22,6
Итого по разделу I	158292400	100,0	218978543	138,3	60686143	38,3
II. Оборотные активы
Запасы	1605392	100,0	2390312	148,9	784920	48,9
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	513612	100,0	678413	132,1	164801	32,1
расходы будущих периодов	376579	100,0	468290	124,4	91711	24,4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1548579	100,0	1298262	83,8	-250317	-16,2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	239108	100,0	639661	267,5	400553	167,5
прочие	239108	100,0	639661	267,5	400553	167,5
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	14988251	100,0	17835895	119,0	2847644	19,0
Краткосрочные финансовые вложения	53949237	100,0	64049253	118,7	10100016	18,7
Денежные средства	7680863	100,0	1621483	21,1	-6059380	-78,9
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	80011430	100,0	87834866	109,8	7823436	9,8
БАЛАНС	238303830	100,0	306813409	128,7	68509579	28,7
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	62000	100,0	62000	100,0	0	0,0
Добавочный капитал	2137110	100,0	2127703	99,6	-9407	-0,4
Резервный капитал	3100	100,0	3100	100,0	0	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	178700017	100,0	229021771	128,2	50321754	28,2
Итого по разделу III	180902227	100,0	231214574	127,8	50312347	27,8
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	17434251	100,0	17950387	103,0	516136	3,0
Отложенные налоговые обязательства	1817634	100,0	5450413	299,9	3632779	199,9
Прочие долгосрочные обязательства	2403881	100,0	4719703	196,3	2315822	96,3
Итого по разделу IV	21655766	100,0	28120503	129,9	6464737	29,9
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	7368009	100,0	11765666	159,7	4397657	59,7
Кредиторская задолженность	28149538	100,0	35309792	125,4	7160254	25,4
Прочие краткосрочные обязательства	166994	100,0	193522	115,9	26528	15,9
Итого по разделу V	35745837	100,0	47478332	132,8	11732495	32,8
БАЛАНС	238303830	100,0	306813409	128,7	68509579	28,7

 

Теперь проанализируем статьи балансов за 2008, 2009 и 2010 года при помощи вертикального анализа балансов.

 

Вертикальный  анализ за 2008 год.

Из таблицы 1 видно, что  величина нематериальных активов составляет 0,11% баланса в начале года, что говорит о не больших затратах на различные лицензии, авторские права, патенты и т.п. К концу года затраты на них немного сократились: на 0,5%.

Расходы на основные средства в начале года составляют 15,1% удельного веса от итога баланса, или 15 956 003 т.р. К концу года они уменьшились: на 1,4%.

 

Финансовые  вложения остались неизменными и составляют 17,6% от итога баланса.

       Прочие внеоборотные активы увеличились с 2 662 421 т.р. до 3 281 582

 т.р. К прочим  внеоборотным активам могут относиться: Расходы будущих периодов, затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к учету в качестве объектов нематериальных активов или основных средств, а также затраты, связанные с выполнением незавершенных НИОКР.

Общая величина внеоборотных активов уменьшилась на 2 703 594 т.р. ,так же и уменьшился удельный вес этой статьи на 15,8%

     Запасы предприятия составляют 209 441 т.р. или 0,2% от итога баланса

на начало года, а на конец года они увеличились на 471 190 т.р. и 0,3% соответственно.

      Дебиторская задолженность уменьшилась с 1 868 507 до 39 535

т.р.

      Денежные  средства увеличились на 380 428 т.р., их удельный вес на конец года увеличился на 0,1% и стал составлять 1,3% от итога баланса.

Оборотные активы в целом увеличились на 27 299 207 т.с. и на 15,8% от общего итога

      Уставный капитал не изменился: 62 000 т.р. , но его удельный вес уменьшился на 0,1% от  итога баланса.

      Нераспределенная прибыль увеличилась на 26 983 101 т.р., что довольно существенно, так как изначально она составляла 29 032 795 т.р.

      Общий  итог по разделу Капитал и резервы составил: 31 344 325 т.р. на начало года и 58 250 429 т.р. на конец. Удельный вес данного раздела поднялся на 15,1% от итога баланса.

      По разделу Долгосрочные обязательства общий итог на начало года составил: 57 638 123 т.р. , из которых 57 304 206 т.р. – заёмные средства и 328 654 т.р. – отложенные налоговые обязательства. А на конец года общий итог составил: 17 910 517 т.р., где  заёмные средства и отложенные налоговые обязательства равны 17 512 430 и 372 907 т.р. соответственно. Можно сказать, что заёмные средства компании снизились почти в 2 раза, а отложенные налоговые обязательства остались почти неизменными.

Удельный вес краткосрочных заёмных средств компании сократился на 0,5%, в то время как удельный вес кредиторской задолженности вырос на 1,6%.

      Итог раздела Краткосрочные обязательства вырос на 37 417 115 т.р.  за 2008 год, а его удельный вес на 25,8%.

      Проанализировав баланс ОАО «МегаФон» за 2008 год, можно сделать следующий вывод:

       Значительно  увеличились запасы предприятия.  Возможно это связано с реализацией  новых проектов предприятия. Дебиторская  задолженность снизилась, денежные  средства увеличились. Это говорит о том, что предприятие использует не эффективную схему возврата задолженностей.

       Нераспределенная  прибыль предприятия заметно  уменьшилась. Размер долгосрочных  и краткосрочных обязательств  ОАО «МегаФон» увеличился: долгосрочные  заёмные средства компании выросли почти в 2 раза, а отложенные налоговые обязательства почти в 1,5 раза. Размер кредиторской задолженности также увеличился. Остальные статьи не претерпели особых изменений.

       Таким  образом, предприятие не имеет  особых проблем со своими дебиторами. Необходимо обратить внимание на существующую схему возврата долгов  и составить её таким образом, чтобы значительно сократить свою дебиторскую задолженность. А средствами, полученными при расчете с дебиторами, погашать свои долгосрочные и краткосрочные обязательства.

       Вертикальный анализ за 2009 год.

       Удельный  вес нематериальных активов предприятия остался неизменным. На начало года он составлял 0,1%, а на конец, 0,0%.

       Основные средства увеличились. С 17 813 322 т.р. на начало года до 113 842 862 т.р. на конец года.

       Размер финансовых вложений организации уменьшился, их удельный вес сократился на 3,3%.

 

Удельный вес прочих внеоборотных активов увеличился на 3,8%.

        Итог раздела внеоборотные активы увеличился с 74 146 997 т.р. до

158 242 532 т.р. , а его удельный вес на 9,5%.

        Величина запасов увеличилась на +974 845 т.р. , что довольно ощутимо для предприятия. Их удельный вес увеличился на 0,2% от общего итога баланса.

        Размер дебиторской задолженности увеличился на 199 573 т.р. по сравнению с началом года, а её удельный вес на 0,09%.

        Размер денежных средств и их эквивалентов: увеличился на 6 021 521т.р.

        Общий итог оборотных активов увеличился на 23 979 803 т.р. или на 9,5% удельного веса баланса.

        Уставный капитал предприятия остался неизменным.

         Размер нераспределенной прибыли увеличился с 56 015 896 т.р. до 178 700 017 т.р., удельный вес соответственно увеличился на 32,0%.

        Следовательно, итог раздела капитал и резервы стал больше, чем был на начало года: на 122 651 798 т.р. Его удельный вес так же увеличился: на 31,2%.

        Долгосрочные заёмные средства предприятия намного увеличились: с 16 795 279 т.р. до 17 434 251 т.р.. Удельный вес баланса данной статьи увеличился на 5,6%.

        Увеличились отложенные налоговые обязательства: на 1 444 727 т.р.

        Итог по разделу долгосрочные обязательства на начало года составлял 17 963 640 т.р. , а на конец года уже 21 655 766 т.р. То есть за 2009 год у компании многократно возрос размер долгосрочных обязательств. Их удельный вес от итога баланса увеличился на 4,7%.

 

Размер заёмных средств краткосрочного характера уменьшился на 39 732 749 т.р. по сравнению с началом года.

       Удельный  вес кредиторской задолженности предприятия увеличился на 7,4%. А её размер на 22 371 776 т.р..

       Таким  образом, итог раздела краткосрочные обязательства сократился на 23 979 803 т.р. по сравнению с началом года, а его удельный вес на 9,5%.

        Проанализировав предприятие за 2009 год, можно сказать, что величина запасов ощутимо возросла, что является отрицательной тенденцией. Накопление запасов свидетельствует о том, что предприятие, возможно, не смогло реализовать некоторые свои проекты. А вот дебиторская задолженность сократилась, следовательно, организация обратила внимание на эту проблему в данном периоде.

        В несколько раз вырос размер долгосрочных заемных средств компании, краткосрочные заемные средства также немного увеличились. Но размер кредиторской задолженности сократился. Возможно, предприятие погасило её часть средствами, полученными от дебиторов.

Вертикальный  анализ за 2010 год.

       Размер нематериальных активов продолжает увеличиваться, как и их удельный вес, который увеличился на 0,02%.

       Величина основных средств увеличилась с 113 842 862 т.р. до 129 817 763 т.р. , то есть предприятие закупило много нового оборудования за данный период.

       Размер финансовых вложений увеличился почти в 10 раз, удельный вес данной статьи увеличился на 10,6%.

      Удельный вес прочих внеоборотных активов снизился на 0,3%, а их размер, наоборот, немного увеличился.

      К концу  2010 года, итог раздела внеоборотные активы увеличился на 60 686 143 т.р. Удельный вес раздела стал намного меньше: на 4,9%.

      Величина запасов предприятия сильно увеличилась. На начало года она составляла 1 605 392 т.р. , а на конец года – 2 390 312 т.р. Удельный вес данной статьи увеличился на 0,1%.

      Размер дебиторской задолженности  вырос на 400 553 т.р. или на 0,1% удельного веса баланса.

      Статья денежные средства и их эквиваленты уменьшилась и стала составлять 1 621 483 т.р. на конец года, что на 6 059 380 т.р. меньше по сравнению с началом года.

      Разница  между итогом по разделу оборотные активы на конец года и на начало составила 7 823 436 т.р. Удельный вес данного раздела увеличился на 4,9%.

      Уставный капитал предприятия остался неизменным.      Нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 50 321 754 т.р.

      Удельный  вес раздела капитал и резервы предприятия увеличился на 0,6%. Размер же данного раздела увеличился на 50 312 347 т.р.

      Размер  долгосрочных заёмных средств предприятия вырос более чем в 1,5 раза или на 4 397 657 т.р.

      Итог  по разделу долгосрочные обязательства увеличился с 21 655 766 т.р. на начало года до 28 120 503 т.р. на конец года или на 0,1% удельного веса баланса.