Анализ финансово-хозяйственного состояния фирмы «Турне-люкс» за 2006, 2007г

 

3.5.Оценка финансовой устойчивости фирмы

Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния экономического субъекта – стабильность его деятельности и платежеспособности. Организация  считается платежеспособной, если остатки  на балансе денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и активных расчетов покрывают ее краткосрочные обязательства.

Для более  глубокого анализа финансового  состояния организации в дополнение к абсолютным показателям целесообразно  рассчитать ряд относительных показателей, таких как:

–  коэффициент  автономии, который характеризует  долю собственных средств организации  в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность;

–  коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств, который показывает какая  величина средств, авансируемых в деятельность организации, финансируется за счет привлеченных источников средств;

–  коэффициент  маневренности, показывающий, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а какая часть капитализирована;

–  коэффициент  обеспеченности собственными источниками, показывающий, степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат;

–  коэффициент  соотношения собственных и привлеченных средств, показывающий какая часть  деятельности организации финансируется  за счет собственных источников;

–  коэффициент  финансовой зависимости, показывающий на сколько деятельность организации  финансируется за счет заемных источников.

На основании  данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, которые  представлены в таблице 10. 

По данным таблицы видно, что предприятие  располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется  в производство, т.е. предприятие  зависит от заемных источников.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что организация  сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент  составляет 4,7, кроме того, наблюдается  тенденция роста.

Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности  для свободного финансового маневрирования.

Организация плохо обеспечена собственными источниками  финансирования, для нормального  уровня значения 0,1 коэффициент по организации  составляет 0,006.

         Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств показывает, что организация финансирует  свою деятельность за счет  собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

Показатель  финансовой зависимости очень высок  и составляет 5,7, что говорит о  том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого  наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных  средств в финансировании организации  увеличилась по сравнению с началом  периода  на 1,62.

Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность  и увеличить собственные источники  покрытия запасов, так как такая  ситуация может усугубить и без  того неустойчивое положение организации.

 

 

 

Таблица 10.

Динамика  финансовых коэффициентов организации  за отчетный период

Коэффициент	на начало 2007 года	на конец 2007года	изменение (+,-)
1. концентрации привлеченного капитала	0,39	0,37	-0,02
2.Соотношения заемных и собственных  средств	3,08	4,70	+2,28
3.Маневренности	0,75	0,9	0,11
4.Обеспеченности собственными источниками  финансирования	0,006	-	-
5. Соотношения собственных и привлеченных  средств	0,64	0,56	-0,08
6.Финансовой независимости	4,08	5,70	+1,62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6. Горизонтальный  и вертикальный анализ отчета  о прибылях и убытках за  два года

Проведем  горизонтальный анализ показателей  отчета о прибылях и убытках за 2006-2007г.г. фирмы «Турне-люкс».

Таблица 11.

Основные  показатели Отчета о прибылях и убытках  с точки зрения горизонтального анализа

№	Показатели	2006	2007	Изменения, +/-	Темпы изменения, %
1.	Выручка	42204081	46290	-42157791	0,001
2.	Себестоимость	35737842	44490	-35693352	0,001
3.	Валовая прибыль	-	1800	1800	-
4.	Прибыль от продаж	2146246	-1205	-2147447	5,61
5.	Прибыль до налогообложения	-	-1203	-1203	-
6.	Чистая прибыль	2125484	-1203	-2126687	5,66

 

По данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2007 г. Снизились  с  предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках:

 

Таблица 12.

Основные  показатели Отчета о прибылях и убытках  относительно выручки

Показатели	2006	%	2007	%
Выручка	42204081	100%	46290	100%
Прибыль от продаж	2146246	5,09	-1205	-2,6
Прибыль до налогообложения	-	-	-1203	-2,6
Чистая прибыль	2125484	5,04	-1203	-2,6

 

 

 

Таблица 13.

Основные  показатели Отчета о прибылях и убытках  относительно прибыли от продаж

Показатели	2006	%	2007	%
Прибыль от продаж	2146246	5,09	-1205	-2,6
Прибыль до налогообложения	-	-	-1203	-2,6
Чистая прибыль	2125484	5,04	-1203	-2,6

 

Доля  чистой прибыли снизилась на 8, а  прибыль до налогообложения –  на 2,6 уменьшилась.

Для увеличения удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных  доходов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.7. Расчет рентабельности производства и продукции

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они  более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.

Показатели  рентабельности можно объединить в  следующие группы:

1. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции  и чистой прибыли.

       Рентабельность продаж (оборота) – характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:

, где

П_рп – прибыль от реализации услуг;

В – выручка.

     Рентабельность продаж Rп =Ппр/З

В Таблице 14 представлена динамика вышеперечисленных показателей рентабельности.

Таблица 14.

Анализ динамики показателей рентабельности

Показатель	2006	2007	Изменение
Рентабельность оборота (Rоб)	5,09%	-2,6%	-7
Рентабельность продаж	10,51%	3,11%	-7,4

 

Коэффициент рентабельности оборота R_об снизилась на 7%, что говорит об снижении   прибыли, получаемой предприятием, с каждой денежной единицы реализации туристических услуг.

Основными источниками снижения  уровня рентабельности являются снижение   суммы прибыли  от реализации услуг и снижение себестоимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.8.Анализ уровня безубыточности фирм

Безубыточность  – это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это  выручка, необходимая для получения  прибыли.

Разность  между фактическим объемом реализованной  продукции и безубыточным объемом  продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние фирмы.

Безубыточный  объем продаж и зона безопасности фирмы являются основополагающими  показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.

Для определения  их уровня можно использовать аналитический  и графический способы.

Определим безубыточный объем продаж в стоимостном  выражении:

Vбез = Fc/P-Z

Это точка, в  которой затраты равны выручке  от реализации услуг.

Для графического определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности построим график: по горизонтали показывается объем реализации продукции в  денежной оценке, по вертикали –  себестоимость проданной продукции  и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

Рис.1 Определение точки  безубыточности фирмы «Турне-люкс»

По графику  видно, что объем, при котором  затраты будут равны выручке  от реализации приблизительно равен 80000, что сходится с математическими  расчетами, приведенными выше. Таким  образом, для получения минимальной  прибыли фирма должна привести объем  продаж к значению чуть большему 80000 рублей.

Зона  безопасности, расположенная выше точки  безубыточности, также составляет больше 50%, что сходится с аналитическими расчетами. Это запас финансовой прочности анализируемой фирмы.

Таким образом, можно сделать вывод, что фирма  работает не в убыток, у фирмы  довольно большой процент финансовой прочности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Предложения по улучшению деятельности фирмы

         В ходе данной курсовой работы  был проведен экономический анализ  финансово-хозяйственной деятельности  ООО “Турне-люкс”. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2006 и 2007годы.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.

Далее в  ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого  было выполнено следующее:

• произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
• рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;
• выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
• по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;
• рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.