Анализ финансового состояния

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………….3

Глава 1.Анализ финансового состояния…………………………..............4

1. Анализ имущества и источников его образования……………...……4
2. Анализ финансовой устойчивости………………………………….…7
3. Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса...11
4. Анализ оборачиваемости оборотных средств………………………..14
5. Оценка вероятности банкротства……………………………………..16

2. Заключение………………………………………………………………19

3. Список использованных источников ………………………………….20

4. Приложения……………………………………………………………...22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

   Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату  рабочим и служащим, дивиденды  акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Цель исследования является анализ финансового состояния на примере предприятия оптово-розничной торговли различной домашней утварью.                                           Задача работы заключаются в следующем: а) провести анализ имущества и источников его образования; б) анализ финансовой устойчивости; в) анализ платежеспособности и ликвидности;  г) анализ оборачиваемости оборотных средств; д) оценку вероятности банкротства.                                                                                                            Объектом исследования является общественные отношения предприятия оптово-розничной торговли различной домашней утварью.   Предметом изучения данной работы явилось финансового состояния предприятия оптово-розничной торговли различной домашней утварью.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

1.1 Анализ имущества и источников его образования

 

      Финансовый  анализ начинается с предварительного  ознакомления с бухгалтерской  отчетностью и прежде всего  с баланса. Балансу присуще некоторые  внутренние взаимосвязи которые  необходимо проверить в первую  очередь. Сумму итогов раздела  пассива баланса характеризуют  средства предприятия по источником  образования, а сумму итогов раздела  актива баланса по составу  и размещению средств, поэтому  сумма итогов раздела актива  баланса должна быть равна  итогу раздела пассива баланса  т.е. должны соблюдаться следующие  равенства:

А (I+II) = П (III+IV+V)

н.г =(818+5340) = (353+5805)

к.г=(1295+11378) = (5435+7238)

На анализируемом предприятии данное равенство выполняется как на начало так и на конец  отчетного периода т.е. баланс составлен верно.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении капитала в конкретное имущество. Правильное размещение средств между внеоборотными и оборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Их оптимальное соотношение оказывает влияние на финансовое положение предприятия.

На примере следующей таблицы проведем анализ имущества предприятия.

      

                                                                                                              Таблица 1.1

Анализ имущества предприятия

Показатели	Начало года	Конец года	Изменения За год
1)Всего имущества в том числе:	6158	12673	6515
1.1Внеоборотные  активы	818	1295	477
1.2Оборотные активы  из них	5340	11378	6038
1.2.1Материальные  оборотные средства	3655	8115	4460
1.2.2Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	99	581	482
1.2.3Средства в  расчетах	1586	2682	1096

 

 

На анализируемом предприятии произошло увеличение имущества  на  6515 тыс.руб. В основном это произошло за счет увеличения оборотных активов  в размере 6038 тыс.руб. ,а также за счет роста внеоборотных активов на сумму 477 тыс.руб.  Положительной оценки заслуживает увеличение материальных оборотных средств на сумму 4460 тыс.руб. К концу отчетного периода на предприятии поступили денежные средства от покупателей на сумму 1096 тыс. руб., а также к концу отчетного периода наблюдается поступление денежных средств на сумму 482 тыс.руб. возможно от реализации продукции.

Капитал предприятия может формироваться за счет собственных и заемных средств. 

К собственным источникам средств относятся:

Уставный, добавочный, резервный капиталы и нераспределенная прибыль.

К  заемным источникам средств относятся:

Долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность.

При расчете собственных средств к третьему разделу пассива баланса прибавляют задолженность перед участниками по выплате доходов и доходы будущих периодов.

При расчете заемного капитала используют долгосрочные  + краткосрочные обязательства  - задолженность перед участниками по выплате доходов и доходы будущих периодов.

Анализ состава и структуры источников средств предприятия приводим в таблице.

   

                                                                                                        Таблица 1.2

Анализ источников средств предприятия

Показатели	Начало года	Конец года	Изменения За год
1)Всего источников в том числе:	6158	12673	6515
1.1Собственные  средства	353	5435	5082
1.2Заемные  средства из них:	5805	7238	1433
1.2.1Долгосрочные  обязательства	-	-	-
1.2.2Краткосрочные  кредиты и займы	2833	2018	-815
1.2.3Кредиторская  задолженность	2972	5220	2248

 

 

Из данной таблицы видно, что положительной оценки заслуживает погашение краткосрочных кредитов и займов в размере 815 тыс.руб. Также из таблицы видим, что к концу года значительно возросла кредиторская задолженность на сумму 2248 тыс.руб. Возможно предприятию было так необходимо. В целом можно отметить увеличение собственных средств предприятия на конец отчетного периода в размере 5082 тыс.руб. все это привело к росту источников средств предприятия на сумму 6515 тыс.руб.

 

 

 

1.2 Анализ финансовой  устойчивости

 

Финансовая устойчивость характеризуется отражением стабильного повышения  доходов над расходами обеспечивает свободное маневрирование денежных средств предприятия и путем эффективного их использования способствуют бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовую устойчивости формируют в процессе всей производственной хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. При анализе финансовой устойчивости рассматривают группу абсолютных и относительных показателей.

Рассмотрим абсолютную группу показателей   характеризующийся состояние  оборотных средств:

1.Наличие собственных оборотных средств определяется как разница собственного капитала и внеоборотных активов

 

Нсос=СОБкап.-внеоборотные активы

 

н.г = 353-818= -465 тыс.руб.

к.г = 5435-1295= 4140 тыс.руб.

 

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирование запасов и затрат

 

Сид=Нсос+долгосрочные обязательства

 

н.г =  -465 тыс.руб.

к.г = 4140 тыс.руб.

 

3.Общая величина основных  источников формирование запасов  и затрат

 

ОИ = СиД+ краткосрочные кредиты и займы

 

н.г = -465+2833 = 2368 тыс.руб.

к.г = 4140+2018 = 6158 тыс.руб.

 

Каждому из 3 перечисленных  выше показателей соответствует 3 показателя обеспеченности запасов и затрат  источников их формирования т. е. Для каждого показателя необходимо рассчитать излишки и недостачи.                         

 

1) излишки и недостачи собственных оборотных средств (+) (-)

 

Сос = Нсос -запасы

 

н.г = -465-3655= -4120 тыс.руб.

к.г = 4140-8115= -3975 тыс.руб.

 

2) излишки и недостачи собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (+) (-)

 

СиД = СиД- затраты

 

н.г = -465-3655= -4120 тыс.руб.

к.г = 4140-8115= -3975 тыс.руб.

 

3) излишки и недостачи  общей величины основных источников  формирования запасов и затрат  (+) (-)

 

ОИ = ОИ  - запасы

 

н.г = 2368-3655 = -1287 тыс.руб.

к.г = 6158-8115 = -1957 тыс.руб.

 

На анализируемом предприятии сформировался 4 тип финансовой устойчивости – кризисное состояние финансовой устойчивости как на начало, так и на конец отчетного периода.

 В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками формирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

• Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризующаяся излишками формирования запасов и затрат за счет собственных оборотных средств.

• Нормальное устойчивое финансовое состояние при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой   собственных оборотных средств. Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность предприятия.

• Неустойчивое финансовое состояния предприятия связанное с нарушением платежеспособности предприятия.

• Кризисное состояние финансовой устойчивости характеризуется тем что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования т. е. предприятие находиться на гране банкротства.

При определение типа финансовой устойчивости используют следующие неравенства:

• если 1>0 2>0 3>0 абсолютная устойчивость

• если  1<0 2>0 3>0 нормальная устойчивость

• если 1<0 2<0 3>0  не устойчивое финансовое положение

• если 1<0 2<0 3<0 кризисное состояние

 

Во второй группе показателей финансовой устойчивости рассмотрены относительные показатели характеризующие структуру капитала:

1. коэффициент автономии данный коэффициент характеризует независимость предприятия от внешних источников финансирования теоретически достаточным является значение равное 0,6 или 60%

 

Ка= собственный  капитал/ баланс

 

н.г= 353/6158 = 0,06

к.г= 5435/12673= 0,43

Рассчитанный коэффициент показывает, что финансовая независимость у предприятия находится на низком уровне. Также можно отметить, что на конец года собственный капитал вырос до 43%.

2) коэффициент финансовой зависимости данный коэффициент характеризует задолженность как долю общей капитализации теоретически  достаточным считаются значение 0,4.

 

Кфз= заемный капитал/ баланс

 

н.г=5805/6158= 0,94

к.г =7238/12673 = 0,57

Рассчитав данный коэффициент мы видим, что на начало года у предприятия высокая финансовая зависимость от заемных источников, но к концу отчетного года коэффициент зависимости снизился и составил 57%.