Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Июня 2014 в 00:43, курсовая работа

Краткое описание

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях 6
1.2. Виды финансового анализа 8
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 10
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВЫКСУНСКИЙ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИЙ ЗАВОД» 16
2.1. Краткая характеристика предприятия 16
2.2. Анализ состава и структуры статей баланса 18
2.3. Оценка степени ликвидности баланса 20
2.4. Определение финансовой устойчивости организации 22
2.5. Оценка платежеспособности и степени близости к банкротству 24
2.6. Оценка рентабельности деятельности предприятия 27
2.7. Диагностика финансового состояния ОАО «ВМЗ» 29
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВМЗ» 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 31
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 32

Скачать полностью (114.92 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Прикрепленные файлы: 1 файл

GOTOVAYa_RABOTA.doc

— 578.50 Кб (Скачать документ)

 

Уровень угрозы банкротства предприятия в модели Альтмана оценивается по следующей шкале (Табл.6)

Таблица 6

Оценочная шкала для модели Альтмана

Значение показателя "Z"

Вероятность банкротства

до 1.80

Очень высокая

1.81 - 2.70

Высокая

2.71 - 2.99

Возможная

3.00 и выше

Очень низкая


 

Z = 3,3 * 0,2856 + 1,0 * 1,4587 + 0,6 * 1,4355 + 1,4 *0,2175 + 1,2 * 0,2108 =  3,81994. Коэффициент Альтмана равен 3,81994, значит предприятие имеет низкую вероятность банкротства.

 

2.6. Оценка рентабельности деятельности предприятия

Говоря о рентабельности деятельности организации, мы определяем, сколько прибыли приносит каждый рубль затрат, поэтому критерием окупаемости затрат выступает прибыль организации.

Таблица 7

Показатели рентабельности ОАО «ВМЗ»

Показатель

Способ расчета

На начало

года

На конец

года

Отклонение

(+,-),

(гр.2- гр.1)

А

Б

1

2

3

I. Исходные данные для анализа

        

1. Валюта баланса

стр. 300

44 497 284

50 118 226

+ 5 620 942

2. Собственный капитал

стр. 490

20 631 275

29 540 068

+ 8 908 793

         
         

Продолжение таблицы 7

      

3. Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг

стр. 010

63 181 624

73 108 896

+ 9 927 272

4. Полная себестоимость  проданных  товаров, продукции, работ, услуг

стр. 020

43 472 079

48 809 584

+ 5 337 505

5. Прибыль от продаж

стр. 050

10 769 149

15 965 060

+ 5 195 911

6. Прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль)

стр. 140

9 417 514

14 313 935

+ 4896 421

7. Чистая прибыль

стр. 160

6 672 121

10 900 700

+ 4228 579

II. Показатели рентабельности

       

8. Рентабельность совокупного капитала, %

Чистая прибыль / Совокупный  капитал (среднее значение)  С.160 (ф. №2) / С.700-С.252-С.244  (ф.№1)

14,99

21,74

+6,75

9. Рентабельность  собственного капитала, %

Чистая прибыль / Собственный  капитал (средняя величина)  С.160 (ф.№2) / С.490-С.252-С.244

32,33

36,90

+4,57

10. Рентабельность продаж, %

Прибыль от продаж / Выручка от  продажи  С.050 (ф.№2) / С.010 (ф.№2)

17,04

21,83

+4,79

11. Рентабельность основной деятельности

Прибыль от продаж / Расходы на  производство и сбыт продукции  С.050 (ф.№2) / С.020+С.030+С.040  (ф.№2)

19,79

27,93

+8,14

12. Фондо-рентабельность, %

Чистая прибыль / Внеоборотные  активы (средняя величина)  С.160 (ф.№2) / С.190 (ф.№1)

45,67

57,44

+11,77

13. Период окупаемости  собственного капитала (лет)

Собственный капитал (Средняя  величина) / Чистая прибыль  С.490-С.252-С.244 (ф.№1) / С.160  (ф.№2)

2,71

3,09

+0,38


 

Анализируя информацию, приведенную в таблице 7, можно сказать, что все  представленные показатели имеют положительную динамику. Показатель  «рентабельность продаж», отражающий размер прибыли, приходящейся на рубль реализованной продукции, увеличился на 4,79 процентных пункта. Рентабельность основной деятельности, показывающая, сколько прибыли от продаж приходится на  рубль расходов, повысилась на 8,14 процентных пункта. Такое увеличение против показателя «рентабельность продаж» обусловлено значительным снижением управленческих и коммерческих расходов по сравнению с предыдущим периодом. Показатель «период окупаемости собственного капитала», являющийся обратным  показателю «рентабельность собственного капитала», дающий возможность  рассчитать, сколько лет необходимо для окупаемости вложений в данную организацию,  также обнаружил отрицательную динамику, собственный капитал организации окупится за 3,09 лет против 2,71 лет по данным отчетности  предыдущего периода.

 

2.7. Диагностика финансового состояния ОАО «ВМЗ»

На основании представленного бухгалтерского баланса ОАО «ВМЗ» на 2008 год можно сделать следующие краткие выводы о финансовом положении предприятия. Значительный рост финансовых показателей ОАО «ВМЗ» в 2008 году произошел за счет увеличения цен на продукцию завода, а также увеличения объема продаж продукции. Размер оборотных активов за последний год вырос на 4,2 % и достиг к 01.01.2009 г. 31, 142 млрд. руб. Однако их доля в структуре баланса снижается, и по итогам года достигла 62,12 % по сравнению с 67,1% на конец 2008 года. В структуре оборотных активов преобладающий вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность – 64,8%, а также запасы – 30,4%. На долю денежных средств и ликвидных финансовых вложений приходится 2,9%. Предприятие не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, но имеет долгосрочную кредиторскую задолженность в размере 8,297 млрд. руб. Суммарная величина обязательств – 20,578 млрд. руб., величина заемных средств на конец 2008 года составила 15,064 млрд. руб., на их долю приходится 73,2 % от всех обязательств. Размер краткосрочной кредиторской задолженности составляет 4,8 млрд. руб. (23,3 %). Величина оборотных активов 31,142 млрд. руб. превышает как краткосрочные обязательства 12,28 млрд. руб., так и суммарные обязательства 20,578 млрд. руб. В целом, финансовое состояние ОАО «Выксунский металлургический завод» можно считать стабильно устойчивым.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ВМЗ»

 

Можно дать некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

  • контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
  • по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
  • следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
  • предоставлять скидки при досрочной оплате.

Любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный. К срочной задолженности предприятия можно отнести обязательства перед бюджетом – 86 799 тыс. руб. на начало года и на конец года – 251 956 тыс. руб., по социальному обеспечению – 33 672 тыс. руб. и 31 442 тыс. руб. соответственно. К спокойной задолженности относятся полученные от покупателей авансы на начало года 5 977 281 тыс.руб., на конец года – 3 523 411 тыс.руб. Просроченная кредиторская задолженность может быть признана сомнительной и взыскана в бюджет, от чего понесут убытки, как предприятие, предоставившее кредит, так и ОАО «ВМЗ».

ОАО «ВМЗ» желательно избавиться от просроченной задолженности и оплачивать счета поставщиков своевременно, чтобы не испортить с ними отношений и не потерять имидж надежного партнера. А также более точно рассчитывать и оговаривать сроки оплаты счетов, а для отслеживания состояния кредиторской задолженности ежемесячно вести ведомости состояния расчетов с поставщиками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния предприятия является одним из ключевых моментов его оценки, так как служит основой понимания истинного положения предприятия.

Финансовый анализ - это процесс исследования и оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния.  Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия является не подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Подводя итог данной работы - финансового анализа ОАО «ВМЗ», проведенного по данным бухгалтерских балансов за 2008 год, можно охарактеризовать работу данного предприятия как удовлетворительную, а финансовое состояние можно считать стабильно устойчивым

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Акчурина Е.В., Солодко Л.П., Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие, - М.: Издательство «Экзамен». 2004. – 416 с. 
  2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник.– М.: Финансы и статистика, 2000.–240с.
  3. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: – М.: Изд. «Финпресс», 2002.
  4. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003.
  5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
  6. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. пособие. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. - 80 с.
  7. Ивасенко А.Г., Павленко В.А., Рябых О.С. Финансовый   менеджмент:  Учебник.  –  Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2002. – 175 с.
  8. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. - № 1. -2001.
  9. Пожидаева Т.А., Коробейникова Л.С., Копрюшина О.М. Практикум по экономическому анализу. – Воронеж: ВГУ, 2005. – 67 с.
  10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.–М.: Инфра-М, 2005.– 423с.
  11. Терехова Л.В. Управление финансами предприятия.–М.: ЗАО Издательский дом «Логос - Развитие», 2000.–144с.

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «ВМЗ»

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на

1 января 

  

2009

г.

 
 

КОДЫ

 

Форма N 1 по ОКУД

0710001

 

Дата (год, месяц, число)

      

Организация

ОАО Выксунский металлургический завод

по ОКПО

5757848

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5247004695

Вид деятельности

Производство стальных труб и фитингов

по ОКВЭД

27.22

Организационно-правовая форма / форма собственности  Открытое

  

47

16

акционерное общество / частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб.

по ОКЕИ

384

 

Местонахождение (адрес)

607060г. Выкса Нижегородская область,ул. Братьев Баташевых  д. 45

Дата утверждения

    

Дата отправки (принятия)

    

АКТИВ

Код показателя

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Нематериальные активы

110

10 350

7 282

Основные средства

120

13 025 707

15 055 273

Незавершенное строительство

130

913 317

2 965 397

Доходные вложения в материальные ценности

135

-

-

Долгосрочные финансовые вложения

140

657 582

947 417

Отложенные налоговые активы

145

268

186

   

ИТОГО по разделу I

190

14 607 224

18 975 555

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

      

Запасы

210

10 248 521

9 465 486

   

в том числе:

     
 

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

6 854 832

6 649 331

 

животные на выращивании и откорме

212

-

-

 

затраты в незавершенном производстве

213

1 738 273

1 857 163

 

готовая продукция и товары для перепродажи

214

1 210 937

774 418

 

товары отгруженные

215

288 858

0

 

расходы будущих периодов

216

155 621

184 574

 

прочие запасы и затраты

217

-

-

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

1 229 450

593 600

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

-

-

 

в том числе покупатели и заказчики

231

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

17 145 419

20 182 572

 

в том числе покупатели и заказчики

241

8 004 613

11 568 626

Краткосрочные финансовые вложения

250

769 730

436 622

Денежные средства

260

496 940

464 391

Прочие оборотные активы

270

-

-

   

ИТОГО по разделу II

290

29 890 060

31 142 671

БАЛАНС

300

44 497 284

50 118 226

 

ПАССИВ

Код показателя

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1

2

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

      

Уставный капитал

410

376 440

343 487

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

  

(33287)

    

(0)

  

Добавочный капитал

420

5 638 154

5 558 564

Резервный капитал

430

90 581

90 581

   

в том числе:

      
 

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

90 581

90 581

 

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

 

432

450

-

-

       Целевые финансирования и поступления

0

0

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

14 559 387

23 547 436

   

ИТОГО по разделу III

490

20 631 275

29 540 068

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

510

7 260 809

7 693 125

Отложенные налоговые обязательства

515

476 753

604 330

Прочие долгосрочные обязательства

520

4 975

0

   

ИТОГО по разделу IV

590

7 742 537

8 297 455

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

      

Займы и кредиты

610

5 148 210

7 371 582

Кредиторская задолженность

620

10 965 687

4 814 741

   

в том числе:

      
 

поставщики и подрядчики

621

5 977 281

3 523 411

 

векселя выданные

622

0

0

 

задолженность перед персоналом организации

623

129 567

115 828

 

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

624

33 672

31 442

 

задолженность по налогам и сборам

625

86 799

251 956

 

в том числе:

срок оплаты которых наступил

  

0

0

 

срок оплаты которых не наступил

  

86 799

251 956

 

прочие кредиторы

626

4 738 368

892 104

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

-

82 821

Доходы будущих периодов

640

1 035

1 253

Резервы предстоящих расходов

650

8 540

10 306

Прочие краткосрочные обязательства

660

-

-

   

ИТОГО по разделу V

690

16 123 472

12 280 703

БАЛАНС

700

44 497 284

50 118 226

СПРАВКА

о наличии ценностей, учитываемых

на забалансовых счетах

      

Арендованные основные средства

910

-

-

 

в том числе по лизингу

911

-

-

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

1 764

77 532

Товары, принятые на комиссию

930

-

-

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

36 450

34 123

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

-

-

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

9 450 964

6 519 500

Износ жилищного фонда

970

1 904

2 275

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

-

-

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

-

-

Материалы принятые в переработку

1000

76 706

96 073

Бланки строгой отчетности

1010

6 730

5 647


 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

за

12 месяцев

  

2008

г.

 
 

КОДЫ

 

Форма N 2 по ОКУД

0710002

 

Дата (год, месяц, число)

      

Организация

ОАО Выксунский металлургический завод

по ОКПО

5757848

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

5247004695

Вид деятельности

Производство стальных труб и фитингов

по ОКВЭД

27.22

Организационно-правовая форма / форма собственности Открытое

  

47

16

акционерное общество / частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс.руб.

по ОКЕИ

384/385


 

Показатель

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

наименование

код

1

2

3

4

 

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

      

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

010

73108896

63181624

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

020

  

(48809584)

    

(43472079)

  

Валовая прибыль

 

24299312

19709545

Коммерческие расходы

030

  

(6575194)

    

(7227570)

  

Управленческие расходы

040

  

(1759058)

    

(1712826)

  

Прибыль (убыток) от продаж

050

15965060

10769149

 

Прочие доходы и расходы

      

Проценты к получению

060

52107

63651

Проценты к уплате

070

  

(941512)

    

(1039433)

  

Доходы от участия в других организациях

080

3395

0

Прочие  доходы

090

17204801

26714449

Прочие  расходы

100

  

(17969916)

    

(27090302)

  
 

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

14313935

9417514

Отложенные налоговые активы

141

(82)

(4135)

Отложенные налоговые обязательства

142

(127577)

(126677)

Текущий налог на прибыль

150

  

(3525443)

    

(2045871)

  

Иные аналогичные обязательные платежи по налогам

151

281170

(554327)

Налог на прибыль за прошлый период

153

(41303)

(14383)

 

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

160

10900700

6672121

СПРАВОЧНО

      

Постоянные налоговые обязательства (активы)

200

262229

165505

Базовая прибыль (убыток) на акцию

201

6,347

3,545

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

202

6,056

3,545

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия