Анализ финансового состояния предприятия ОАО « АК «ТРАНСНЕФТЬ» за 2012 год

Министерство образования и науки российской федерации

Российский государственный университет нефти и газа

ИМЕНИ И.М. ГУБКИНА

 

Факультет международного энергетического бизнеса

Кафедра финансового менеджмента

 

Курсовая работа по курсу

 

«Анализ и диагностика финансово хозяйственный деятельности»

 

на тему:

 

«Анализ финансового состояния предприятия ОАО « АК «ТРАНСНЕФТЬ» за  2012 год »

 

ВЫПОЛНИЛ:                                                                                       ПРОВЕРИЛА:

 

Студент гр. ЭУ-09-1                                                                           к.э.н., доцент

Ваганов А.А                                                                                          Отвагина Л.Н.

 

 

                                                                                                       

---

(подпись, дата сдачи)

«К ЗАЩИТЕ»

---

(оценка)

---

(подпись)

---

(дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013 г

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ НЕФТИ И ГАЗА

ИМЕНИ И.М. ГУБКИНА

КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

 

Задание

на курсовую работу

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

 

студенту                     Ваганову Алексею Анатольевичу

 

Группы                      ЭУ-09-01             факультета    Экономики и Управления

 

Тема работы «Анализ финансового состояния предприятия ОАО « АК «ТРАНСНЕФТЬ» за  2012 год»»

 

Содержание задания

1. Дать характеристику ОАО «АК Транснефть».
2. Провести экспресс-анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть».
3. Провести детализированный анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть».
4. Дать оценку и провести анализ финансового положения предприятия.
5. Сделать вывод.

 

Дата выдачи задания   _________________________

 

Руководитель  ____________(______________________________)

  (подпись)            (должность, фамилия, инициалы)

 

 

 

Содержание:

 

Введение…………………………………………………………………..

1 Характеристика ОАО «АК Транснефть»….

1.1 Краткая характеристика объекта исследования……………………..

1.2 Значение ОАО «АК «Транснефть» в рыночной экономике РФ……

2 Значение финансового анализа для оценки деятельности организации

2.1 Методы анализа……………………………………………………….

2.2 Важность и потребности финансового анализа……………………..

2.3 Цель финансового анализа……………………………………………

2.4 Составные части анализа хозяйственной деятельности…………….

3 Оценка финансового состояния  ОАО «АК «Транснефть»…………….

3.1 Экспресс-анализ финансового  состояния ОАО «АК «Транснефть»..

3.2 Детализированный анализ финансового  состояния ОАО «АК «Транснефть»………………………………………………………………………

3.3 Оценка и анализ финансового положения предприятия…………

3.3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности…………………..

3.3.2 Анализ финансовой устойчивости………………………………

3.4. Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности…………………………………………………..................................

3.4.1 Анализ деловой активности предприятия………………………

3.4.2 Анализ прибыли и рентабельности………………………………

3.4.3 Оценка вероятности финансовой несостоятельности………….

Заключение………………………………………………………………….

Список используемой литературы…………………………………………

Приложение 1……………………………………………………………….

Приложение 2………………………………………………………………..

Список используемой литературы………………………………………….

 

 

 

Введение

 

В современном мире, сложном и неустойчивом, одной из актуальнейших проблем становится выявление механизмов и факторов социально-экономической стабильности и порядка, выработка эффективных методов управления организациями, обеспечение их устойчивого самоподдерживающего развития в сложной динамичной среде.

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексного анализа изучаются тенденции развития, исследуются факторы изменения результатов деятельности, определяются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это научная база принятия управленческих решений. Для их обоснования необходимо выявлять прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Рыночная экономика обуславливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микро уровне, то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам предприятия, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

Посредством финансового анализа, возможно, определить резервы совершенствования производства и экономического роста предприятия.

Целью данной курсовой работы является закрепление теоретических знаний по курсу «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», а также исследование и анализ финансового состояния нефтегазового предприятия ОАО «АК «Транснефть».

Анализ финансовой деятельности ОАО «АК «Транснефть» проводится за период его деятельности с января 2012г. по декабрь 2012г.

Для достижения указанной цели, в курсовой работе поставленные следующие задачи:

• предварительный анализ аналитического баланса предприятия;
• характеристика состава и структуры имущества предприятия;
• характеристика состава и структуры источников формирования имущества;
• расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;
• расчет показателей деловой активности, доходности и рентабельности;
• расчет показателей эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности;
• анализ платежеспособности и оценка финансовой устойчивости по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ОАО «АК «Транснефть» за 12 месяцев 2012г.

Основными источниками информации для проведения анализа финансового состояния предприятия являются:

• отчетный бухгалтерский баланс (Приложение А);
• отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).

Предмет исследования: финансово - хозяйственная деятельность предприятия и его эффективность.

Объект исследования: ОАО «АК «Транснефть».

1. Характеристика ОАО «АК Транснефть»

 

1.1 Краткая характеристика объекта исследования

 

Открытое акционерное общество "Акционерная компания по транспорту нефти "Транснефть" учреждено в соответствии c указом Президента Российской Федерации N 1403 от 17 ноября 1992 года и постановлением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 1992 года № 1403 и является правопреемником Главного производственного управления по транспортировке и поставкам нефти (Главтранснефть) Миннефтепрома СССР.

Учредитель - Правительство Российской Федерации.

Компания и ее дочерние общества, располагают крупнейшей в мире системой нефтепроводов, составляющей 48 529 км. За год, закончившийся 31 декабря 2008 года, Группа транспортировала 457 млн. тонн сырой нефти на внутренний и экспортные рынки (за год, закончившийся 31 декабря 2007 года – 464 млн. тонн), что представляет собой большую часть нефти, добываемую на территории Российской Федерации.

В структуру системы АК «Транснефть» входят 12 дочерних обществ, основным видом деятельности которых является транспортировка нефти по магистральным нефтепроводам и 1 общество – ОАО «АК «Транснефтепродукт», основным видом деятельности которого является организация транспортировки нефтепродуктов по магистральным нефтепродуктопроводам. Кроме того, в структуру системы АК «Транснефть» входят 12 сервисных организаций, основными видами деятельности которых являются: погрузочно–разгрузочная деятельность в морских портах; обеспечение технологической связью; ремонт подводных переходов, диагностика магистральных нефтепроводов; метрологическое обеспечение транспорта нефти; проектно-изыскательские работы; осуществление функций заказчика-застройщика; оказание услуг по ведению бухгалтерского, налогового и управленческого учета; оказание страховых услуг; негосударственное пенсионное обеспечение; издание профессионального журнала «Трубопроводный транспорт нефти». В состав системы АК «Транснефть» входит 1 зависимое общество - ООО «Трубопроводный Консорциум «Бургас-Александруполис», основным видом деятельности которого является проектирование, строительство, эксплуатация нефтепровода «Бургас-Александруполис». Организационная структура системы АК «Транснефть» представлена в таблице 1.

 

Таблица 1

 

     Структура системы АК «Транснефть» по состоянию на 31.12.2012

№ п/п	Наименование общества	Виды деятельности	Акционеры (участники) общества
1	2	3	4
Дочерние общества
1.	Открытое акционерное общество «Сибнефтепровод» (ОАО «Сибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
2.	Открытое акционерное общество «Магистральные нефтепроводы «Дружба» (ОАО «МН «Дружба»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
3.	Открытое акционерное общество «Приволжские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Приволжскнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
4.	Открытое акционерное общество «Северо-Западные магистральные нефтепроводы» (ОАО «СЗМН»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 64 %, ОАО «Связьинвестнефтехим» - 36%
5.	Открытое акционерное общество «Транссибирские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Транссибнефть»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

 

 

Продолжение таблицы 1

6.	Открытое акционерное общество «Урало-сибирские магистральные нефтепроводы имени Д.А.Черняева» (ОАО «Уралсибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 75,5 %, Министерство земельных и имущественных отношений Республики Башкортостан - 24,5 %
7.	Открытое акционерное общество «Верхневолжские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Верхневолжскнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
8.	Открытое акционерное общество «Магистральные нефтепроводы Центральной Сибири» (ОАО «Центрсибнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
9.	Открытое акционерное общество «Северные магистральные нефтепроводы» (ОАО «СМН»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
10.	Открытое акционерное общество «Черноморские магистральные нефтепроводы» (ОАО «Черномортранснефть»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
11.	Общество с ограниченной ответственностью «Балтийские магистральные нефтепроводы» (ООО «Балтнефтепровод»)	Транспортировка нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 54,2% ОАО «Верхневолжскнефтепровод» - 45,8%
12.	Открытое акционерное общество «Акционерная компания трубопроводного транспорта нефтепродуктов «Транснефтепродукт» (ОАО «АК «Транснефтепродукт»)	Организация транспортировки нефтепродуктов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
13.	Открытое акционерное общество «Волжский подводник» (ОАО «Волжский подводник»)	Диагностика, ремонт подводных переходов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

 

 

Продолжение таблицы 1

14.	Открытое акционерное общество «Институт по проектированию магистральных трубопроводов» (ОАО «Гипротрубопровод»)	Разработка проектно-сметной документации	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
15.	Открытое акционерное общество «Связь объектов транспорта и добычи нефти» (ОАО «Связьтранснефть»)	Обеспечение технологической связью объектов магистральных нефтепроводов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
16.	Открытое акционерное общество «Центр технической диагностики» (ОАО ЦТД «Диаскан»)	Диагностика магистральных нефтепроводов	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
17.	Закрытое акционерное общество «Центр метрологического обеспечения» (ЗАО «Центр МО»)	Метрологическое обеспечение транспорта нефти	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
18.	Общество с ограниченной ответственностью «ТрансПресс» (ООО «ТрансПресс»)	Издательская деятельность	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
19.	Общество с ограниченной ответственностью «Центр управления проектом «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ООО «ЦУП ВСТО»)	Выполнение функций заказчика – застройщика ВСТО	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %
20.	Общество с ограниченной ответственностью «Транснефть Финанс» (ООО «Транснефть Финанс»)	Оказание услуг по ведению бухгалтерского, налогового и управленческого учета	ОАО «АК «Транснефть» - 100 %

 

Основные направления деятельности ОАО «АК «Транснефть»:

• перекачка, координация и управление транспортировкой нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам по территории России и за ее пределы;
• профилактические, диагностические и аварийно-восстановительные работы на нефте- и нефтепродуктопроводах;
• координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов нефтепроводного транспорта;
• взаимодействие с нефтепроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями;
• координация деятельности организаций в решении задач научно-технического прогресса в трубопроводном транспорте нефти, во внедрении новых технологий и материалов;
• привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов дочерних обществ, входящих в структуру системы АК "Транснефть";
• организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах объектов магистрального трубопроводного транспорта.

 

1.2 Значение ОАО «АК «Транснефть» в рыночной экономике РФ

 

ОАО «АК «Транснефть» были реализованы важные трубопроводные проекты, которые способствовали укреплению экономической независимости страны:

• построены нефтепровод протяженностью 312 км в обход территории Чеченской Республики и перемычка от нефтебазы Махачкалы до точки врезки в магистральный нефтепровод Баку – Новороссийск;
• проведены работы по расширению нефтепровода Тихорецк – Новороссийск, модернизированы Новороссийский нефтепорт и нефтебаза «Грушовая»;
• увеличена пропускная способность нефтепровода Атырау – Самара;
• проложен нефтепровод Суходольная – Родионовская протяженностью 262 км, позволивший транспортировать нефть, минуя территорию Украины.

И конечно же, особое место занимает реализация компанией «Транснефть» стратегического проекта Балтийской трубопроводной системы (БТС), значительно расширившей экспортные возможности России.

Развитие инфраструктуры ОАО «АК «Транснефть» происходит в рамках общенациональных задач, определяемых на высшем государственном уровне, и носит опережающий характер по отношению к росту объемов нефтедобычи и нефтеперерабатывающих мощностей.

Наша страна выходит на качественно новую ступень в плане обеспечения энергетической безопасности, повышения эффективности экспорта сырья, отстаивания экономических интересов отечественных производителей, и в этом, безусловно, есть заслуга «Транснефти».

В последние годы постоянно увеличиваются потребности в дополнительных маршрутах транспортировки углеводородов, включая экспортные направления. Поэтому в настоящее время полным ходом идет реализация проекта нефтепровода Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО), разрабатывается проект БТС-2. В портфеле компании находится проект Северного маршрута – нефтепровода Харьяга – Индига, предполагающего транспортировку сырья на побережье Баренцева моря. Интенсивно идет работа по международному проекту нефтепровода Бургас – Александруполис.

«Транснефть» транспортирует 93% добываемой в России нефти.

 

 

 

 

 

 

2. Значение финансового анализа для оценки деятельности организации

2.1 Методы анализа

 

Комплексный анализ финансового положения предприятия, работающего в рыночной сфере, - довольно сложное дело, требующее привлечения многих показателей, задействования больших массивов статистической информации, доступное только достаточно квалифицированным специалистам.

Основным источником данных, является финансовая отчетность, а в необходимых случаях и данные первичного учета предприятий, инвентаризации, выборочных обследований, переоценок имущества.

Финансовое состояние фирмы диагностируется на основе использования группы, системы показателей, отражающих наличие, размещение, использование, движение финансовых ресурсов предприятия в денежном выражении. Оно формируется под воздействием многообразных организационно-технических и производственно-хозяйственных, а также конъюнктурных факторов.

В связи с этим методика финансовой отчетности включает:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный или временной анализ основан на сопоставимости финансовых отчетов текущего или предшествующего периодов, каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, заключается в рассмотрении основных показателей в динамике. Ведь чаще всего отдельно взятый показатель “мертв”, и только в сравнении с предыдущим или последующим он оживает. Например, прибыль за отчетный период, скажем, месяц составляла 200 денежных единиц. Много это или мало? Проанализировав, что в предшествующем отчетному месяцу она составила 150, а в предыдущем отчетном году за тот же отчетный период – 100 денежных единиц, можно с уверенностью сказать, что предприятие прибыльно и наметившаяся тенденция увеличения прибыли может быть продолжена и далее.

Вертикальный (структурный) анализ определяет структуры итоговых финансовых показателей и выявляет влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели. К примеру, совокупный доход фирмы составил 2000 единиц, но неизвестно, из чего он складывается, и возникает необходимость его структурирования, в ходе которого устанавливается, что за счет использования средств производства получено 1000 единиц, за счет инвестирования- 500 единиц и так далее.

При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100 % и исчисляется удельный вес каждой составляющей. Целыми частями выступают итоги баланса предприятия, отчета о финансовых результатах и их использовании.

Анализ тенденций развития (трендовый анализ) позволяет сравнивать каждую позицию отчетности с рядом предшествующих периодов и определить тренд, то есть основную тенденцию динамики показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных особенностей изменения показателя за отдельные периоды. Анализ тенденций развития обычно выражается в индексах. Трендовый анализ весьма полезен и важен, так как позволяет выявить глубокие структурные изменения в деятельности предприятия.

Метод финансовых коэффициентов дает возможность установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Полученная относительная величина – это показатели, предназначенные для сравнения финансового положения и операций предприятия с другими предприятиями, компаниями, фирмами или с его деятельностью в предшествующие периоды. Основная цель использования этих коэффициентов – выявление направленности дальнейшего развития предприятия. Существует несколько способов нахождения относительных показателей. Например, отношение чистой прибыли к объему реализации показывает, сколько в среднем чистой прибыли приходится на каждую единицу стоимости объема реализации.

Сравнительный или пространственный анализ одновременно проводится, во-первых, как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям, например, прибыли предприятия, дочерних фирм, подразделений, цехов, и, во-вторых, как межхозяйственный анализ показателей данной компании, например выпуск продукции в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими показателями.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя.

Для получения более полной информации о предприятии можно сравнить результаты его деятельности с результатами конкурентов или с отраслевыми, средними данными.

Финансовый анализ обычно включает два основополагающих, взаимосвязанных аспекта:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия.

 

2.2 Важность и потребности финансового анализа

 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности является комплексным управленческим анализом. Анализ финансовой деятельности предприятия – это одна из ветвей экономического анализа, прикладная по своему характеру, связанная с изучением производственно-финансовой деятельности различных экономических объектов на микроэкономическом уровне. Комплексный экономический анализ охватывает все стороны деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи, т. е. все стадии подготовки производства и все этапы процесса производства и обращения продукции.

Управление любым объектом требует, прежде всего, знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему. Лишь получив достаточно полную и достоверную информацию о деятельности объекта в прошлом, о сложившихся тенденциях в его функционировании и развитии, можно вырабатывать уверенные управленческие решения, бизнес-планы и программы развития объектов на будущие периоды. Высказанное положение относится к предприятиям, фирмам вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности.

В условиях рыночной экономики особенно важно определить финансовую устойчивость предприятия, то есть состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств для финансирования текущей или инвестиционной деятельности, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, сокращая прибыль.

Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от вида экономических отношений, складывающихся в обществе, но акценты, делающиеся в его процессе, различны, они зависят от социально-экономических условий.

В условиях рыночной экономики субъекты хозяйственной деятельности прибегают к анализу финансового состояния предприятий периодически в процессе регулирования, контроля, наблюдения за состоянием и работой предприятий, составления бизнес – планов и программ, а также в особых ситуациях.

Острая необходимость в финансовом анализе возникает в ходе преобразования организационно-правовых структур и реорганизации существующих предприятий, в процессе акционирования, а также при выработке мер по поддержке и оздоровлению (санации) несостоятельных государственных предприятий (банкротов).

На предприятиях, где наблюдается высокая культура управления, любой годовой и даже квартальный отчет о деятельности предприятия сопровождается финансовым анализом его деятельности.

 

2.3 Цель финансового анализа

 

Главная цель финансового анализа - получение нескольких основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Результатом финансового анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Анализ финансового положения предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью.

 

2.4 Составные части анализа хозяйственной деятельности

 

Различные виды анализа хозяйственной деятельности и их результаты широко используются самыми разными заинтересованными лицами.

Обычно в хозяйственной деятельности различают финансовый учет и управленческий (бухгалтерский) учет.

Финансовый учет базируется на учетной информации, которая помимо использования ее внутри фирмы руководством сообщается тем, кто находится вне организации.

Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, которая измеряется, обрабатывается и передается для внутреннего использования руководством.

Составные части анализа хозяйственной деятельности и направления его пользования, сложившееся на практике разделение учета, порождает деление анализа на внешний и внутрихозяйственный анализ.

Внешний финансовый анализ может быть проведен заинтересованными лицами. Основой такого анализа выступает в основном официальная финансовая отчетность предприятия, как публикуемая в печати, так и представляемая заинтересованным лицам в виде бухгалтерского баланса. Например, чтобы оценить устойчивость того или иного банка, клиент просматривает балансы банков, на основе их рассчитывает определенные показатели для сравнения с устойчивыми банками. Но, к сожалению, полный, всеобъемлющий анализ сделать невозможно из-за неполноты и ограниченности информации, представленной в финансовой и бухгалтерской документации.

Внешний анализ включает анализ абсолютных и относительных показателей прибыли, рентабельности, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, эффективности использования заемного капитала, общий анализ финансового состояния фирмы.

Исходя из разновидностей и целей анализа, можно выделить условно внешний и внутренний круг лиц, заинтересованных в такой информации.

К внешнему кругу лиц относят обычно пользователей с прямыми и непрямыми финансовыми интересами, а к внутреннему, прежде всего администрацию.

К первой группе лиц относятся пользователи с так называемым прямым финансовым интересом:

• инвесторы;
• кредиторы;
• поставщики;
• покупатели и клиенты;
• деловые партнеры.

На основе данных публичной финансовой отчетности они делают выводы о том, какова прибыльность и ликвидность компании, каковы финансовые перспективы компании в будущем, стоит ли в нее вкладывать средства, имеет ли компания деньги, чтобы выплачивать проценты и своевременно погашать долги.

Инвесторы оценивают потенциальную прибыльность компании, потому что от этого зависит стоимость инвестиций (рыночная стоимость акций капитала компании) и сумма дивидендов, которую компания будет выплачивать. Кредитор оценивает потенциальные возможности компании погашать займы.

Кроме того, анализ текущего финансового состояния компании позволяет оценить ее положение в данный момент. Для оценки перспектив развития предприятия важно проанализировать состояние и структуру активов и пассивов, денежных средств, соотношение между задолженностью предприятия и его собственным капиталом, разумность величины материально-вещественных запасов и дебиторской задолженностью.

К внутренним пользователям результатами финансового анализа относится администрация.

Администрация - это собственники и управленческий персонал компании, которые несут полную ответственность за управление деятельностью предприятия и достижение целей, стоящих перед ним.

Успешная деятельность администрации основывается на правильно принимаемых управленческих решениях, вытекающих из анализа данных бухгалтерского учета.

Деятельность администрации любого предприятия направлена на достижение системы целей. Однако в условиях конкуренции требуется сосредоточить все усилия на двух главных целях любого бизнеса:

• прибыльности (рентабельности);
• ликвидности.

Прибыльность – это способность получать прибыль, достаточную для привлечения и удержания инвестиционного капитала.

Ликвидность – это наличие достаточных платежных средств для оплаты долгов в установленные сроки.

 

Для выяснения финансового состояния ОАО «АК «Транснефть» проведен финансовый анализ предприятия за 2012г.

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

3.1 Экспресс-анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

 

Методом экспресс-анализа отчетности предусматривается анализ результатов хозяйствования предприятия, ресурсов и их структуры, эффективности использования собственных и заемных средств.

Целью экспресс-анализа финансового состояния является наглядная оценка финансового положения и динамики развития предприятия.

Для проведения экспресс-анализа финансового состояния ОАО «АК «Транснефть» составим таблицу 2 «Обобщающие показатели экспресс-анализа».

 

Таблица 2

Экспресс - анализ ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Наименование показателей	на начало 2012 года	на конец 2012 года	изменение, +,-	темп роста, %
Валюта баланса	255 840 696	391 999 309	136 158 613	53,22
Внеоборотные активы	205 216 426	313 416 290	108 199 864	52,72
Оборотные активы	50 624 270	78 583 019	27 958 749	55,23
Собственный капитал	55 916 291	111 000 006	55 083 715	98,51
Заемный капитал	199 924 405	280 999 303	81 074 898	40,55
Собственный оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735	64 636 089	-81,89
Нераспределенная прибыль	54 980 280	57 510 425	2 530 145	4,60

 

 

На основании указанной таблицы можно сделать предварительные выводы, что валюта баланса увеличилась на 136158613 или на 53,2 %, что может косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

Собственный оборотный капитал увеличился на 64 636 089, но по-прежнему остался отрицательным, это говорит о том, что текущие обязательства превышают текущие активы, что ставит под угрозу деятельность предприятия, так как оно не сможет оплатить задолженности по - наступлении срока платежа.

Для выявления причин и оценки финансового состояния предприятия необходимо провести детализированный анализ его хозяйственной деятельности.

 

3.2 Детализированный анализ финансового состояния ОАО «АК «Транснефть»

 

Главная цель финансового анализа – получение основных, наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Такая информация может быть получена в результате проведения комплексного анализа финансовых отчетов. Результатом такого анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала, доходности используемых средств.

Для изучения состава имущества, его структуры и оценки капитала, вложенного в имущество необходимо сформировать аналитический баланс.

На основании таблиц 3 «Агрегированный баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть» и таблицы 4 « Аналитический баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть» проведем вертикальный и горизонтальный анализ показателей аналитического баланса и дадим оценку имущественного положения и структуры капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Агрегированный баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Показатели	на начало 2012 года	на конец 2012 года	Показатели	на начало 2012  года	на конец 2012  года
АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы	205 216 426	313 416 290	Собственный капитал	55 916 291	111 000 006
Оборотные активы – всего, в том числе:	50 624 270	78 583 019	в т.ч. Оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735
запасы	49 479	35 701	Заемный капитал – всего	199 924 405	280 999 303
денежные средства	22 879 974	51 386 595	в том числе:
дебиторская задолженность:	24 192 970	24 953 919	долгосрочные кредиты	70 372 311	188 124 549
долгосрочная	97 485	1 014 800	краткосрочные кредиты	129 552 094	92 874 754
краткосрочная	24 095 485	23 939 119	кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219
Баланс	255 840 696	391 999 309	Баланс	255 840 696	391 999 309

 

 

Таблица 4

Аналитический баланс предприятия ОАО «АК «Транснефть»

в тыс. руб.

Показатели	на начало 2012 года	на конец 2012  года	Показатели	на начало 2012 года	на конец 2012 года
АКТИВ			ПАССИВ
Внеоборотные активы, всего	205 216 426	313 416 290	Собственный капитал	55 916 291	111 000 006
Нематериальные активы	774	718	в том числе:
Основные средства и незавершенные  капитальные вложения	15 481 748	5 724 202	Собственный оборотный капитал	-78 927 824	-14 291 735
Долгосрочные финансовые вложения	189 499 758	303 685 053	Заемный капитал, всего	199 924 405	280 999 303

 

 

 

Продолжение таблицы 4

Прочие внеоборотные активы	155656	2505149	Долгосрочные обязательства	70 372 311	188 124 549
Оборотные активы, всего	50 624 270	78 583 019	Краткосрочные обязательства, всего	129 552 094	92 874 754
Запасы и затраты	3 056 107	2 242 132	в том числе:
Дебиторская задолженность	24 192 970	24 953 919	- краткосрочные займы и кредиты	88 044 788	44 235 362
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	23 375 193	51 386 968	- кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219
Прочие оборотные активы			- прочие краткосрочные обязательства	180 391	167 274
Баланс	255 840 696	391 999 309	Баланс	255 840 696	391 999 309

 

 

Таблица 5

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «АК «Транснефть»

тыс. руб.

Показатели	Исходные данные		Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
	на начало 2012 года	на конец 2012 года	изменение, +, –	темп роста, %	Структура, % к	изменение, %
					на начало 2012 года	на конец 2012 года
АКТИВ
Внеоборотные активы, всего	205 216 426	313 416 290	108 199 864	0,53	80,21	79,95	-0,26
Нематериальные активы	774	718	-56	-0,07	0,00030253	0,000183	-0,0002
Основные средства и незавершенные капитальные вложения	15 481 748	5 724 202	-9 757 546	-0,63	6,05	1,46	-4,59

Продолжение таблицы 5

Прочие внеоборотные активы	155656		2505149		2 349 493		15,09		0,06		0,64		0,58
Оборотные активы, всего	50 624 270		78 583 019		27 958 749		0,55		19,79		20,05		0,26
Запасы и затраты	3 056 107		2 242 132		-813 975		-0,27		1,19		0,57		-0,62
Дебиторская задолженность	24 192 970		24 953 919		760 949		0,03		9,46		6,37		-3,09
Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	23 375 193		51 386 968		28 011 775		1,20		9,14		13,11		3,97
Прочие оборотные активы
Баланс	255 840 696		391 999 309		136 158 613		0,53		100,00		100,00		0,00
ПАССИВ
Собственный капитал		55 916 291		111 000 006		55 083 715		0,99		21,86		28,32		6,46
в том числе:
Собственный оборотный капитал		-78 927 824		-14 291 735		64 636 089		-0,82		-30,85		-3,65		27,20
Заемный капитал, всего		199 924 405		280 999 303		81 074 898		0,41		78,14		71,68		-6,46
Долгосрочные обязательства		70 372 311		188 124 549		117 752 238		1,67		27,51		47,99		20,48
Краткосрочные обязательства, всего		129 552 094		92 874 754		-36 677 340		-0,28		50,64		23,69		-26,95
в том числе:										0,00		0,00		0,00
- краткосрочные займы и кредиты		88 044 788		44 235 362		-43 809 426		-0,50		34,41		11,28		-23,13
- кредиторская задолженность		41 526 915		48 582 219		7 055 304		0,17		16,23		12,39		-3,84
- прочие краткосрочные обязательства		180 391		167 274		-13 117		-0,07		0,07		0,04		-0,03
Баланс		255 840 696		391 999 309		136 158 613		0,53		100,00		100,00		0,00
Долгосрочные финансовые вложения	189 499 758		303 685 053		114 185 295		0,60		74,07		77,47		3,40

 

 

 

 

 

 

Из таблицы 5 «Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «АК «Транснефть» можно сделать следующие выводы:

• в структуре актива баланса на начало анализируемого периода внеоборотные активы составили 80,21%, а оборотные активы – 19,79%, а на конец 79,95% и 20,05% соответственно;
• на изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы внеоборотных активов на 108199,9 млн. руб. или на 52,72% и рост суммы оборотных активов на 27958,7 млн. руб. или на 55,22%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как увеличение доли оборотных активов делает имущество предприятия более мобильным;
• на изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы оборотных активов.

 В составе оборотных активов произошли следующие изменения:

• величина товарно-материальных запасов снизилась на 813975 тыс. руб. или на 27%;
• сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 28012 млн. руб. или на 120%;
• величина дебиторской задолженности увеличилась на 761 млн. руб. или 3,2%.

Увеличение остатков денежных средств и резкое снижение запасов может свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

Увеличение дебиторской задолженности предприятия, даже столь незначительное, может рассматриваться как негативное изменение структуры баланса. Возможно, у предприятия возникли проблемы с получением оплаты за отгруженную продукцию. Для выявления причин нужно более детально проанализировать задолженность по каждому контрагенту и срочности ее возникновения.

На конец анализируемого периода величина собственного капитала, как основного источника формирования имущества предприятия, в абсолютном выражении увеличилась почти вдвое, то есть на 55083,7 млн. руб. или на 98,51%. Его доля в структуре пассивов по сравнению с началом года увеличилась на 6,46% и составила 28,32%.

При этом соотношение суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имело тенденцию к росту. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, так как увеличилась доля заемного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Величина заемного капитала в конце анализируемого периода составила 280999,3 млн. руб. и увеличилась на 40,55%. Увеличение заемного капитала связано только с увеличением суммы долгосрочных обязательств на 117752,2 млн. руб. или на 167,3%.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании долгосрочных источников в структуре заемных средств и снижении краткосрочных. Это является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало и конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую на 17333,9 и 23628,3 млн. руб. соответственно, то есть отсрочки платежей должников финансировались за счет не платежей кредиторам.

Таким образом, за анализируемый период прирост доли капитала произошел за счет заемных средств и по этой причине повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер. Предприятие не обеспечено собственными средствами, имеет постоянный дефицит собственных оборотных капиталов.

 

3.3 Оценка и анализ финансового положения предприятия

 

В условиях рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятия в выработке и принятия управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производства и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Для более полного анализа показателей финансово-экономической деятельности предприятия разделим их на следующие группы:

• показатели деловой активности;
• показатели финансовых рисков;
• показатели эффективности использования ресурсов.

Показатели деловой активности - группа показателей, которые базируются на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса.

 

3.3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Анализ показателей ликвидности лучше всего позволяет оценить способность предприятия к быстрому погашению своих долговых обязательств. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, то есть, абсолютно ликвидные средства.

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент быстрой ликвидности;
• коэффициент текущей ликвидности.

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств представлена таблицей 6, данные значения в таблице были взяты из учебников авторитетных специалистов Злотникова Л.Г. и Зубарева В.Д.. На основании данной таблицы произведены расчеты коэффициентов ликвидности и оформлены таблицей 7 «Показатели ликвидности».

 

Таблица 6

 

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения обязательств ОАО «АК «Транснефть»

 

 тыс. руб.

Группы активов и пассивов	Статьи баланса	на начало 2012 года	на конец 2012 года
А1 - наиболее ликвидные активы	Денежные средства	23 375 193	51 386 968
	Краткосрочные финансовые вложения
А2 - быстро реализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность	24 095 485	23 939 119
А3 - медленно реализуемые активы	Запасы	3 153 592	3 256 932
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
	Долгосрочная дебиторская задолженность
	Прочие оборотные активы
А4 - трудно реализуемые активы	Внеоборотные активы	205 216 426	313 416 290
П1 - наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность	41 526 915	48 582 219
П2 - краткосрочные пассивы	Краткосрочные займы и кредиты	88 044 812	44 235 386
	Задолженность перед участниками по выплате доходов
	Прочие краткосрочные обязательства
П3 - долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства	70 552 678	188 291 799
	Доходы будущих периодов
	Резервы предстоящих расходов

 

Продолжение таблицы 6

 

П4 - постоянные пассивы

Собственный капитал

55 916 291

111 000 006

 

 

 

 

 

 

Рассчитаем коэффициенты ликвидности в таблице 7.

 

Таблица 7

Анализ ликвидности ОАО «АК «Транснефть»

 тыс. руб.

Показатели	Анализируемый период			Изменение
	на начало 2012 года	на конец 2012 года
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)	0,391	0,846		0,455
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)	0,367	0,822		0,455
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,180	0,553	0,373
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,583	0,514	-0,069
Коэффициент срочной ликвидности	0,563	1,058	0,495
Обобщающий коэффициент платежеспособности	0,001698	0,041813	0,040

 

 

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) отражает, достаточно ли у предприятия средств для погашения своих краткосрочных обязательств, данный коэффициент должен находиться в пределах от 1-3, в нашем случае коэффициент меньше 1, что говорит о не платежеспособности.

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия), увеличился в рассматриваемом периоде с 0,39 до 0,85. Значения показателя на начало года и на конец года говорят о критическом уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0. Положительная  тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (промежуточного покрытия), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился в анализируемом периоде с 0,56 до 1,06 (рекомендуемый интервал значений от 0,8 до 1,6). Нормальное значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился в анализируемом периоде с 0,18 до 0,55 (при рекомендуемом значении от 0,5 до 0,8). Таким образом, за анализируемый период предприятие обладает низкой способностью к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Обобщающий коэффициент ликвидности свидетельствует о неплатежеспособности, однако имеет динамику к росту и на конец анализируемого периода показывает низкую платежеспособность.

Сравним полученные показатели ликвидности с нормативными значениями, которые были взяты из учебников авторитетных специалистов Злотникова Л.Г. и Зубарева В.Д., представлены в таблице 8.

 

 

Таблица 8

Нормативные значения коэффициентов ликвидности

 

Коэффициенты	Степень платежеспособности
	Высокая	Нормальная	Низкая	Неплатеже-способность
1) Текущей ликвидности	> 2,0	1,5–2,0	1,1–1,5	< 1,1
2) Быстрой ликвидности	> 1,6	1,2–1,6	0,8–1,2	< 0,8
3) Абсолютной ликвидности	> 0,8	0,5–0,8	0,2–0,5	< 0,2
4) Промежуточной ликвидности	> 0,8	0,77–0,8	0,75–0,77	< 0,75
5) Срочной ликвидности	> 0,8	0,5–0,8	0,25–0,5	< 0,25
6) Обобщающий коэффициент     ликвидности	> 1,1	0,8–1,1	0,5–0,8	< 0,5

 

Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии нефтедобывающего предприятия. Основной причиной такой ситуации является возрастающий дефицит наиболее ликвидных активов, обусловленный более быстрыми темпами роста кредиторской задолженности, что влечет за собой полное отсутствие чистых активов на предприятии.

 

3.3.2 Анализ финансовой устойчивости

 

Показатели финансовых рисков связаны с вложением капитала предприятия. Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды в рамках, которых осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования активного и эффективного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить на сколько правильно предприятие управляет финансовыми ресурсами в течении периода, предшествующего этой дате.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, определением и использованием финансовых ресурсов.

Показатели финансовой устойчивости рассчитываются на основе пассива бухгалтерского баланса и характеризуют структуру используемого капитала. Данную группу показателей также называют коэффициентами управления пассивами.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

 Характеристика абсолютных показателей финансовой устойчивости приведена в таблице 9 «Характеристика абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Характеристика абсолютной финансовой устойчивости ОАО «АК «Транснефть»

 

 тыс. руб.

Показатели	на начало 2012 года	на конец 2012 года
Запасы и затраты (ЗЗ)	3 056 107	2 242 132
Рабочий (собственный оборотный) капитал (РК)	-78 927 824	-14 291 735
Нормальные источники формирования запасов (НИФЗ), в т.ч. рабочий капитал, краткосрочные займы и кредиты, расчеты с кредиторами по товарным операциям (с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами)	9 116 964	29 943 627

 

Данные таблицы 9 свидетельствуют, что за анализируемый период практически все показатели финансовой устойчивости повысились – рабочий капитал – на 64 636 089, нормальные источники формирования запасов – на 20 826 663, что говорит о недостаточном собственном капитале и обеспеченности источниками их формирования, что в общем сказалось на финансовой устойчивости предприятия, т.к., не наблюдается превышение рабочего капитала над запасами и затратами, что свидетельствует о низкой финансовой устойчивости с точки зрения данных показателей.

По расчетам видно, что показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств, сопоставимы с нормативными показателями.

Типы финансовой устойчивости, которые были взяты из учебников авторитетных специалистов Злотникова Л.Г. и Зубарева В.Д. представлены в таблице 10.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

Типы финансовой устойчивости

Соотношения	Типы финансовой устойчивости
РК > 33	Абсолютная финансовая устойчивость
РК < 33 < НИФЗ	Нормальная финансовая устойчивость
33 > НИФЗ	Неустойчивое финансовое положение
33 > НИФЗ + предприятие имеет непогашенные кредиты и кред. задолженность по 3 и более отчетным периодам	Критическое финансовое положение

 

 

На основании данной таблицы и таблицы 9 можно увидеть, что предприятие, как в начале, так и в конце анализируемого периода имеет нормальную финансовую устойчивость.

Для более детального исследования уровня финансовой устойчивости предприятия рассчитаем коэффициенты и представим их в виде таблицы 11 «Показатели финансовой устойчивости».

 

Таблица 11

 

Показатели финансовой устойчивости ОАО «АК «Транснефть»

 тыс. руб.

Наименование показателя	на начало 2012 года	на конец 2012 года	изменение, +, –
Собственные и заемные средства
Коэффициент концентрации собственного капитала (финансовой независимости или автономии)	0,218559017	0,28316378	0,064604763
Коэффициент концентрации привлеченного капитала (финансовой зависимости)	0,781440983	0,71683622	-0,064604763
Коэффициент покрытия инвестиций (финансовой устойчивости)	180412,2886	427320,7929	246908,5043
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового левериджа)	3,575423216	2,531525115	-1,043898101

Продолжение таблицы 11

 

Дополнительные запасы, характеризующие обеспеченность запасов
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	-25,82626328	-6,374171993	19,45209129
Коэффициент обеспеченности запасов постоянным капиталом	-3,138445087	75,34382944	78,48227453
Коэффициент обеспеченности запасов суммарными источниками формирования	25,67101348	95,07298098	69,4019675
Обобщающий коэффициент обеспеченности  запасов	693,5820874	-15219,74319	-15913,32527

 

 

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,218 и до 0,283 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8). Коэффициент финансовой зависимости в анализируемом периоде снизился с 0,781 до 0,717. Повышение коэффициента автономии и снижение коэффициента финансовой зависимости говорят о повышении финансовой независимости предприятия и снижения использования заемного капитала.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств на один рубль вложенных в активы собственных средств в начале анализируемого периода составил 3,575 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0) и снизился к концу периода на 2,531.

Наблюдающаяся тенденция снижения этого коэффициента подтверждает ранее сделанный вывод о возрастании степени зависимости предприятия от заемных средств.

 

 

Таблица 12

 

Нормативные значения коэффициентов обеспеченности запасов

 

Коэффициенты обеспеченности запасов	Степень финансовой устойчивости
	Высокая	Нормальная	Низкая	Кризисная
собственным оборотным капиталом	≥ 1	0,8–1,0	0,6–0,8	≤ 0,6
постоянным капиталом	≥ 1	≥ 1	0,8–1,0	≤ 0,8
суммарными источниками формирования	≥ 1	≥ 1	> 1	≤ 1
обобщающий коэффициент	≥ 1	0,9–1,0	0,8–0,9	≤ 0,8

 

Коэффициенты обеспеченности собственным оборотным капиталом на нефтедобывающем предприятии в течение анализируемого периода имеют нестабильные величины. Это объясняется тем, что собственных источников средств у предприятия недостаточно даже на покрытие основных фондов.

Увеличение коэффициента автономии говорит о том, что независимость предприятия от внешних источников финансирования повышается вслед за повышением доли собственного капитала в общей сумме источников. Снижение коэффициента финансирования еще раз подчеркивает независимость предприятия от внешних источников финансирования. За анализируемый период структура собственного капитала изменилась.

Доля собственного капитала вложенного в оборотные средства мала, несмотря на то, что к концу анализируемого периода она повышается. Предприятие испытывает недостаток в обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таким образом, финансовое состояние предприятия таково, что оно не может не только увеличить свое производство, но и поддерживать его на том же уровне без привлечения заемных средств.

 

 

 

3.4 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

 В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие “результативность” складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, таким показателем становится прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы, во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

 

3.4.1 Анализ  деловой активности предприятия

 

 Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

Группа показателей деловой активности базируется на расчете и сравнении соотношений, в основе которых лежат различные статьи актива бухгалтерского баланса. Эти показатели представлены в таблице 13 «Показатели деловой активности».

Таблица 13

 

Показатели деловой активности ОАО «АК «Транснефть»

 

тыс. Руб.

Наименование показателя	на начало 2012 года	на конец 2012 года	изменение, +, –
Оборачиваемость основного капитала
1. Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)	3,97	1,52	2,45
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,46	1,83	-2,63
3. Коэффициент оборачиваемости инвестированного  капитала	1,97	0,68	-1,29

 

4. Коэффициент оборачиваемости основных  средств (фондоотдача)	87,47	102,63	15,16
Оборачиваемость оборотных средств
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,92	2,58	-2,34
6. Продолжительность оборота оборотных  активов	73,11	139,27	66,16
Оборачиваемость запасов
7. Коэффициент оборачиваемости запасов	1,95	3,86	1,91
8. Период хранения запасов	7,75	11,67	3,92
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	10,30	8,14	-2,16
10. Период оборота дебиторской  задолженности	34,94	44,23	9,29

Продолжение таблицы 13

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	-5,67	-4,06	1,60
12. Период оборота кредиторской  задолженности	-63,55	-88,66	-25,11
Продолжительность операционного и финансового цикла
13. Продолжительность операционного  цикла	34,86	44,16	9,30
14. Продолжительность финансового  цикла	98,41	132,82	34,40

 

Учитывая, что в исходных материалах отсутствовали данные о среднегодовой стоимости активов и капитала за предыдущий год, расчеты коэффициентов оборачиваемости производились по суммам различных видов активов и капитала на начало и конец анализируемого года.

Расчет коэффициентов оборачиваемости оборотных активов показывают особенности производственного процесса, в данном случае наблюдается не значительная снижающая динамика.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным баланса этот показатель составил 1,45. Это говорит о том, что на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем  2,45 рублей дохода. Более точные выводы по показателям оборачиваемости и фондоотдачи основного капитала можно сделать на основе данных аналитического учета о времени приобретения, сроках эксплуатации объектов. Например, степень соответствия оборудования современным требованиям по качественным характеристикам применительно к данным хозяйственным процессам оценивают на основе технической документации, исходя из условий эксплуатации основных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации увеличился, что позволяет понять, что скорость превращения их в денежную форму увеличилась, что благоприятно повлияет на платежеспособность предприятия, а также повышение производственно-технического потенциала фирмы.

В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. По данным баланса коэффициент увеличился на 1,91. Высокое значение этого показателя говорит о ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 5 дней.

Скорость реализации материальных оборотных средств увеличилась на 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за период. В нашем случае показатель увеличился на 15,6. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем на конец 2008 года 102,63 рубля дохода. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности , позволяет понять сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение года,  в нашем случае значение уменьшилось не значительно на 2,16.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, позволяет понять сколько раз дебиторская задолженность  превращалась в денежные средства в течение года, в нашем случае значение уменьшается на 2 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является отрицательным, но тем не менее коэффициент снизился на  1,60, причиной чего является наличие не значительной дебиторской задолженности перед клиентами, особенно не оправданной задолженности , нарушение обязательств, низкой эффективности хозяйственной деятельности, замедление оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность операционного цикла - общее время, в течение которого финансовые ресурсы предприятия иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности к концу анализируемого периода увеличивается.

Продолжительность финансового цикла - время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота, увеличивается к концу анализируемого периода. Эти результаты следует признать негативными в деятельности предприятия.

Таким образом, снижение сроков оборота оборотных активов, периода хранения запасов, погашения дебиторской задолженности и оборота кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия, но вместе с тем и нерациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.

 

2. Анализ прибыли и рентабельности

 

 Финансовые результаты деятельности предприятия (фирмы) характеризуются суммой полученной прибыли и уровня рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, выполненных работ и услуг.

 Анализ прибыли начинается с исследования и динамики, как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов - так называемый горизонтальный анализ.

 Для оценки уровня и динамики показателей прибыли составляют таблицу, в которой используют данные бухгалтерской отчетности организации из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

 

Таблица 14

 

Анализ отчета прибылей и убытков ОАО «АК «Транснефть»

 тыс. руб.

Показатели	Исходные данные		Горизонтальный анализ		Вертикальный анализ
	2011	2012 отчет. Период	изменение, +, –	темп роста, %	структура, % к выручке		изменение, %
					за пред. период	за отчет. период
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	249 270 298	203 127 779	-46 142 519	-18,51	100	100	0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	-235 254 151	-197 276 014	37 978 137	-16,14	-94,377	-97,119	-2,742
Валовая прибыль	14 016 147	5 851 765	-8 164 382	-58,25	5,622	2,880	-2,742
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	-2 671 808	-2 107 509	564 299	-21,12	-1,071	-1,037	0,0343
Прибыль (убыток), от продаж	11 344 339	3 744 256	-7 600 083	-66,99	4,551	1,843	-2,707
Проценты к получению	14 931 322	6 322 943	-8 608 379	-57,65	5,990	3,112	-2,877

 

Продолжение таблицы 14

Проценты к уплате	-13 201 989	-6 031 651	7 170 338	-54,31	-5,296	-2,969	2,326
доходы от участия в других организациях			0	0	0	0	0
Прочие операционные доходы	71 996 483	77 285 285	5 288 802	7,35	28,882	38,047	9,164
Прочие операционные расходы	-79 479 851	-75 831 075	3 648 776	-4,59	-31,885	-37,331	-5,446
Прибыль (убыток) до налогообложения	5 590 304	5 489 758	-100 546	-1,80	2,2426	2,702	0,459
Отложенные налоговые активы	1 993 813	-38 906	-2 032 719	-101,95	0,799	-0,0191	-0,819
Отложенные налоговые обязательства	-3 864 917	-209 610	3 655 307	-94,58	-1,550	-0,103	1,447
Текущий налог на прибыль	-28656	-1 224 338	-1252994	43,725	-0,000115	-0,006027	-0,006
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	3 681 921	4 018 463	336 542	9,14	1,477	1,978	-0,729

Таким образом, при рассмотрении таблицы 14 «Анализ отчета о прибылях и убытках» можно сделать следующие выводы:

• чистая выручка от реализации за анализируемый период снизилась с 249270,3 до 103127,8 млн. руб. или на 18,51%.
• наибольший удельный вес в выручке от реализации продукции занимают затраты на производство. За анализируемый период абсолютная величина себестоимости увеличилась с -235254,2 до -197276,0 млн. руб. или на 16,14 %, а их удельный вес снизился с -94,38% до -97,12%.

Прибыль от реализации в этот период снизилась на 7600,1 млн. руб. (67%), что связано, в первую очередь, со снижением выручки от реализации продукции и увеличением ее себестоимости. Балансовая прибыль за анализируемый период предприятия снижается, что обусловлено высокими операционными расходами предприятия и процентов по уплате.

Налог на прибыль за анализируемый период снизился на 1252 млн. руб. (43,7%), его удельный вес снизился за этот период на 0,006%.

За анализируемый период предприятие имеет чистую прибыль, ее абсолютная величина на начало года составила 3681,9 млн. руб. и имеет тенденцию к повышению (на 4018,5 млн. руб. или 9,14%). Увеличение чистой прибыли у предприятия стало возможным за счет снижения отложенных налоговых активов и налоговых обязательств.

Наличие прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств предприятия за счет собственных источников.

Анализ рентабельности представлен в таблице 15.

Таблица 15

Анализ рентабельности ОАО «АК «Транснефть»

 тыс. руб.

Наименование показателя	на начало 2012 года	на конец 2012 года		изменение, +, –
Рентабельность активов (ROA)	2,84	4,33		1,48
Рентабельность собственного капитала (ROE)	6,58	3,62		-2,96
Рентабельность инвестиций (ROJ)	2,92	1,34		-1,57
Рентабельность оборота (продаж)	4,55	1,84	-2,71
Рентабельность продукции	-4,77	-1,88	2,89

 

 

На основании представленные в таблице 15 «Показатели рентабельности» можно сделать следующие выводы, что рентабельность продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, уменьшилась  на 2,71 и составила 1,8. Рентабельность продукции, характеризующая эффективность ее производства, увеличилась на 2,89 и составила 27,86%. Уменьшение рентабельности продаж и увеличение рентабельности продукции  вызвано снижением выручки от реализации продукции и снижением ее себестоимости.

Значение данных показателей рентабельности вызвано снижением выручки от реализации продукции и повышением ее себестоимости.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций, определяющие эффективность использования вложенных в предприятие средств, а также рентабельность активов, отражающая эффективность использования активов предприятия, были рассчитаны по чистой прибыли, поэтому имеют отрицательные величины. Наблюдающаяся тенденция снижения этих показателей рентабельности к концу анализируемого года является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

 

3. Оценка вероятности финансовой несостоятельности

 

Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная Арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

С 1 марта 1998 года введен и действует Федеральный Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2002 года за № 127- ФЗ.

Законодательство о банкротстве постоянно совершенствуется.

Решения о несостоятельности предприятия принимаются:

• в добровольном порядке самим предприятием;
• по заключению Арбитражного суда;
• Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению.

Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Согласно методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, оценка вероятности финансовой несостоятельности (банкротства) проводится на основе расчета трех показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами;
• коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам, а коэффициент утраты платежеспособности – на период 3 месяца.

Если коэффициент текущей ликвидности принимает значение < 2, обеспеченности собственными средствами < 0,1, а коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности < 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Результаты расчета показателей по оценке вероятности банкротства предприятия представлены в таблице 16 «Показатели оценки вероятности банкротства».

Таблица 16

 

Анализ финансовой несостоятельности ОАО «АК «Транснефть»

 тыс. руб.

Наименование коэффициента	на начало 2012 года	на конец 2012 года	нормативное значение
Коэффициент текущей ликвидности	0,390	0,846	не менее 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-1,559	-0,181	не менее 0,1
Коэффициент утраты платежеспособности	0,479		не менее 1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,536		не менее 1

 

Анализируя данные указанной таблицы можно придти к следующим выводам:

• ни один из критериев расчетных коэффициентов по оценке вероятности банкротства не удовлетворяет их нормативным значениям;
• коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборонным капиталом имеет отрицательное значение;
• коэффициент общей ликвидности оказывается менее 2;
• к концу анализируемого периода ситуация не меняется, что может служить основанием для признания предприятия банкротом.

Значение коэффициента восстановления (потери платежеспособности), равное 0,5, свидетельствует о невозможности выхода предприятия из кризиса в ближайшей перспективе.

Как видно из таблицы показатели текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности отстают от нормативных значений. Однако Коэффициент утраты платежеспособности находится в допустимом значении, что говорит о возможности сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

 

 

Заключение

 

В ходе выполнение курсовой работы мною был проведен анализ финансового состояния и оценка платежеспособности ОАО «АК «Транснефть».

В аналитической части раскрыта сущность понятий финансового анализа и его значение для повышения эффективности работы предприятия.

Основные задачи работы реализованы в ее специальной части, которая посвящена анализу финансового состояния и методам оценки платежеспособности ОАО «АК «Транснефть».

На основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «АК «Транснефть» можно сделать следующие выводы о финансово-экономической деятельности предприятия:

• валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 136158,6 млн. руб. или на 53,22%, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота;
• предприятие стабильно получает прибыль, причем к концу анализируемого периода она увеличивается на 4,6% или 2530,2 млн. руб., что свидетельствует о том, что предприятие имеет основные источники пополнения оборотных средств;
• однако недостаток собственного оборотного капитала и чистых ликвидных активов за анализируемый период по сравнению с его началом повышает риск неплатежеспособности предприятия. К концу анализируемого периода увеличивается заемный капитал на 40,6%;
• на конец анализируемого периода величина собственного капитала, как основного источника формирования имущества предприятия, в абсолютном выражении увеличилась почти вдвое. Его доля в структуре пассивов по сравнению с началом года увеличилась на 6,46% и составила 28,32%. При этом соотношение суммарных обязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имело тенденцию к росту.;

Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия, и, следовательно, о повышении финансовых рисков, так как увеличилась доля заемного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

• анализ структуры финансовых обязательств говорит о преобладании долгосрочных источников в структуре заемных средств и снижении краткосрочных. Это является негативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса и высокий риск утраты финансовой устойчивости;
• коэффициент общей ликвидности (коэффициент покрытия), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом периоде с 0,391 до 0,846. Значения показателя на начало и конец года говорят о недостаточном уровне покрытия текущих обязательств оборотными активами и очень низкой ликвидности, так как нормативное его значение находится в интервале от 1,0 до 2,0;

Положительная тенденция изменения показателей ликвидности за анализируемый период немного увеличила вероятность погашения текущих обязательств предприятия за счет его оборотных активов.

• анализ ликвидности и платежеспособности свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии нефтедобывающего предприятия.

За анализируемый период предприятие имеет чистую прибыль, ее абсолютная величина на начало года составила 3681,9 млн. руб. и имеет тенденцию к повышению (на 4018,5 млн. руб. или 9,14%). Увеличение чистой прибыли у предприятия стало возможным за счет снижения отложенных налоговых активов и налоговых обязательств. Наличие прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств предприятия за счет собственных источников.

Рентабельность продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, снижается на 2,7%. Рентабельность продукции, характеризующая эффективность ее производства, увеличилась на 2,89%. Значение данных показателей рентабельности вызвано снижением выручки от реализации продукции и повышением ее себестоимости.

Анализируя показатели оценки вероятности банкротства можно придти к следующим выводам:

• ни один из критериев расчетных коэффициентов по оценке вероятности банкротства не удовлетворяет их нормативным значениям;
• коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборонным капиталом имеет отрицательное значение;
• коэффициент общей ликвидности оказывается менее 2;
• к концу анализируемого периода ситуация не меняется, что может служить основанием для признания предприятия банкротом.

Значение коэффициента восстановления (потери платежеспособности), равное 0,5, свидетельствует о невозможности выхода предприятия из кризиса в ближайшей перспективе.

Как вывод из проделанной работы в ОАО «АК «Транснефть» можно рекомендовать регулярно проводить анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Проведение финансового анализа необходимо для того, чтобы предприятие могло «на ходу» оценить и улучшить свое финансовое положение и в итоге самостоятельно найти пути выхода из кризисного положения, а также финансирование проектов ОАО "АК "Транснефть"  должно проходить при господдержке, она может оказываться по двум направлениям: увеличение доли государства в уставном капитале и путем субсидирования проектных ставок по кредитам, выданным на реализацию проектов, а также привлечение кредита от банков развития.

Кроме того, при полной загрузке предприятия и использования основных средств, предприятие сохранит и увеличит рабочие места, что даст приток работоспособного населения города, а так же дополнительные поступления в бюджет и внебюджетные фонды.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс предприятия ОАО «Транснефть» за 2012 год

(отчетная форма №1 по  ОКУД)

 Приложение 
к Приказу Минфина РФ 
от 22.07.2003 № 67н

 

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

 на 31.12.2012 г.

 

Организация __________ОАО «АК «Транснефть»__________________________________________

 

Идентификационный номер плательщика _______________________________

 

Отрасль (вид деятельности) ___________________________________________

Организационно правовая форма / форма собственности _________________

 

_Акционерное общество_______________________________________________________________

 

Единицы измерения ___________________________________________________

 

Адрес местонахождения предприятия __________________________________

 

	Код	На начало года	На конец года
АКТИВЫ
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	774	718
Основные средства	120	2 428 755	2 322 171
Незавершенное строительство	130	13052993	3402031
Авансы на капитальные вложени		64687	1 463 246
Материалы, предназначенные для капитального строительства		13803	37 922
Доходные вложения в материальные ценности	135	29977100	28 071 229
Долгосрочные финансовые вложения	140	159522658	275 613 824
Отложенные налоговые активы	145	121055	2 114 868
Прочие внеоборотные активы	150	34601	390 281
Итого внеоборотных активов	190	205 216 426	313 416 290
Оборотные активы
Запасы	210	49 479	35 701
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	3 006 628	2 206 431
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	97 485	1 014 800

Продолжение приложения 1

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	24 095 485	23 939 119
Краткосрочные финансовые вложения	250	495 219	373
Денежные средства и их эквиваленты	260	22 879 974	51 386 595
Итого оборотных активов	290	50 624 270	78 583 019
Итого активов	300	255 840 696	391 999 309
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Капитал
Уставной капитал	410	6219	7102
Добавочный капитал	420	916880	53 469 567
Резервный капитал	430	12912	12 912
Нераспределенная прибыль	470	54 980 280	57 510 425
Итого капитала(Собственный капитал)	490	55 916 291	111 000 006
Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы	510	69 336 400	183 222 546
Отложенные налоговые обязательства	515	1 035 329	4 901 421
Прочие долгосрочные обязательства	520	582	582
Итого долгосрочных обязательств	590	70 372 311	188 124 549
Заемный капитал=590+690		199 924 405	280 999 303
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	88 044 788	44 235 362
Кретиторская задолженность	620	41 526 915	48 582 219
Задолженность перед участноками (учередителями) по выплате доходов	630	24	24
Доходы будущих периодов	640	151	66
Резервы предстоящих расходов	650	180 216	167 184
Итого краткосрочных обязательств	690	129 552 094	92 874 754
Баланс	700	255 840 696	391 999 309
Справка о стоимости чистых активов		55 916 442	111 000 072

 

«_____» _______________2013 г.

 

Руководитель предприятия __________Подпись__________________________

Подпись Расшифровка подписи

 

 

 

М.П.

 

 

 

Главный бухгалтер __________________Подпись______________________

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ОАО «Транснефть» за 2012 год

( форма № 2 по ОКУД)

 

 

Приложение

к приказу Министерства финансов РФ

от 22.07.03 № 67н

(в ред. приказа Министерства  финансов РФ от 18.09.06 № 115н)

 

Отчет о прибылях и убытках

 за год 2012 г.

 

Организация __________ОАО «АК «Транснефть»__________________________________________

 

Идентификационный номер плательщика _______________________________

Отрасль (вид деятельности) ___________________________________________

 

Организационно правовая форма / форма собственности _________________

_Акционерное общество_______________________________________________________________

Единицы измерения ___________________________________________________

 

Адрес местонахождения предприятия __________________________________

 

 

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	Код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	249 270 298	203 127 779
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	-235 254 151	-197 276 014
Валовая прибыль (убыток)	029	14 016 147	5 851 765
Управленческие расходы	040	-2 671 808	-2 107 509
Прибыль (убыток) от продаж	050	11 344 339	3 744 256
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	14 931 322	6 322 943
Проценты к уплате	070	-13 201 989	-6 031 651
Прочие доходы	090	71 996 483	77 285 285
Прочие расходы	100	-79 479 851	-75 831 075
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	5 590 304	5 489 758
Отложенные налоговые активы	141	1 993 813	-38 906

 

Продолжение приложения Б

 

Отложенные налоговые обязательства	142	-3 864 917	-209 610
Текущий налог на прибыль	150	-	-1 234 988
Налог на прибыль по уточненным декларациям за предыдущие налоговые пориоды		-28 656	10 650
Иные аналогичные обязательные платежи		-7 748	1 279
Отложенные налоговые обязательства по выбывшим объектам учета		-1 175	280
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	3 681 921	4 018 463
Форма 0710002 с. 2

 

 «_____» _______________2013 г.

 

Руководитель предприятия __________Подпись__________________________

Подпись Расшифровка подписи

 

 

 

М.П.

 

 

 

Главный бухгалтер __________________Подпись______________________

Подпись Расшифровка подписи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

 

1. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. - М.: ИНФРА-М, 2007.
2. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. – 2004.
3. Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. – М.: ТК Велби , Изд-во Проспект, 2004.
4. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.2-е издание, исправ. и доп. – Москва: «ИНФРА – М», 2003.
6. Злотникова Л.Г. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях: Учебник. – М.: Нефть и газ, 2005.
7. Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Проспект, 2005.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2002.
9. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.
10. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2007.