Анализ финансового состояния организации

Синтезируя эмпирические данные, экономический анализ подчиняет их определенной системе, выявляет закономерности, позволяет сформулировать законы поведения организации и экономического развития общества. С другой стороны, опираясь на знание экономической теории, аналитик интерпретирует полученную информацию, трансформируя ее на выходе в конкретные предложения по управлению ресурсным потенциалом и разработке маркетинговой стратегии.

При проведении аналитических  исследований необходимо учитывать  действие законов экономической теории. В свою очередь АХД определенным образом содействует развитию экономической теории. Многочисленные аналитические исследования накапливают сведения о проявлении тех или иных экономических законов. Изучение этих сведений позволяет формулировать новые, ранее неизвестные законы, делать глобальные прогнозы развития экономики страны или мировой экономики.

Все сказанное почти дословно можно  перенести и на взаимосвязь анализа  с отраслевыми экономиками. Глубокий анализ хозяйственной деятельности предприятия невозможно провести, не зная экономики отрасли и организации производства на анализируемом предприятии. В свою очередь результаты экономического анализа используются для совершенствования организации производства, внедрения научной организации труда, передового опыта и т.д. Анализ содействует подъему экономики конкретных предприятий и отрасли в целом.

Экономический анализ очень тесно  связан с планированием и управлением  производством. В анализе широко используются плановые материалы. Поэтому  аналитик должен хорошо знать основы государственного регулирования экономики и методику планирования производства анализируемого предприятия. В то же время научно обоснованное планирование и управление национальной экономикой и предприятиями невозможно осуществлять без широкого использования результатов экономического анализа. Он создает информационную базу для разработки планов и выбора наиболее целесообразных управленческих решений.

Связь анализа с бухгалтерским  учетом также имеет двойственный характер. С одной стороны, сведения бухгалтерского учета являются главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность. С другой стороны, требования, которые ставятся перед анализом, так или иначе, переадресуются бухгалтерскому учету. Чтобы более качественно обеспечить анализ информацией, сделать ее более оперативной, правдивой, точной, в необходимой степени детализированной, доступной и понятной, вся система бухгалтерского учета постоянно совершенствуется. Для большей своей аналитичности бухгалтерский учет изменяет формы и содержание регистров, порядок документооборота и т.д.

Экономический анализ тесно  связан также с финансированием и кредитованием предприятий. Без знания действующего порядка финансирования и кредитования соответствующих отраслей национальной экономики, взаимосвязей с финансовыми и кредитными органами и учреждениями невозможно квалифицированно проводить анализ хозяйственной деятельности. С другой стороны, ставки выплат в бюджет, условия получения кредитов, проценты выплат за пользование кредитами и прочий финансово-кредитный инструментарий постоянно совершенствуются с учетом результатов анализа, который показывает эффективность воздействия этих рычагов на производство.

Непростые отношения  сложились между анализом и статистикой. Здесь даже существует мнение, что анализ является одним из разделов статистики, не более. Обосновывается это заключение тем, что большинство методов и способов экономического исследования одинаково используют обе науки, что они используют одинаковые источники информации, что аналитическое исследование является просто-напросто одной из задач статистики. С этим можно было бы согласиться, если бы не одно обстоятельство. Статистику как науку более интересует обобщение проявлений экономической жизни, поиск общих тенденций развития экономики на макроуровне. Для этого она через средние величины, выборку или каким-либо другим способом старается исключить нетипичные явления, она почти никогда не опускается до детального анализа производства на уровне подразделений предприятия, на уровне рабочего места. Это исключает из задач статистики поиск резервов, их обоснование, разработку рекомендаций по их освоению, что свидетельствует о существенных отличиях статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий. Вместе с тем нельзя не заметить, что эти науки в значительной степени взаимно обогащаются через обмен информации и методы исследования.

Среди наук не экономического направления в первую очередь  нужно выделить математические и  технологические. Необходимость решения  сложных экономических задач явилась мощным стимулом развития математики. Здесь достаточно припомнить хотя бы историю возникновения математического программирования. Использование же в аналитических исследованиях математических методов существенно повысило их авторитет. Анализ стал более глубоким, обоснованным. С помощью этих методов он может проводиться более оперативно, охватывать большее количество объектов, изучать значительно больше информации.

Нельзя анализировать  тот или иной процесс производства, не зная особенностей технологии. Только осведомленный в этой отрасли экономист может объективно оценить результаты-производства, сделать полезные рекомендации по их улучшению. В то же время нужно отметить, что сама технология производства стремится быть более эффективной и ее совершенствование невозможно без аналитических исследований. Яркий пример тому - использование методики функционально-стоимостного анализа.

Таким образом, АХД является синтезированной наукой, которая  сформировалась путем интеграции целого ряда наук и объединила отдельные их элементы. В свою очередь результаты анализа используются другими науками при изучении тех или иных сторон хозяйственной деятельности.

1.3 Виды и организация экономического анализа

Экономический анализ классифицируют по ряду признаков, в числе которых: цель анализа, объект анализа, субъект анализа, характер анализа, периодичность анализа, степень охвата данных.

Кроме того, следует упомянуть  классификацию по признаку управления:

• по системам управления (оперативный, текущий, перспективный);
• по объектам управления (функциональный, технический,

экономический, социальный, экологический);

• по взаимосвязанным объектам (функционально-стоимостной,

технико-экономический,социально-экономический, эколого-экономический);

• по       уровню    и  масштабу      управления     (внутрифирменный,

предпринимательский, межфирменный, межотраслевой.

Целью анализа может  быть: оперативное регулирование  производства, выявление существующих внутрипроизводственных резервов, конкурентоспособность  производимой продукции и услуг, общая оценка результатов производства и др.

Объекты анализа многообразны и охватывают все уровни экономики  страны, т. е. хозяйство страны в целом, экономику регионов, отрасли, предприятия  и, наконец, отдельное рабочее место. Основным объектом анализа является предприятие.

Субъектами анализа, т. е. теми, кто анализирует, могут быть как внутренние подразделения фирмы, так и внешние по отношению  к ней организации (банки, аудиторские  фирмы, налоговые органы, страховые  компании, кредитные организации, органы хозяйственного управления, научно-исследовательские учреждения).

По характеру (содержанию) экономический анализ может быть комплексным (оцениваются результаты деятельности предприятия во взаимосвязи  и взаимозависимости всех его  показателей), тематическим, или локальным (рассматриваются отдельные показатели производства, например, себестоимость продукции, рентабельность производства и пр.), и анализом отдельных видов продукции (услуг).

По периодичности экономический  анализ может быть периодический и разовый.

По степени охвата данных — сплошной и выборочный.

Выбором объекта и  субъекта анализа во многом определяется вид и объем необходимой для  анализа информации. Так, например, для промышленного предприятия  это может быть информация по конструкторской и технологической подготовке производства, нормативная информация, сведения оперативного и статистического учета, различного вида отчетность. Переход к рыночным отношениям существенно повлиял на информационную базу анализа. Это, прежде всего, относится к финансовой документации фирмы.

При экономическом анализе, производимом внешней по отношению  к предприятию организацией, используется, как правило, информация финансового  характера и сведения, не составляющие коммерческой тайны фирмы. Когда  анализ производится собственными силами и по собственной инициативе предприятия, рассмотрению могут подвергнуться показатели всех уровней хозяйственной деятельности.

Все источники данных для анализа делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относят различного вида планы предприятия (перспективные, текущие, оперативные), а также различного вида нормативные материалы, сметы, ценники и пр.

Источники информации учетного характера — это все данные, которые содержатся в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности и первичная учетная документация.

К внеучетным источникам информации относятся документы, которые  регулируют хозяйственную деятельность (законодательные акты, хозяйственно-правовые документы, решения коллективов предприятий, материалы специальных обследований).

Сюда же следует также  отнести и сведения макроэкономического  характера, прежде всего об инфляционных процессах в экономике. Последние  оказывают очень существенное влияние  на социально-экономические процессы объектов всех уровней и подлежат обязательному учету и оценке при проведении экономического анализа.

Под инфляцией, вообще говоря, понимается общий подъем уровня цен  и, вследствие этого, обесценение денег. В основе этого процесса лежит нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрытием.

Но от инфляции люди страдают не только как элементарные потребители  благ и услуг. Ее отрицательное воздействие  на общество значительно шире.

В первую очередь от инфляции страдают владельцы сбережений, хранящие деньги дома или в банках (в сберкассах). Печальным примером этого может служить инфляция в России в период с апреля 1991 г. по август 1998 г., когда, несмотря на символические так называемые компенсации, вкладчики Сбербанка практически полностью (на 99,97%) потеряли все свои сбережения. В августе 1998 г. был второй инфляционный взрыв. В течение четырех месяцев от 17 августа до декабря этого же года рубль обесценился почти в четыре раза.

В несколько лучшем, чем  люди, хранящие деньги дома, и держатели сберегательных вкладов, но тоже в очень тяжелом положении оказываются владельцы облигаций и привилегированных акций, то есть владельцы ценных бумаг с объявленным номиналом и твердой купонной ставкой процента. Несколько лучше положение у владельцев обыкновенных акций, за которыми стоят реальные ценности.

Не приносит существенных огорчений инфляция владельцам реальных ценностей, не связанных с бумажным денежным обращением: недвижимости, земли, антиквариата и драгоценностей. Впрочем, подобное ранжирование носит характер только первого приближения.

В ходе инфляционных процессов  меняется, как уже упоминалось, шкала  ценностей, а значит и стимулы, определяющие поведение экономических агентов. В первую очередь изменяется характер отношений между кредитором и дебитором (заимодавцем и должником). Заимодавец оказывается в заведомо проигрышном положении: долг возвращается значительно менее «ценными» деньгами, нежели он был дан. Этим стимулируется стремление дебиторов оттянуть как можно позже момент возвращения долга. В этом заключается одна из важных причин так называемого кризиса неплатежей. В свою очередь это влечет за собой высокие процентные ставки за кредит, что сводит на нет инвестиционный процесс.

В тяжелом положении  в результате инфляции, особенно в моменты ее пиков (1991, 1998 гг.) оказываются предприятия. Оборотные средства в расчетах и на счетах обесцениваются, что подрывает всю производственно-хозяйственную деятельность. Можно отметить, что в результате так называемого «дефолта 17 августа» многие предприниматели, занятые в среднем и мелком бизнесе, оказались разоренными.

Меняется приоритетность коммерческих и финансовых операций. В соответствии со сказанным, выгоднее всего оказывается вкладывать средства в перечисленные выше реальные ценности, не подверженные инфляции. Эти товары превращаются в средства тезаврации, в средство накопления. Поэтому цены на них растут с высокой скоростью.

Из коммерческих операций оказываются наиболее выгодными  связанные с так называемыми  «короткими деньгами», т. е. такие, при которых от момента оплаты товара до его реализации проходят считанные дни. Инвестиции в производство, в особенности с длительным производственным циклом, без надежного предварительного заказа становится разорительным.

С инфляцией, как правило, связано обнищание значительной доли населения, т. е. существенное снижение реальных доходов. Это, в свою очередь, снижает спрос на продукцию и тем самым способствует спаду производства. Периодические компенсации, даже если они осуществляются совершенно адекватно, т. е. в соответствии с действующим на момент компенсации ИПЦ (индексом потребительских цен), возмещают потери покупателей только частично. Так если тренд роста цен носит линейный характер, то покупателю возмещается только половина потерь на каждом интервале компенсации.