Анализ финансового состояния организации с целью выявления банкротства

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей.

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Анализ финансового состояния деятельности предприятия будут проходить по следующей схеме:

1. Структурно-динамический анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса. Для этого проводят аналитическую группировку активов и пассивов баланса. Из баланса можно получить важные характеристики финансового состояния организации:

• стоимость внеоборотных активов, равная итогу раздела 1 актива баланса;

• стоимость оборотных активов, равная итогу раздела II актива баланса;

• стоимость запасов организации, равная строке 1210 раздела II актива баланса;

• величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая прочие оборотные активы), равная стр. 1230 и 1260 раздела II актива баланса;

• сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная суммам стр. 1250 и 1240 раздела II актива баланса;

• общая стоимость имущества организации, равная валюте (итогу) баланса;

• величина финансовых вложений, равная сумме стр. 140 и 250 баланса;

• стоимость собственного капитала, равная итогу раздела III пассива;

• величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;

• величина долгосрочных обязательств, равная итогу раздела IV баланса;

• величина краткосрочных кредитов и займов, равная стр. 1510 раздела V пассива баланса;

• величина кредиторской задолженности в широком смысле, равная сумме стр. 1520, 1530, 1550 раздела V пассива баланса;

Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Под ликвидностью понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Под платежеспособностью понимается способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи. Для проведения данного анализа составляют агрегированный аналитический баланс. Активы разделяются по степени ликвидности на следующие группы:

• А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

• А2 - быстро реализуемые активы  или активы высокой ликвидности,  а точнее дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (краткосрочная), краткосрочная кредиторская задолженность.

• АЗ - медленно реализуемые активы или активы низкой ликвидности. Это статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

• А4 - трудно реализуемые активы – внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений и долгосрочной дебиторской задолженности.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

• П1 - наиболее срочные обязательства, к ним относится текущая кредиторская задолженность, задолженность участникам по выплате доходов.

• П2 - краткосрочные обязательства (среднесрочные пассивы), которые включают в себя краткосрочные заемные средства.

• ПЗ - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства и прочие долгосрочные пассивы

• П4 - собственные средства (постоянные пассивы), в них входят капитал и резервы, доходы будущих периодов, прибыль или убыток периода.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда соблюдается следующее правило:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > ПЗ; А4 < П4.

На основе полученного баланса следует рассчитать коэффициенты ликвидности :

1) Коэффициент абсолютной  ликвидности, показывающий часть  краткосрочной задолженности, которая  может быть погашена в ближайшее  время (3-10 дней), т.е. за счёт свободных  денежных средств. Рассчитывается  по формуле: .

2) Коэффициент срочной  ликвидности характеризует ожидаемую  платежеспособность на период  равный средней продолжительности  одного оборота дебиторской задолженности (15-30 дней).  Рассчитывается по  формуле: .

3) Коэффициент текущей  ликвидности или покрытия, показывает  платежные возможности предприятия  на период одного оборота оборотных  активов (более 1 месяца). Рассчитывается  по формуле: .

3. Оценка показателей финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной или неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.

Сначала формируют систему абсолютных показателей:

• СОК - собственный оборотный капитал. СОК=П3+П4-А4. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

• ПОК - полный оборотный капитал. ПОК=ВБ -А4.

• ЗиЗ - запасы и затраты, это группа активов А3.

Показатели обеспеченности запасов источниками формирования:

• Излишек или недостаток собственного оборотного капитала для формирования ЗиЗ: СОК-ЗиЗ.

• Излишек или недостаток полного оборотного капитала: ПОК-ЗиЗ.

Относительные показатели финансовой устойчивости:

• Коэффициент капитализации – соотношение заемных средств и собственных средств: . Нормативное значение: меньше или равен 1.

• Коэффициент автономии: . Нормативное значение: больше или равен 0,5.

• Коэффициент финансовой независимости в части формирования ЗиЗ: . Нормативное значение: больше или равен 0,5.

• Коэффициент финансирования за счёт собственных средств: . Нормативное значение: больше или равен 1.

• Коэффициент финансовой устойчивости –показывает долюсобственных и долгосрочных заёмных средств в общих источниках финансирования: . Нормативное значение ; критическое значение 0,75.

 

 

 

 

Глава 2 Анализ финансового состояния ООО «Битки»

2.1 Краткая характеристика  предприятия ООО "Битки"

  Фирма ООО "Битки" расположена по адресу: 633635, Новосибирская  область, Сузунский район, с. Битки, ул. Пролетарская, 11. Компания зарегистрирована 2 августа 2007 года.

Компания ОАО "Агрофирма "Битки" осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

• Сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях

• Животноводство

• Разведение крупного рогатого скота (Основной вид деятельности)

• Производство пищевых продуктов, включая напитки

• Производство растительных и животных масел и жиров

• Производство неочищенных масел и жиров

• Производство неочищенных растительных масел (Основной вид деятельности)

• Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

• Розничная торговля в неспециализированных магазинах

• Розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями (Дополнительный вид деятельности)

• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

• Оптовая торговля пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями

• Оптовая торговля мясом, мясом птицы, продуктами и консервами из мяса и мяса птицы

• Оптовая торговля мясом и мясом птицы, включая субпродукты

• Оптовая торговля мясом, включая субпродукты (Дополнительный вид деятельности)

• Оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

• Оптовая торговля сельскохозяйственным сырьем и живыми животными

• Оптовая торговля зерном, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных

• Оптовая торговля зерном (Дополнительный вид деятельности)

• Производство пищевых продуктов, включая напитки

• Производство молочных продуктов

• Переработка молока и производство сыра

• Производство сыра (Дополнительный вид деятельности)

• Производство пищевых продуктов, включая напитки

• Производство молочных продуктов

• Переработка молока и производство сыра

• Производство коровьего масла (Дополнительный вид деятельности)