Анализ финансового состояния фирмы

Оглавление

Введение……………………………………………………………………

1. Роль и значение анализа финансового состояния предприятия
2. Виды финансового анализа
3. Цели и методы финансового анализа
4. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовый анализ – это анализ финансового состояния и финансовой устойчивости фирмы.

Анализ  финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия  возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база – бухгалтерская отчетность предприятия.

По субъектам проведения финансовый анализ делится на внешний и внутренний. Внешний, проводится сторонними организациями, а внутренний – осуществляется работниками организации. С одной стороны внешний анализ менее детализирован, с другой - более объективен и проводится квалифицированными специалистами.

Составляющие  финансового анализа предприятия: общий анализ финансового состояния предприятия, анализ финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса, анализ финансовых коэффициентов, анализ финансовых результатов, анализ рентабельности и деловой активности.

Приемы  и методы, используемые при проведении финансового анализа фирмы, можно классифицировать:

По  степени формализации:.

Формализованные – являются основными при проведении финансового анализа, они носят  объективный характер, в их основе лежат строгие аналитические  зависимости.

Неформализованные – основан на логическом описании аналитических приемов, они субъективны, так как на результат большое  влияние оказывают интуиция, опыт и знания аналитика.

По  применяемому инструментарию

Экономические методы – построение сравнительного аналитического баланса - нетто простых и сложных процентов, дисконтирования.

Статистические  методы цепных подстановок, арифметических разниц. Средних и относительных  величин, группировок.

Математико-статистические методы – корреляционный анализ, регрессивный анализ, факторный анализ.

Методы  оптимального программирования – системный  анализ, линейное и нелинейное программирование.

По  используемым моделям:

Дескриптивные модели – являются основными при  оценке финансового состояния предприятия, это модели описательного характера, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности. Они начинаются с построения балансов и финансовой отчетности в различных разрезах, включая вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ, последующий анализ различных финансовых коэффициентов и завершаются составлением аналитической записи к отчетности.

Вертикальный  анализ – представление статей баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей.

Горизонтальный  анализ – определение динамики балансовых статей, выявление тенденций изменения отдельных статей баланса или их групп.

Трендовый анализ – изучение динамики относительных показателей за определенный период.

Предикативные модели – модели-прогнозы финансового отчета, модели динамического анализа

Нормативные модели – модели, позволяющие сравнивать фактические результаты деятельности с законодательно установленными, средними по отрасти или внутренними нормативами предприятия. Модель предполагает установление нормативов по каждому показателю и анализ отклонений фактических данных от нормативов.

Целью данной работы является анализ финансового состояния фирмы (предприятия). Для более детального и полного его изучения необходимо решить следующие задачи:

• определить сущность финансового анализа;
• рассмотреть классификацию финансового анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Роль и значение анализа финансового состояния предприятия

 

Под анализом в  широком смысле понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Экономический анализ относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений. Теоретический экономический анализ изучает экономические явления и процессы как на макроуровне (экономика государства и отраслей), так и на микроуровне.

В своем развитии экономический анализ имеет достаточно большую историю, прежде всего в  разработке теоретических вопросов науки.

Реформирование российской экономики, начавшееся в 90-е гг., существенно изменило аналитическую работу на промышленных предприятиях. В условиях централизованно планируемой, распределительной системы, характеризующейся общественной, а по существу государственной собственностью на средства производства, директивным характером планирования, отсутствием самостоятельности предприятий в выборе стратегии своего развития, централизованной системой ценообразования, преимущественно экстенсивным путем развития промышленности и др., аналитическая работа сводилась к составлению годовых отчетов по всем направлениям производственно-хозяйственной деятельности предприятия по утвержденным формам отчетности. Главным в содержании анализа было выявление отклонений от плана, определение влияния факторов на основные плановые показатели и разработка рекомендаций по использованию внутрипроизводственных резервов.

Реформы определили исходные предпосылки современного развития экономики:

– приватизация государственной собственности;

– децентрализация управления;

– экономические принципы управления, т.е. ориентация предпринимательской деятельности, прежде всего на потребности рынка, максимальное получение прибыли, собственную инициативу;

– самостоятельность предприятий в планировании, ресурсном обеспечении, сбыте продукции, ценообразовании, выборе стратегии конкурентной борьбы, технической политики, взаимоотношений с отечественными и зарубежными партнерами, организации аналитической работы и выборе методических подходов анализа.

Однако юридически закрепленные благоприятные возможности для  развития частного бизнеса, предпринимательства, самостоятельности производителей не дали до настоящего времени ожидаемых результатов.

Среди факторов, оказавших  негативное влияние, можно выделить следующие:

• несовершенство нормативно-правовой базы, регламентирующей рыночную деятельность;
• изменения в отношениях собственности и аренды;
• инфляция (значительный, неравномерный рост цен на сырье, материалы, топливо, энергоносители, транспортные услуги, также на продукцию и услуги предприятия);
• высокие банковские процентные ставки и жесткие условия кредитования;
• несовершенство налоговой системы;
• низкая платежеспособность предприятий и взаимные неплатежи, также многие другие факторы.

И все-таки, несмотря на перечисленные факторы, условия  резкого снижения роли централизованного управления и минимальную поддержку государства, предприятия в период экономических реформ впервые почувствовали свою самостоятельность и высокую ответственность за результаты работы. В это время начал зарождаться рынок капитала, появилась возможность выхода на международные рынки, существенно изменилась банковская система страны.

Новые условия  организации и ведения бизнеса  потребовали от предприятий внедрения  принципиально иных способов хозяйствования, а также изменения взглядов на сущность и содержание основных функций управления, в т.ч. и на анализ. Являясь важнейшей функцией управления, анализ способствует сбору, обработке, осмыслению и пониманию информации, обеспечивает научную базу принятия решений (стратегических и тактических), а также их регулирование. Бизнес-анализ стал более востребованным, чем ранее, и постепенно занимает свое достойное место в управлении предприятием. На рисунке 1 изображена логическая структура бизнес – анализа компании, занимающейся производственно-хозяйственной деятельностью.

Рисунок отражает методику, состоящую из двух самостоятельных, но взаимосвязанных частей: внутрихозяйственного производственного и финансового анализа. Она является сложной системой с множеством взаимосвязей, как между собственными составляющими, так и внешней средой.

Методика финансового  анализа включает три взаимосвязанных  блока:

– анализ финансовых результатов;

– анализ финансового состояния предприятия;

– обобщающая оценка результатов финансового анализа.

 

 

Рисунок 1. Основные составляющие и содержание бизнес-плана

 

Разделение  финансового анализа на внутренний и внешний для самого предприятия несколько условно, т.к. внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего и наоборот. Оба эти анализа основаны, прежде всего, на бухгалтерской отчетности.

Финансовый  анализ – метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности – является частью общего исследования бизнес – процессов компании и приобрел на сегодня очень, большое значение.¹

Это связано, прежде всего, с реальной возможностью предприятия  управлять денежным оборотом, формировать  и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность  возникновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства. Увеличение пользователей финансовых отчетов, среди которых: предприятия-партнеры, филиалы и дочерние предприятия, банки и другие инвестиционные институты, налоговые службы и страховые организации, персонал предприятия и руководство, и, наконец, государство (формирование бюджетов и внебюджетных фондов) также способствовало этому процессу. Качество принимаемых ими решений по оптимизации своих интересов напрямую зависит от полноты, достоверности и качества результатов финансового анализа.

Современная концепция  и содержание финансового анализа  требует учета следующих факторов:

1. целевой направленности анализа;
2. формы собственности и организационно-правовой формы предприятия;
3. отношений с системой налогообложения;
4. стратегии финансово-хозяйственного развития;
5. специфических особенностей, корпоративной или отраслевой принадлежности предприятия;
6. наличие материальной и информационной базы, квалифицированных кадров для проведения аналитических исследований.

Целью изучения финансового анализа является овладение теоретическими основами, методическими подходами, методами и приемами для приобретения навыков выполнения комплексных расчетов валютно – финансового, технико – экономического и исследовательского характера.²

Рисунок 2. Анализ финансового состояния предприятия

 

2. Виды финансового анализа

 

Финансовый  анализ понимают как процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия, с целью выявления резервов, дальнейшего повышения его рыночной стоимости. Финансовый анализ подразделяется на виды, согласно приведенных ниже признаков:

1) по организационным формам проведения выделяется внутренний и внешний финансовый анализ предприятия.

Внутренний  финансовый анализ проводят финансовые менеджеры предприятия или собственники его имущества, с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей. Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

Внешний финансовый анализ осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании. Данные учреждения изучают правильность отражения финансовых результатов деятельности предприятия, его кредитоспособность и финансовую устойчивость;

2) по объему исследования выделяют полный и тематический финансовые анализы предприятия.

Полный финансовый анализ предприятия проводят с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе.

Тематический  финансовый анализ ограничивается изучением  отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического финансового анализа может быть эффективность использования активов предприятия, оптимальность финансирования различных активов из отдельных источников, состояние финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, оптимальность инвестиционного портфеля и финансовой структуры капитала, а так же ряд других аспектов финансовой деятельности предприятия;