Анализ Финансово- хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

ВЫВОД:

Наше предприятие на начало и конец года находится в нормальном состоянии ликвидности.

 

 

2.3. Анализ показателей  ликвидности предприятия.

Показатели ликвидности  применяются для оценки способности  предприятия выполнять свои краткосрочные  обязательства.

Общую оценку  платежеспособности дает коэффициент покрытия, который так же называется коэффициентом текущей ликвидности или коэффициентом общего покрытия.

Кп = (А₁+А₂+А₃) / (П₁+П₂)

Расчет:

На начало года

(361028+200982+176892)/(110928 +50982)=4,5

На конец года

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

(274761+200982+53337)/(288643 +50982)=1,5

Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидности и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами, то есть сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств.

Если соотношение меньше, чем 1:1, то текущие обязательства  превышают текущие активы.

Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть связано  с замедлением оборачиваемости  средств, вложенных в запасы и  неоправданным ростом дебиторской  задолженности.

Постоянное снижение коэффициента означает возрастающий рис неплатежеспособности.

Норматив показателя = 2,0

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) является промежуточный коэффициентом покрытия и показывает, какую часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами.

Кб.л. = (А₁+А₂) / (П₁+П₂)

Расчет:

На начало года

(361028+200982)/(110928 +50982)=3,5

На конец года

(274761+200982)/(288643+50982) =1,4

Он помогает оценить возможность  погашение предприятием краткосрочных  обязательств в случае его критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

Это показатель рекомендуется  в пределах от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.

Ка.л. = А₁ / (П₁+П₂)

Расчет:

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

На начало года

361028/(110928+50982)=2,2

На конец года

274761/(288643+50982)=0,8

Этот коэффициент является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной  задолженности предприятие может  погасить в ближайшее время.

Величина его должна быть не ниже 0,2.

Таблица 2.5 – Анализ коэффициентов ликвидности

 

	Наименование  показателя	На начало года	На конец года	Рекомендуемые показатели
1.	Коэффициент покрытия	4,5	1,5	2,0
2.	Коэффициент быстрой ликвидности	3,5	1,4	0,8÷1,0
3.	Коэффициент абсолютной ликвидности	2,2	0,8	0,2÷0,7

 

ВЫВОД:

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

1. Коэффициент  покрытия уменьшился на 0,1 и по сравнению с нормативом является низким. (2,0>1,5).

 2. Коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 2,1. По сравнению с нормативом является высоким(1.0<1.4)

3.Коэффициент  абсолютной ликвидности уменьшился на 1,4. Предприятие в ближайшее время может погасить 80% (0,8*100) краткосрочной задолженности.

 

2.4. Анализ финансовой  устойчивости предприятия.

Залогом выживания и основой  стабильности положения предприятия  служит его устойчивость. Устойчивость бывает следующих видов:

1.Внутренняя устойчивость – это общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования.

2.Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды. Достигается системой управления рыночной экономики в масштабах всей страны.

3.Общая устойчивость – это движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов над их расходами).

4.Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и способствует бесперебойной работе производства и реализации продукции.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет установить правильно ли предприятие управляет  финансами в течении периода.

 

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

9.1.Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости  предприятия.

 

Для характеристики  финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния задается условием:

Запасы < Ссоб. + К

Запасы – стр.210 второго раздела баланса, руб.

Ссоб. – наличие собственных оборотных средств, руб. определяется:

Ссоб = 3 раздел баланса – 1 раздел баланса

К – кредит банка под товарно-материальные ценности, руб.

Расчет:

На начало года

14910<516002

На конец года

53337<632870

2.Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия гарантирует его платежеспособность:

Запасы = Ссоб. + К

3.Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Запасы = Ссоб.+К+ИОФН

ИОФН – источники, которые ослабляют финансовую напряженность по данным баланса неплатежеспособности.

4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротство, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и привлеченных ссуд:

Запасы > Ссоб.+К

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

 

ВЫВОД:

      Наше предприятие на начало и конец года является абсолютно устойчивым.

 

2.5. Оценка относительных  показателей финансовой устойчивости.

Относительные показатели финансовой устойчивости подразделяются на две  группы. К первой группе показателей, которые определяют состояние оборотных средств относятся:

1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами. Этот коэффициент характеризует степень обеспеченности собственными оборотными, которые необходимы для финансовой устойчивости

Косс = [(3 раздел пассива – 1 раздел актива)/2 раздел актива] > 1

Расчет:

На начало года

(516002-180000)/738902=0,45

На конец года

(632870-618071)/529080=0,02

2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами. Этот коэффициент показывает в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

Комз = [(3 раздел пассива – 1 раздел актива)/стр.210 2 раздела актива] = 0,6÷0,8

Расчёт:

На начало года

(516002-180000)/174910 = 1,92

На конец года

(632870-618071)/53337 = 0,27

 

3.Коэффициент маневренности собственного капитала. Оптимальное значение = 0,5. Этот коэффициент показывает, на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние, то есть показывает, какая часть вложена в оборотные средства, а какая часть направлена на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения.

Км = (3 раздел пассива – 1 раздел актива) / 3 раздел пассива

Расчёт

На начало года

(516002-180000)/516002 =0,65

На конец года

(632870-618071)/632870 = 0,02

4.Индекс постоянного актива. Показывает долю основных средств и внеоборотных активов.

Кп = 1 раздел актива / 3 раздел пассива

Расчёт

На начало года

180000/516002=0,34

На конец года

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

618071/632870 = 0,98

5.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Оценивает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Кдпз = 4 раздел пассива / (3 раздел пассива – 4 раздел пассива)

Расчёт

На начало года

200982/(516002-200982)=0,64

На конец года

200982/(632870-200982) = 0,47

6.Коэффициент реальной стоимости имущества. Показывает какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства. Норма = 0,5

Крси = (Основные средства + сырье, материалы + НЗП) / Валюта баланса

Расчёт

На начало года

(174910+180000)/918902 =0,39

На конец года

(53337+618071)/1147151 = 0,59

7.Коэффициент автономии (финансовой независимости) означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономности означает рост финансовой независимости.

Кавт = 3 раздел пассива / Валюта баланса

Расчёт

На начало года

516002/918902=0,56

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

На конец года

632870/1147151=0,55

Кавт > 0,5. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. Продав половину имущества, которое сформировано за счет собственных средств предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена.

8.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Ксзс = (4 раздел пассива + 5 раздел пассива) / 3 раздел пассива

Расчёт

На начало года

(200982+212982)/516002 =0,80

На конец года

(200982+390607)/632807 = 0,93

9.Коэффициент финансовой зависимости – это доля заемного капитала в общей валюте баланса.

Кф.з. = валюта баланса / Собственный капитал

Величина обратная коэффициенту автономии. Если значение снижается  до 1,0, то это означает, что владельцы  полностью финансируют свое предприятия.

 

Расчёт

На начало года

918902/516002 =1,8

На конец года

1147151/632807 = 1,8

10.Коэффициент задолженности – это зависимость предприятия от внешних факторов. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия.

Кзад. = заемный капитал / Валюта баланса

Расчёт

Изм.

Лист

№ Документа_

Подпись_

Дата_

Лист_

 

На начало года

200982/918902 =0,22

На конец года

200982/1147151 = 0,18

 

Таблица 2.6 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

 

	Наименование  показателей	Условное обозначение	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)	Норма
1.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	0,45	0,02	-0,43	>1
2.	Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	1,92	0,27	-1,62	0,6÷0,8
3.	Коэффициент маневренности  собственного капитала	Км	0,65	0,02	-0,63	0.5
4.	Индекс постоянного актива	Кп	0,34	0,98	+0,64
5.	Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	Кдпз	0,64	0,47	-0,17
6.	Коэффициент реальной стоимости  имущества	Крси	0,39	0,59	-0,20	0,5
7.	Коэффициент автономии	Кавт	0,56	0,55	-0,1	>0,5
8.	Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	Ксзс	0,80	0,93	+0,13
9.	Коэффициент финансовой зависимости	Кф.з.	1,8	1,8	0	1,0
10.	Коэффициент задолженности	Кзад.	0,22	0,18	-0,04