Анализ доходности предприятия

Продукция скотоводства в  хозяйстве убыточна, а производство свинины на протяжении рассматриваемого периода рентабельно, хотя рост объема производства составил 157%, а прибыль  увеличилась в 11,7 раза. Приведенные  расчеты свидетельствуют о необходимости  поиска факторов, оказывающих влияние  на конечные финансовые результаты производства рентабельных видов продукции (приложение 1, табл. 2.3.2).

Рассмотрим влияние реализационных цен на величину прибыли. За рассматриваемый  период средняя реализационная цена 1 ц зерновых составила: в 2005 г. - 229 руб., 2006 г. - 241 руб., 2007 г. - 282 руб. Учитывая большой  объем реализованной продукции, этот фактор оказал существенное влияние  на изменение прибыли.

Влияние на изменение суммы  прибыли за счет отпускных цен  на продукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах. В  данном случае за величину плановой цены в 2007 г. примем уровень, сложившийся  в 2006 г.

 

Вв=Q х Рпл; Ппл= Вв-Зф; D Пц=Пф - Ппл., где

 

Вв - валовая выручка (тыс. руб.);- объем реализованной продукции (ц);

Зф - фактические затраты, тыс. руб.

Рпл. - плановая реализационная цена единицы продукции (руб./ ц);

Ппл - плановая прибыль при фактическом объеме продукции (тыс. руб.);

D Пц - изменение величины прибыли за счет цены реализации (тыс. руб.).

Зерновые:

Вв=57175 х 242 = 13836.3 тыс. руб.

Ппл = 13836.3 - 11023 = 2813.3 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 5114 - 2813.3 = 2300.7 тыс. руб.

Подсолнечник:

Вв=19828 х 435 = 8625.2 тыс. руб.

Ппл = 8625.2 - 8779 = - 153.8 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 2158 - (- 153.8) = 1850.4 тыс. руб.

Свинина

Вв=325 х 6808 = 2212,6 тыс. руб.

Ппл = 2212,6 - 1612 = 600,6 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 829 - 600,6 = 228,4 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения реализационной цены зерна (при плановой 242 руб. за 1 ц) прибыль СПК «Новая жизнь» в 2007 г. возросла на 2300,7 тыс. руб., семян подсолнечника - на 1850,4 тыс. руб., свинины - на 228,4 тыс. руб.

Следует отметить, что цена реализации зависит от качества товарной продукции и рынков ее сбыта.

Себестоимость - одна из основных экономических категорий производства, используемая для решения многих вопросов.

Себестоимость продукции - это  денежное выражение издержек предприятия  на производство и реализацию единицы  продукции. Сопоставляя выручку  от реализации продукции с ее себестоимостью, определяют результаты деятельности предприятия, намечают мероприятия по совершенствованию  производства и снижению затрат на производство продукции, повышению  прибыльности предприятия.

Себестоимость продукции  и прибыль находятся в обратно  пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и, наоборот, при увеличении себестоимости продукции  общая сумма прибыли уменьшается.

Производственные затраты  в отрасли растениеводства учитываются  по сельскохозяйственным культурам, а  в животноводстве - по видам скота  или их половозрастным группам.

Влияние изменения полной себестоимости продукции на сумму  прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем  продаж. За величину плановой себестоимости единицы продукции в 2006 г. примем уровень, сложившийся в 2005 г.

 

Зпл = Q х Спл; Ппл= Вв-Зпл.; D Пс=Пф - Ппл., где

 

Вв - валовая выручка (тыс. руб.);- объем реализованной продукции (ц);

Зпл - плановые затраты, тыс. руб.

Спл. - плановая себестоимость единицы продукции (руб./ ц);

Ппл - плановая прибыль при фактическом объеме продукции (тыс. руб.);

D Пс - изменение величины прибыли за счет себестоимости (тыс. руб.).

Зерновые:

Зпл = 57175 х 161,58 = 9238,3 тыс. руб.

Ппл = 15180 - 9238,3 = 5941,7 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 5114 - 5941,7 = - 827,7 тыс. руб.

Подсолнечник:

Зпл = 19828 х 268,1 = 5315,9 тыс. руб.

Ппл = 10937 - 5315,9 = 5621,1 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 2158 - 5621,1 = - 3463,1 тыс. руб.

Свинина

Зпл = 325 х 4915,5 = 1597,5 тыс. руб.

Ппл = 2441-1597,5 = 843,5 тыс. руб.

D П = Пф - Ппл = 829 - 843,5 = - 14,5 тыс. руб.

Таким образом, увеличение фактической  себестоимости производства 1 ц зерновых привело к снижению прибыли на 827,7 тыс. руб., семян подсолнечника - на 3463,1 тыс. руб., свинины - на 14,5 тыс. руб.

Следует отметить и такой  негативный фактор, как увеличение затрат труда на единицу произведенной  продукции. Так, затраты на производство 1 ц семян подсолнечника возросли в 2006 г. по сравнению с 2005 г. на 0,46 чел.-часов (35,4%), зерна - на 0,15 чел.-часов (9,4%). Снижение трудовых затрат зависит от уровня организации работ, роста урожайности сельскохозяйственных культур. В 2007 г. урожайность подсолнечника снизилась на 2,1 ц/га (14%), а урожайность зерновых - на 4,8 ц/га (14,2%) по сравнению с уровнем 2005 г. В целом в СПК «Колхоз терновский» на протяжении ряда лет получают стабильные урожаи зерновых и подсолнечника и незначительные колебания можно отнести как за счет погодных условий, влияющих на сроки посева, обработки, уборки, количества вредителей сельскохозяйственных культур, так и за счет потерь при уборке, условий хранении и реализации продукции.

Выполнение плана прибыли, динамика ее изменения с течением времени в значительной степени  зависит от финансовых результатов  деятельности, не связанных с реализацией  продукции. Это прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; прибыль от сдачи в аренду земли и основных средств; убытки от списания безнадежной дебиторской  задолженности, по которой истекли  сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; доходы по акциям, облигациям, депозитам; убытки от уценки готовой продукции и материальных запасов и др.

В процессе анализа изучаются  состав, динамика и факторы изменения  суммы полученных убытков и прибыли  по каждому источнику полученных результатов.

На протяжении анализируемого периода предприятие стабильно  получает прибыль от реализации сельскохозяйственной продукции. Своевременная уплата налогов, сборов и других обязательных платежей, а также выполнение договорных обязательств свидетельствует о надлежащем финансовом контроле на предприятии. Тем не менее, имеет место списание дебиторских и кредиторских задолженностей. Убыток от операций в 2005 г. составил 7850 тыс. руб. Учитывая достаточно высокий уровень учета и контроля на предприятии за состоянием расчетов, часть убытков следует отнести за счет банкротства отдельных клиентов, а также недобросовестного выполнения ими договорных обязательств.

С целью выявления условий  и возможностей для получения  предприятием прибыли проводится анализ финансовых результатов, в ходе которого должны быть получены ответы на следующие  вопросы:

·насколько стабильны  полученные доходы и произведенные  расходы;

·какие элементы отчета о  прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования  финансовых результатов;

·насколько производительны  осуществляемые затраты;

·какова эффективность вложения капитала в данное предприятие;

·насколько эффективно управление предприятием.

Независимость предприятия  от внешних источников и различных  факторов внешнего воздействия определяет его финансовую устойчивость, которая  характеризуется коэффициентами финансовой устойчивости (табл. 2.4).

 

Таблица 2.4. Оценка финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости2004 г2005 г.2006 г.2007 г.Оптимальное значениеОтклонение 2007 к 2004 г.Коэффициент автономии0,800,740,830,74³ 0,5-0,06Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала)0,200,260,17 0,26<0,5+0,06Коэффициент финансовой устойчивости0,850,770,89 0,760,8-0,9-0,09Коэффициент финансирования4,022,915,022,87³ 1-1,15Коэффициент финансовой активности0,250,340,20 0,35< 1+010Коэффициент маневренности собственных средств0,560,480,59 0,500,2-0,5-0,06Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками0,920,730,95 0,800,6-0,8-0,12Коэффициент постоянного актива (реальной стоимости имущества)0,500,560,48 0,50< 1-

Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как отношение величины источника  собственных средств (капитала) к  итогу (валюте) баланса:

 

Ка = К:Б,

 

где Б - итог баланса. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. Ка > 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. В последний год значение коэффициента несколько снизилось, но соответствует оптимальному значению.

Коэффициент финансирования (Кф) рассчитывается как отношение собственных источников к заемным:

Кф = К: (Пд+М),

 

где Пд - долгосрочные кредиты и займы. Нормальное ограничение - Кф > 1. Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств  к общей величине оборотных средств:

 

Ко= ЕС:А°,

 

где А° - оборотные активы. Нормальное ограничение - А° > 0,1. Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала: Км= ЕС:К. Нормальное ограничение - Км > 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Если у предприятия величина расчетных коэффициентов ниже, чем предельные ограничения указанных выше коэффициентов, то это также свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.

Большинство рассчитанных коэффициентов  соответствуют оптимальному значению. Следует отметить отклонения коэффициента маневренности собственных средств, показывающего величину собственных  оборотных средств, приходящийся на 1 рубль собственного капитала.

Обеспечение собственных  текущих активов собственным  капиталом является гарантией устойчивой кредитной политики. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия, отмечая гибкость использования собственных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  превышает нормативный уровень, что свидетельствует о достаточном  количестве собственных средств.

Для повышения эффективности  производства важно, чтобы при распределении  прибыли была достигнута оптимальность  в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство  заинтересовано получить как можно  больше прибыли в бюджет. Руководство  предприятия стремится направить  большую сумму прибыли на расширенное  воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

Однако, если государство облагает предприятия высокими налогами, это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции, и, как результат, поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. Это приведет к снижению объемов производства из-за недостатка средств на обновление основных фондов, сократится оборотный капитал, что в конечном итоге приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест.

Очевидно, если реальная оплата уменьшается, остается на одном уровне или ее рост значительно отстает  от среднего уровня заработной платы  в регионе, то рабочие будут требовать  увеличения оплаты их труда. В противном  случае произойдет отток рабочей  силы, увеличится текучесть кадров, что, несомненно, скажется на объеме и  качестве производимой продукции, а, следовательно, и на конечных результатах хозяйственной  деятельности.

Система материального стимулирования включает заработную плату, денежные премии, и иногда в качестве инструмента  материального стимулирования используется система участия работников прибыли  предприятия.

Заработная плата - вознаграждение работников за труд и его конечные результаты. Предприятие обязано  выплачивать работникам заработную плату не ниже установленного государством минимального уровня.

Важную роль в материальном стимулировании труда играют доплаты, надбавки к заработной плате, различные  типы выплат. Обычно доплаты и надбавки делятся на две группы: компенсационные  и стимулирующие.

В качестве инструмента материального  стимулирования может использоваться система участия работников в  прибыли предприятия. Она предусматривает  разделение между работниками и  фирмой дополнительной прибыли, которая  была получена в результате повышения  производительности труда, улучшения  качества продукции. При этом всегда рассматривается производительность всего предприятия.

 

Таблица 2.5. Динамика заработной платы работников СПК «Колхоз  Терновский»

Показатель2005 г.2006 г.2007 г.Изменения 2007 г. к 2005 г., %Среднегодовая численность, чел.33632925475,6Среднемесячная заработная плата, руб.239324103653152,6из них:по натуральной форме оплаты, руб.--1153-премии за счет всех источников, руб.----

Существует несколько  систем участия в разделении прибыли. Многие из них связаны не с конечными  результатами деятельности предприятия, а с отдельными показателями, отражающими  факторы повышения конкурентоспособности.

Анализ динамики заработной платы за 2004-2006 гг. свидетельствует  о ее росте в хозяйстве на 52,6%. Но номинальная величина заработной платы в 2006 г., составившая 3,7 тыс. руб. ниже уровня средней заработной платы  в республике (примерно на 20%). Следует  отметить, величина прироста в последнем  отчетном году, произошла за счет оплаты труда в натуральной форме. Премии работникам не выплачивались, что не заинтересовывает их в конечных результатах  труда.

Таким образом, основными  задачами СПК «Новый» является поиск  резервов увеличения производства продукции, расширение рынков сбыта с целью  максимизации прибыли и улучшения  социально-экономических условий  жизни работников предприятия.