Анализ деятельности ООО «НПФ «Землемер»

 

По итогам 2010 года чистые активы составили 14 млн. 21 тыс. рублей, что превышает не только показатель 2009 убыточного года, но и 2007 и 2008 годов.

Таблица 9

Расчет собственного оборотного капитала

Наименование показателей	31.12.07	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА	29 652	21 383	15 290	142 803
в том числе  :
Собственные оборотные  средства	-2 329	4 952	-33 308	7 961
в % к оборотным средствам	-7,85%	23,16%	-217,84%	5,57%

 

Поскольку на 31 декабря 2009 г. наблюдался недостаток собственных  оборотных средств,  финансовое положение  организации по данному признаку можно было характеризовать как  неудовлетворительное. Однако по итогам 2010 года ситуация значительно улучшилась.

Чистые активы превысили  значение уставного капитала, собственные  оборотные средства составили почти 8 млн. рублей.

Таблица 10

Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателей	31.12.07	31.12.08	31.12.2009	31.12.2010
1			6	7
Уровень собственного капитала	0,208	0,279	-0,457	0,097
Соотношение заемного и  собственного капитала	3,816	2,591	-3,191	9,304
Обеспечение оборотных  активов собственным капиталом	1,278	1,121	-0,88	0,056
Доля долгосрочных пассивов в общей величине заемных средств	0,000	0,267	0,000	0,000
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-0,278	0,572	Собств.кап. и Собст. обор. кап. отриц.	0,549
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,000	0,409	0,000	0,000

 

Коэффициент уровня собственного капитала, в случае ООО «Землемер» равный значению коэффициента финансовой устойчивости (так как отсутствуют долгосрочные заемные средства) за 2010 год приобрел положительное значение, однако оно по прежнему ниже уровня норматива. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2009  г. равнялся -0,88. По состоянию на 31.12.2010 значение коэффициента по-прежнему удовлетворяет нормативному, однако заметна выраженная положительная тенденция. Значение коэффициента стало положительным, для оптимального состояния оно должно возрасти еще в два раза до уровня порядка 0,1.

В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее норме.

Коэффициент краткосрочной  задолженности ООО НПФ «Землемер» показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.

Коэффициент маневренности  незначительно превышает нормативный  уровень

Таблица 11

Анализ ликвидности

Наименование показателей	31.12.07	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1	4	5	6	7
Общий коэффициент покрытия (текущая ликвидность)	0,927	1,301	0,315	1,059
Абсолютная ликвидность	0,152	0,144	0,001	0,007
Срочная ликвидность	0,870	1,195	0,314	1,058

 

По результатам анализа  заметно, что ликвидность предприятия увеличилась, особенно это касается коэффициента текущей ликвидности, однако в 2010 году он не достиг докризисного уровня в 1,301.

Абсолютная ликвидность  возросла, однако значение показателя существенно ниже нормативного.

Коэффициент срочной  ликвидности также увеличился практически  до докризисного уровня.

Данные изменения в  коэффициентах произошли за счет многократного увеличения денежных средств организации до уровня более  чем 900 тыс. рублей, что опережает  рост имущества компании, тем не менее следует отметить, что предприятию рекомендуется повысить ликвидность и платежеспособность.

Таблица 12

Оборачиваемость

Наименование показателей	31.12.07	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1	4	5	6	7
Общая оборачиваемость  активов	8,94	6,47	3,93	1,21
Период оборота	40	56	92	298
Оборачиваемость оборотного капитала	13,79	9,48	6,07	1,27
Период оборота текущих  активов	26	38	59	285
Оборачиваемость средств  в расчетах	17,75	12,12	7,48	1,28
Период погашения дебиторской  задолженности	20	30	48	282
Оборачиваемость кредиторской задолженности	11,74	9,02	4,84	1,34
Период оборота кредиторской задолженности	31	40	74	269
Оборачиваемость собственного капитала	37,47	27,14	30,26	12,47

 

Основным выводом для  организации является то, что оборачиваемость  кредиторской задолженности превышает  оборачиваемость дебиторской, следовательно, между ними существует разрыв, отвлекающий  средства компании в расчетах с покупателями  и поставщиками.

Общая оборачиваемость активов снизилась в 2010 году вследствие роста дебиторской задолженности (повлиявшего на общий рост активов), соответственно увеличился период одного оборота.

Оборачиваемость собственного капитала также замедлилась, что  является следствием увеличения объема собственных средств.

Таблица 13

Рентабельность капитала и продаж

Наименование показателей	31.12.07	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Рентабельность всех активов по балансовой прибыли	3,088%	5,368%	-66,283%	24,317%
Рентабельность всех активов по чистой прибыли	-0,170%	3,800%	-66,283%	19,914%
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли	12,94%	22,51%	-511,02%	250,56%
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	-0,71%	15,93%	-511,02%	205,20%
Рентабельность чистых активов по балансовой прибыли	12,94%	22,51%	-511,02%	259,00%
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли	-0,71%	15,93%	-511,02%	212,10%
Рентабельность всех операций по балансовой прибыли	0,35%	0,82%	-16,63%	20,10%
Рентабельность всех операций по чистой прибыли	-0,02%	0,58%	-16,63%	16,46%
Рентабельность продаж, продукции, работ, услуг	1,47%	1,47%	-17,81%	33,69%
Рентабельность основной деятельности (эффективность затрат)	1,49%	1,50%	-15,11%	24,82%

 

По итогам 2010 года отмечается существенный рост рентабельности, как активов, собственного капитала, так и услуг, основной деятельности.

Стоит отметить очень  высокие показатели рентабельности собственных средств, что должно стимулировать учредителя инвестировать  в организацию и увеличить  объем собственного капитала, что также положительно отразится на финансовой устойчивости организации.

Рентабельность оказываемых  услуг составляет 33%, самый высокий  уровень показателя с 2007 года, при  этом рентабельность всех операций – 20%, следовательно, организации следует сконцентрироваться на профильной деятельности (управленческие расходы также влияют на данный коэффициент, однако их размер – 293 тыс. относительно невелик)

Таким образом, по итогам 2010 года ООО «НПФ «Землемер» значительно  упрочило свое финансовое положение за счет роста выручки, чистой прибыли, собственного капитала, объема денежных средств, однако показатели финансовой устойчивости и ликвидности находятся ниже нормативного уровня, что обусловлено в первую очередь большим объемом дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в структуре активов компании на конец 2010 года составляет 98,9% оборотных активов и 94,6% всех активов. В свою очередь компания увеличила задолженность перед поставщиками, персоналом и бюджетом. Кредиторская задолженность составила 100% обязательств организации и 90% пассивов.

В то же время, показатели рентабельности компании в 2010 году были выше, чем в 2009,8,7 годах, рентабельность собственного капитала составила порядка 250%, что свидетельствует в сторону  обоснованности увеличения собственных средств компании.