Анализ деловой активности предприятия

Анализируя данные бухгалтерской отчетности, можно сделать вывод, что у предприятия определенные проблемы с дебиторами, которые увеличивались в конце исследуемого периода.

Существуют различные общие рекомендации, которые позволяют управлять и распоряжаться дебиторской задолженностью:

1) Необходимо регулярно  контролировать состояние расчетов  с покупателями, особенно по отсроченным  платежам.

2) Ставить определенные  условия кредитования дебиторов, например:

- покупатель получает  скидку в случае оплаты оказанной  услуги в течение 10 дней с момента  её оказания;

- покупатель вносить полную  стоимость, если оплата совершается  в период с 11–го по 30–й день  кредитного периода;

- в случае неуплаты  в течение месяца покупатель  будет вынужден дополнительно  оплатить штраф, величина которого  зависит от момента оплаты.

3) Нужно ориентироваться  на наибольшее число покупателей, чтобы понизить риск неуплаты  одним или несколькими покупателями.

4) Факторинг – это перепродажа  дебиторской задолженности банку  или факторинговой компании. Данный  метод воздействия на дебиторскую  задолженность может являться  для ОАО "ММК" самым простым  и эффективным.

Факторинг – это комплекс финансовых услуг, который оказывается банком клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности.

Услуги включают:

1) финансирование закупочной  деятельности

2) страхование кредитных  рисков

3) учет состояния дебиторской  задолженности и регулярное предоставление  соответствующих отчетов клиенту

4) контроль над своевременной  оплаты и работа с дебиторами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации – три компонента):

1) Фиксированный сбор  за обработку документов по  поставке (обычно включает в проценты  по комиссии).

2) Стоимость кредитных  ресурсов, которые необходимы для  финансирования поставщика. По факту  это отображает процент за  кредит и рассчитывает с сумму  разницы между принятыми суммами  по факторингу и остававшимися  суммами долга. Ставка по таким  кредитам обычно составляет 2% – 4% больше текущей банковской по  краткосрочным ссудам.

3) Комиссия за финансовый  сервис – этот вид комиссии  предусматривающий оказание Фактором  следующих услуг:

1) контроль над своевременной  оплатой за услуги, которые были  оказаны дебиторам;

2) работа с дебиторами, которые задерживают платежи;

3) учет текущего состояния  дебиторской задолженности;

4) предоставление клиенту  отчетов;

5) установление и регулярный  пересмотр лимитов;

6) контроль над лимитом;

7) принятие ряда рисков;

8) поддержание определенного  уровня ликвидности, который обеспечивает  возможность финансирования продавца  в любой момент времени.

"Комиссия за финансовый  сервис зависит от среднемесячного  оборота клиента по факторингу  и количества дебиторов, переданных  на обслуживание. Оборот поставщика  считается по факту".

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике кредитования поставщика услуг.

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей:

1) объема дебиторской  задолженности;

2) переданного на факторинговое  обслуживание;

3) количества дебиторов;

4) оборачиваемости дебиторской  задолженности.

В среднем величина комиссионного сбора составляет 0,5% – 4% от сумм счетов.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

1) Получение дополнительной  прибыли за счет увеличения  объема продаж, приняв от фактора  необходимые для этого оборотные  средства.

2) Экономия денежных средств  от неоправданных затрат,которые  связаны с получением банковского  кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

1) проценты за пользование  кредитом;

2) расходы по оформлению  кредита, включающие регистрацию  и страхование залога, оплату  рабочего времени сотрудников  на оформление и подготовку  документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции  о намерении открыть ссудный  счет и т. д.

3) расходы, связанные с  непредвиденным ростом процентных  ставок в стране;

4) расходы на экстренную  мобилизацию денежных средств  при наступлении срока погашения  кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную  с выводом этих средств из  оборота.

Помимо этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

1) Экономия за счет  появления возможности закупать  товар у своих поставщиков  по более низким ценам. Такая  возможность появляется за счет  того, что клиент факторинговой  компании, при получении значительной  части от суммы поставки в  день поставки, и, теряя тем самым  зависимость от соблюдения своими  дебиторами платежной дисциплины, может пойти на сокращение  срока отсрочки платежа при  закупках товаров и потребовать  от своих поставщиков лучших  ценовых условий на закупаемый  товар. Кроме того, он получает  гарантию защиты от штрафных  санкций со стороны кредиторов  при несвоевременных расчетах  с ними, вызванных кассовым разрывом.

2) Защита от потерь  при неоплате или несвоевременной  оплате дебиторами за оказанные  им услуги.

3) Экономия на оплате  дополнительных мест (включая офисное  оборудование) и дополнительного  рабочего времени сотрудников, ответственных  за:

- контроль за дебиторской  задолженностью;

- привлечение финансовых  ресурсов.

4) Защита от упущенной  выгоды от потери клиентов  за счет невозможности при  дефиците оборотных средств предоставлять  покупателям конкурентные отсрочки  платежа.

Второе мероприятие, которое можно предложить предприятию – это внедрение рекламной программы для увеличения роста продаж и рентабельности. Реклама является основным способом привлечения покупателей.

Торговая реклама – это самая популярная сфера рекламной деятельности. "Предмет рекламного воздействия – это определенные товары и услуги предприятий торговли и сами предприятия". Цель данной рекламы – способствовать наиболее лучшей реализации товаров.

Торговая реклама товара напрямую связана с процессом продажи и предназначена для его ускорения и стимулирования роста объема продаж.

Предоставленная реклама товара, довольно различна по своим средствам и формам выражения. Главное, чтобы реклама будет служить хорошим фоном для реализуемого товара. Для данной рекламы могут быть представлены баннеры, вывески, дисплеи и другие. Такой вид рекламного фона должен и может привлекать новых покупателей к месту продажи товара.

Самая действующая реклама может быть на телевиденье и радио, а так же печатные издания, она воздействует на потребителя, как с помощью изображения, так и с убеждающими аргументами.

Таким образом, были предложены два мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия:

1) по управлению кредиторской  и дебиторской задолженностью  компании – у торговой компании  за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных  ресурсах, увеличится количество  оборотов оборотных средств предприятия.

2) реклама, которая тоже  является основным способом привлечения  покупателей, а так же она напрямую  связана с процессом продажи  и предназначена для его ускорения  и стимулирования роста объема  продаж.

3.2 Оценка  эффективности предлагаемых мероприятий  для ОАО "АДВ групп"

При рассмотрении предложения на рынке факторинговых услуг (в таблице 15 приведены наиболее выгодные варианты) можно сделать вывод.

Таблица 15

Предложение на рынке факторинговых услуг

Организация	Условия факторингового договора
ЗАО "Абсолют Банк"	Комиссия – 3%; Плата за кредит – 20%
ЗАО "Строй кредит"	Комиссия – 3,5%; Плата за кредит – 19,5%
ЗАО "ТРАСТ"	Комиссия – 2%; Плата за кредит – 18%

 

Наиболее выгодное предложение исходит от ЗАО "ТРАСТ" с ними и предлагается ООО "ММК" заключить договор на следующих условиях. ОАО "ММК" предлагается сдать на инкассацию всю дебиторскую задолженность.

Краткосрочная задолженность ООО "АДВ групп "в размере 21197тыс. руб. пройдет по договору факторинга с условиями: комиссия за фактор – 2% от общей суммы; ставка по кредитным ресурсам – 18% годовых. Заметим, что договор на инкассацию краткосрочной задолженности, не являющейся просроченной, имеет смысл заключать не более чем на полгода, соответственно уплатив 9% за кредитный ресурс. Единовременная выплата со стороны факторинговой компании при этом составит 90% от сумм счетов.

21197–2%=20773тыс.руб–9%за пол  года=18866 тыс.руб.

Единовременная выплата составляет 16980 тыс.руб.

Полученные от факторинговой компании суммы ООО "ММК" пустит эти средства на погашение кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность составляет 25288 тыс.руб., чтобы полностью погасить ее понадобится 9 месяцев.

В результате проведенного мероприятия, за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

Рассчитаем затраты на рекламу ОАО "ММК" с учетом того, что предприятие считается одним из подразделений Рекламно–Издательского Холдинга "Абсолют", вследствие чего практически все рекламные услуги считаются по себестоимости.

Рассчитаем ротацию рекламы на телевиденье на телеканале "Дождь", и радио "Русское радио", "Россия – 2", а также в печатных изданиях: Еженедельной газете "Коммерсант" и еженедельном информационном бюллетене "ЦЕНЫ".

Таблица  16

Ежемесячные затраты на рекламу ООО "АДВ групп"

Ежемесячные затраты на рекламу	Сумма
ТЕЛЕВИДЕНЬЕ
Изготовление телевизионного ролика	3000 рублей
Цена за секунду эфирного времени	40 рублей
Длительность рекламного ролика	10 секунд
Количество выходов данного ролика (за месяц)	30 выходов
Итого	15000 рублей
РАДИО
Изготовление радио ролика	2000 рублей
Цена за секунду эфирного времени	25 рублей
Длительность рекламного ролика	10 секунд
Количество выходов данного ролика (за месяц)	30 выходов
Итого	9500 рублей
РЕКЛАМА В ПЕЧАТНЫХ ИЗДАНИЯХ
Изготовление печатного макета	1000
Цена за выход в газете "Коммерсант"	500
Количество выходов данного макета	4
Цена за выход в бюллетене "ЦЕНЫ"	500
Количество выходов данного макета	4
Итого	5000
Итого по рекламе	29500