Внедрение управленческого учета на предприятии ООО «СК Комфорт Гарант»

• анализ динамики величины и структуры активов и источников финансирования деятельности компании (долевой анализ);
• анализ изменения финансового состояния (финансовой устойчивости) компании (коэффициентный анализ).

При этом так же, как и при рассмотрении отчета о прибылях и убытках, анализ целесообразно проводить на базе построения динамического ряда за несколько последних периодов (табл.5).

 

 

 

 

 

Таблица 5

Динамический нетто-баланс и чистые активы страховой компании ООО «СК Комфорт Гарант» на 31.12.2003 г., тыс. руб. (по укрупнённым статьям)

АКТИВ
1	2	3	4
Статьи актива	31.12.2002	31.12.2003	Отклонение
1. Внеоборотные активы	692	2211	+1519
1.1. Нематериальные активы	0	0	0
1.2. Незавершенное строительство	0	0	0
1.3. Основные средства	692	2211	+1519
2. Материальные запасы	250	345	+95
2.1. Материалы	18	46	+28
2.2. Расходы будущих периодов	116	269	+153
2.3. Прочие запасы	116	30	-86
2.4 НДС по приобретенным ценностям	0	0	0
3. Финансовые вложения	2188	5832	+3644
3.1. Акции	0	0	0
3.2. Долговые ценные бумаги	1500	2600	+1100
3.3. Доли участия	213	2232	+2019
3.4. Государственные и муниципальные  ценные бумаги	475	0	-475
3.5. Депозиты в банках	0	1000	+1000
4. Расчеты	155	2647	+2492
4.1. Дебиторская задолженность по  операциям страхования, перестрахования	66	361	+295
4.2. Прочие расчеты	89	2286	+2197
5. Денежные средства	1332	18109	+16777
5.1. Касса	93	102	+9
5.2. Расчетный счет	1239	18007	+16768
5.3. Валютный счет	0	0	0
5.4. Прочие денежные средства	0	0	0
6. ВСЕГО (брутто-активы)	4617	29144	+24527
Чистые (нетто) активы (6А-(3+4)П)	2509	22900	+20391
ПАССИВ
Статьи пассива	31.12.2002	31.12.2003	Отклонение
1. Собственные средства	1241	9181	+7940
1.1. Акционерный капитал	3500	13100	+9600
1.2. Фонд накопления	-2259	-3919	-1660
2. Страховые резервы-нетто перестрахование	1268	13719	+12451
2.1. Резервы по страхованию жизни	0	0	0
2.2. Резервы незаработанной премии	970	8490	+7520
2.3. Резервы убытков	293	5224	+4931
2.4. Прочие резервы	5	5	+0
3. Долгосрочные обязательства	0	0	0
4. Краткосрочные обязательства	2108	6244	+4136
4.1. Кредиты и займы	0	0	0
4.2. Кредиторская задолженность по  операциям страхования, сострахования, перестрахования	1981	5732	+3751

Продолжение табл. 5.

1	2	3	4
4.3. Прочая кредиторская задолженность	0	46	+46
4.4. Задолженность по оплате труда	77	130	+53
4.5. Задолженность перед бюджетом  и внебюджетными фондами	50	336	+286
4.6. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
ВСЕГО (1+2+3+4)	4617	29144	+24527

 

С начала 2002 г. четко прослеживается долгосрочная тенденция роста совокупных и чистых активов компании. При этом основной статьей, обусловливающей рост ресурсного потенциала, является увеличение денежных средств. За период с 1.01.2002 г. по 31.12.2003 г. величина денежных средств существенно возросла с 1 332 тыс. руб. до 18 109 тыс. руб., т.е. на 1 560 %. Основным источником увеличения денежных средств является увеличение состояния расчётного счёта компании.

В таблице 6 приведены данные по абсолютному и структурному изменению активов компании за период с 01.01.2002 г. по 31.12.2003 г.

Таблица 6

Динамика величины и структуры активов страховой компании ООО «Комфорт Гарант», за 01.01.2002-31.12.2003 г.г., тыс.руб. (%)

Показатели	2002 г.				2003 г.
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	IIIкв.	IVкв.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Внеоборотные активы	44,0 (5,5%)	170,0 (16,3%)	195,0 (15,4%)	283,0 (18,9%)	305,0 (6,7%)	471,0 (7,9%)	586,0 (7,3%)	849,0 (8,0%)
2. Материальные запасы	57,2 (7,0%)	59,0 (5,7%)	63,0 (5,0%)	70,8 (4,7%)	70,0 (1,5%)	80,0 (1,4%)	93,0 (1,2%)	100,0 (0,9%)
3. Финансовые вложения	521,0 (64,0%)	536,5 (51,5%)	548,0 (43,4%)	582,5 (38,9%)	720,0 (15,7%)	998,0 (16,7%)	1326,0 (16,5%)	2788,0 (26,4%)
4. Расчеты	34,0 (4,2%)	37,2 (3,6%)	42,7 (3,4%)	41,1 (2,7%)	580,0 (12,7%)	597,2 (10,0%)	653,4 (8,0%)	816,4 (7,7%)
5. Денежные средства	157,0 (19,3%)	239,0 (22,9%)	415,0 (32,8%)	521,0 (34,8%)	2902,0 (63,4%)	3820,0 (64,0%)	5383,0 (67,0%)	6004,0 (57,0%)
ВСЕГО (брутто-активы)	813,2 (100%)	1041,1 (100%)	1263,7 (100%)	1498,4 (100%)	4577,0 (100%)	5968,2 (100%)	8041,4 (100%)	10557,4 (100%)
Чистые активы	396,2 (48,7%)	520,7 (50,0%)	700,7 (55,4%)	891,4 (59,5%)	3016,0 (65,9%)	3865,2 (64,8%)	6636,4 (82,5%)	9382,4 (88,9%)

 

В таблице 7 приведены данные по абсолютному и структурному изменению пассивов (источников финансирования) страховой компании «Комфорт Гарант» за период с 01.01.2002 г. по 31.12.2003 г.

Таблица 7

Динамика величины и структуры источников финансирования (пассивов) страховой компании ООО «Комфорт Гарант», за 01.01.2002г. – 31.12.2003г, тыс. руб. (%)

Показатели	2002 г.				2003 г.
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	IIIкв.	IVкв.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Собственные средства	-8,2 (-1,5%)	69,0 (8,0%)	392,0 (29,1%)	788,2 (42,7%)	1203,0 (26,2%)	1821,0 (26,6%)	2157,0 (28,6%)	4000,0 (39,4%)
2. Страховые резервы	153,0 (27,2%)	269,7 (31,4%)	394,0 (29,2%)	451,3 (24,4%)	1820,0 (39,7%)	2938,0 (42,8%)	3989,0 (52,8%)	4972,0 (49,0%)
3. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
4. Краткосрочные обязательства	417,0 (74,2%)	521,0 (60,6%)	563,0 (41,7%)	607,0 (32,9%)	1561,0 (34,1%)	2103,0 (30,6%)	1405,0 (18,6%)	1175,0 (11,6%)
ВСЕГО (брутто-активы)	561,8 (100%)	859,7 (100%)	1349,0 (100%)	1846,5 (100%)	4584,0 (100%)	6862,0 (100%)	7551,0 (100%)	10147,0 (100%)

 

Наиболее примечательной тенденцией по данным таблицы 7  является рост величины собственных средств компании с (-8,2) тыс. руб. в начале 2002г. до 4 000 тыс. руб. по окончании 2003 г. Отрицательная величина собственных средств означает, что компания имеет непокрытый убыток прошлых лет и/или текущего года, который превышает величину акционерного капитала.

Таким образом, долгосрочный рост собственных средств и переход из «зоны убытков» в «зону прибыли» во 2-м квартале 2002г. свидетельствуют о существующей в компании устойчивой положительной рентабельности хозяйственной деятельности с начала 2002г. В этой связи уменьшение доли расчетов (краткосрочных обязательств) в структуре пассивов компании означает наличие тенденции финансового оздоровления, т.е. замещения в источниках финансирования избыточной величины текущих обязательств собственными средствами.

Таким образом, долевой анализ динамики активов и пассивов компании показывает значительный долгосрочный рост ресурсного потенциала и уровня финансовой устойчивости. Следует отметить, что, вообще говоря, уровень финансовой устойчивости определяется не абсолютной величиной статей актива и пассива, а соотношением обязательств компании и величины покрытия (отдельных статей актива). В этой связи полезно использовать коэффициентный инструментарий, в первую очередь расчет показателей ликвидности.

Здесь, кроме собственных и заемных средств, присутствует такой специфический вид источников финансирования, как страховые резервы, который во многих страховых организациях составляет большую часть пассивов. Страховые резервы являются источником погашения вероятных обязательств компании (выплат при наступлении страховых случаев). При нормальной организации бизнеса страховой компании величина страховых резервов формируется исходя из суммы ожидаемых страховых выплат в течение срока действия договоров страхования, поэтому, хотя по страховым резервам не существует жестких обязательств к погашению, данная статья пассивов также, как и обязательства, требует обеспечения (покрытия).

Под ликвидностью бизнеса, как известно, понимается способность компании рассчитываться по текущим обязательствам; иначе говоря, ликвидность - это текущая платежеспособность компании. Страховой бизнес имеет свои особенности в части источников финансирования (пассивов) по сравнению с промышленными и торговыми предприятиями (26,134).

Для страховой компании основными показателями ликвидности (текущей платежеспособности) являются:

• общий коэффициент покрытия («ликвидные (оборотные) активы/ (обязательства + страховые резервы)»). Оптимальным значением данного коэффициента является 1;
• текущий коэффициент покрытия, или коэффициент текущей ликвидности («ликвидные активы/ краткосрочные обязательства»). Предельно минимальное значение данного коэффициента равняется 1.

 

 

Таблица 8

Динамика коэффициентов ликвидности страховой компании

ООО «Комфорт Гарант», за 01.01.2002 г. – 31.12.2003 г.

	2002. г.				2003 г.
	I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.	I кв.	II кв.	IIIкв.	IVкв.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Общий коэффициент покрытия (1.1/1.2)	1,3	1,1	1,1	1,1	1,3	1,1	1,4	1,6
1.1. Ликвидные активы	769,2	841,7	1068,7	1215,4	4272,0	5497,2	7455,4	9708,4
1.2. Обязательства и страховые резервы	570,0	790,7	957,0	1058,3	3381,0	5041,0	5394,0	6147,0
2. Текущий коэффициент покрытия (2.1/2.2)	1,84	1,67	1,90	2,00	4,66	2,61	5,31	8,26
2.1. Ликвидные активы	769,2	871,7	1068,7	1215,4	4272,0	5497,2	7455,4	9708,4
2.2. Краткосрочные обязательства	417,0	521,0	563,0	607,0	1561,0	2103,0	1405,0	1175,0