Принципы составления и структура платежного баланса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 4.ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС 
     Платежный баланс имеет прямую и обратную связь с воспроизводством. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве, а с другой - воздействует на него, так как влияет на курсовые соотношения валют, золото - валютные резервы, валютное положение, внешнюю задолженность, направление экономической, в том числе валютной, политики, состояние мировой валютной системы. Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических связей. В платежном балансе отражаются : 
Структурные диспозиции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; 
Изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики;

Конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляции, изменения валютного курса и др.). 
На состояние платежного баланса влияет ряд факторов. 
          Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. После второй мировой войны сложился активный платежный баланс США при крупном дефиците платежных балансов стран Западной Европы и Японии в силу отставания их экономического потенциала. В этом проявилась характерная до конца 50-х годов моноцентрическая система господства во главе США. Так, в период после второй мировой войны и до 60-х годов торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были обычно пассивными. Торговый баланс США в те же годы сводился с огромным активным сальдо (в 1947 г. 10 млрд. долларов) благодаря укреплению позиций американских монополий на мировом рынке, устойчивости доллара. Превращение США в международного инвестора и кредитора обусловило приток огромных дивидендов и процентов из-за рубежа. Прибыли США только от прямых заграничных инвестиций увеличились с 3,5 млрд. в 1996 г. До 18,8 млрд. долларов в 1981 г., в том числе 7,6 млрд. долларов от капиталовложений в развивающихся странах. Однако доля США в ежегодном приросте прямых инвестиций уменьшилась с 50% в 1967 г. до 30% в 1973 г. и 4% в 1980 г. за счет увеличения доли Западной Европы и Японии, а с 1985 г. США стали нетто-импортером капитала. Нетто-долг США составил 400 млрд. долл. В 1987 г. и примерно 700 млрд. в начале 90-х годов. 
        Падение доли США в мировом промышленном производстве (с 54,6% в 1948 г. до 37,8%о в 1984г.), экспорте товаров (с 33,0%) до 12,7%) соответственно), экспорте капиталов (на 20%> за 70-е годы) при резком увеличении военных расходов, в том числе за границей, привело к хроническому дефициту их платежного баланса. Противоречия между сложившимися к началу 70-х годов тремя центрами - США, Западной Европой ( в первую очередь странами ЕЭС), Японией -отражаются на состоянии их платежных балансов. Нестабильность платежного баланса США нарастает. По мере усиления западноевропейского и японского центров, их экономического и научно-технического потенциала, экспансии на мировых рынках товаров и капиталов платежные балансы ряда стран Западной Европы (особенно ФРГ) и Японии в 70-е и 80-е годы, как правило, сводились с крупным положительным сальдо, что превратилось в одну из острых проблем международных Экономических и валютно-кредитных отношений. На рубеже 70-80-х годов произошли новые сдвиги: временно образовались активное сальдо платежного баланса по текущим операциям США и крупный дефицит у Японии, стран-членов ЕЭС, в том числе ФРГ и Франции. Однако затяжной мировой экономический кризис и падение конкурентоспособности американских товаров, во многом связанное с повышением курса доллара, привели к ухудшению текущего платежного баланса США в 1982-1985 гг. Японии удалось активизировать текущие операции своего платежного баланса, а ФРГ- значительно уменьшить дефицит и выровнять платежный баланс главным образом в результате улучшения показателей по внешней[6]. 
         Циклические колебания экономики. В платежных балансах находят выражение колебания, подъемы и спады хозяйственной активности в стране, так как от состояния внутренней экономики зависят ее внешнеэкономические операции. Колебания платежного баланса, обусловленные механизмом промышленных циклов, способствуют перенесению внутриэкономических циклических процессов из одной страны в другие. Рост производства вызывает увеличение импорта топлива, сырья, оборудования, а при замедлении темпов экономического роста ввоз товаров сокращается. Экспорт товаров, капиталов, услуг в большей степени реагирует на изменения условий мирового рынка. При вялом хозяйственном развитии вывоз капитала обычно увеличивается. При ускоренном развитии экономики, когда растут прибыли, усиливается кредитная экспансия в стране, повышается процентная ставка, темп вывоза капитала падает. В силу асинхронности современного экономического цикла его колебания влияют на платежный баланс зачастую косвенно. Мировые экономические кризисы приводят к крупномасштабным дефицитам платежных балансов то одних, то других. 
        Рост заграничных государственных расходов. Тяжелым бременем для платежного баланса являются внешние правительственные расходы, которые преследуют разнообразные экономические и политические цели.

         Милитаризация экономики и военные расходы. Основная масса государственных расходов США за границей , отражающихся в платежном балансе , предназначена на военные цели (более 50%; в их числе содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь). Косвенное воздействие военных расходов на платежный баланс определяется их влиянием на условия производства, темпы экономического роста, а также масштабами изъятия из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться для капиталовложений , в частности в экспортные отрасли. Если экспортные отрасли загружены военными заказами, а средства, которые можно применить для расширения вывоза товаров, направляются    на военные цели, это приводит к сокращению экспортных возможностей страны. Гонка вооружений вызывает увеличение импорта военно-стратегических товаров, в том числе многих видов сырья (нефти, каучука, цветных металлов), сверх нормальных потребностей мирного времени. Разрядка международной напряженности благодаря преобразованиям в странах Восточной Европы и бывшего СССР может оказать позитивное влияние на платежные балансы. 
        Усиление международной финансовой взаимозависимости. В современных условиях движение финансовых потоков стало важной формой международных экономических связей. Это обусловлено увеличением масштабов вывоза капиталов, развитием мирового рынка ссудных капиталов, включая еврорынки, финансовые рынки, в условиях либерализации условий сделок. Важным фактором движения капиталов стали усиление не равновесия платежного баланса и потребность в привлечении заемных средств для покрытия его пассивного сальдо. В итоге финансовая взаимозависимость стран стала сильнее коммерческой взаимозависимости. Это усиливает валютные и кредитные риски, в первую очередь риск неплатежеспособности заемщика. 
         Двойственное влияние вывоза капитала на платежный баланс страны-экспортера заключается в том, что он увеличивает его пассив, но служит базой для притока в страну процентов и дивидендов через определенный период. Однако приток процентов и дивидендов уменьшается при реинвестиции части прибылей в стране приложения капитала. Например, филиалы американских корпораций в Западной Европе реинвестируют примерно половину прибылей, полученных в этом регионе. Вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации экспортных отраслей [7].

          Изменения в международной торговле. НТР, рост интенсификации хозяйства, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в международных экономических связях. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, а также нефтью , энергоресурсами. Резкое повышение цен на нефть в 70-х и начале 80-х годов (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежного баланса стран - импортеров нефти ряда промышленно развитых стран, включая США , развивающихся стран и активизации платежного баланса нефти экспортирующих стран ОПЕК. Война в Персидском заливе, начавшаяся в январе 1991г., вызвала скачек цены на нефть. С июня по октябрь 1993г.цена на кофе повысилась с 900 до 1600 долл. за тонну. 
         В географии товарных потоков наметился сдвиг в сторону расширения обмена между промышленно развитыми странами (70% мировой торговли ; стран ЕС- 38%) при сокращении удельного веса развивающихся в их внешней торговле. Взаимная торговля промышленно развитых стран поглощает 80% их экспорта (стран ЕС-58%),а торговля между развивающимися странами составляет лишь 1/4 их экспорта. Это обостряет конкуренцию на мировом рынке. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях . Нестабильность мировой валютной системы ухудшает условия международной торговли и расчетов. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту : импортеры стремятся ускорить платежи , а экспортеры, напротив задерживают получение вырученной иностранной валюты (политика «лидз энд лэгз» ). Достаточен небольшой разрыв в сроках международных расчетов , чтобы вызвать значительный отлив капиталов из страны. 
          Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс . Это происходит в том случае ,если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров , затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует бегству капиталов за границу [8].

         Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.

        Платежные балансы реагируют на торгово-политическую дискриминацию определенных стран,  создающих искусственные барьеры и препятствующих развитию взаимовыгодных отношений [9].

 

 

                                      

 

                                                 ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключении курсовой работы можно сделать следующие выводы:

Платежный баланс представляет собой статистический отчет, в 
котором в систематизированном виде представлены данные о 
внешнеэкономических операциях страны в течение определенного периода 
времени. Основной принцип, лежащий в основе построения платежного 
баланса - принцип двойной записи. 
         Структура платежного баланса предполагает выделение в его составе двух основных разделов: счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты; и счет операций с капиталом и финансовых операций, учет по которому охватывает капитальные трансферты, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами. 
         Итоговое сальдо платежного баланса должно быть нулевым. Наличие положительного или отрицательного сальдо свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса, которые требуют государственного вмешательства с целью достижения его равновесия.             Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо. К основным методам регулирования платежного баланса относят: валютные, кредитные, финансовые и административные. 
          Центральный банк подбивает платежный баланс, и пока счет не в пользу  России.   Небольшой   плюс   торгового   баланса  -   поступления   от экспорта пока превышают расчеты за импорт во всех видах - не может компенсировать отток капитала по счету капитальных операций. Надежды на импортозамещение невелики - экономика слишком зависима от импортных товаров почти по всем сегментам рынка. В результате прогнозы на текущий год неутешительные: хотя сальдо торгового баланса, как ожидает ЦБ, превысит 40 млрд. долл., этого явно не хватит, чтобы компенсировать «недостачу» по счету капитальных операциии - по официальным прогнозам, «отток»    капитала   может    составить    от    70   до    83    млрд.   долларов. 
       Начало этого года во внешней торговле даже и близко не могло сравниться с началом 2008-го. В первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года поступления от экспорта упали на 45,4%, импортных товаров Россия закупила меньше на 36,2%. Да еще и капитала «убежало» из страны на 29,9 млрд. долл., что больше прошлогоднего показателя на 16%. 
         В результате по итогам первого квартала в платежном балансе страны возникла отрицательная разница в 31,1 млрд долл., которую пока пришлось компенсировать за счет золотовалютных резервов.                                                      3. Состояние платежного баланса - один из важнейших критериев экономической безопасности страны. Для достижения стабильности платежного баланса в России, Государство может обеспечить положительный рост ВВП, поддержав внутренний спрос, который должен компенсировать сокращение внешнего и инвестиционного спроса.

        К концу первой половине года ожидается положительное сальдо (торгового баланса) до 50 млрд долл. Но во второй половине года ситуация может ухудшиться - цены на газ будут ниже, если будет слабеть евро, то конкурентоспособность других российских экспортных товаров (машиностроение, нефтехимия, лес, в меньшей степени металлы) будет падать. А в связи с ожидаемым более высоким спадом мировой экономики возможно снижение объемов поставок нефти и газа, и соответственно сократятся экспортные поступления.

 

 

 

 

 

                                 

 

                                  СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

       1. Байдукова, Н. В. Деньги, кредит, банки : учебник / [Н. В. Байдукова и др.] ; под ред. Г. Н. Белоглазовой ; Санкт-Петербургский гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК). – Москва : Юрайт, 2010. – 620 с.  – Гриф: Рек. МО.

      2. Меркулова, И. В. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / И. В. Меркулова, А. Ю. Лукьянова. – Москва : Кнорус, 2010. – 347 с.  – Гриф: Рек. УМО для спец. специальностям "Финансы и кредит", "Мировая экономика", "Налоги и налогообложение", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит".

     3. Малахова, Н. Г. Деньги. Кредит. Банки : учеб. пособие / Н. Г. Малахова. – 2-е изд., доп. и перераб. -–Ростов н/Д : Феникс, 2008. –247 с.

      4. Алешин, В.А. Финансы [Текст] : учебник / В.А. Алешин, А.И. Зотова.- Южн. Фед. Ун-т. Ростов н/Д : Феникс, 2009. – 346 с.

      5. Финансы : учебник [Текст]/ В.К. Бурлачков, В.А. Галанов, О.А. Гришина и др. ; под ред. В.А. Слепокова ; Рос. Экон. Ун-т им. Г. В. Плеханова.- 3-е изд., перераб. И доп.- М. : Магистр: Инфра- М, 2012.- 653с.

     6.http://cataloq.ncstu.ru|cataloq – Официальный сайт библиотеки ФГАОУ ВПО СКФУ

     7 . http: // www. cbr.ru. - Официальный сайт ЦБ РФ.

     8. www. consultant.ru. - Справочная  правовая  система  «КонсультантПлюс».

     9. www.ffms.ru. - Официальный сайт Федеральной службы по финансовым рынкам

 

 

 

 

 

 

 

                                          

 

 

 

 

 

 

 

                                              ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

Таблица 1 Платежный баланс России за 2010 год  (аналитическое представление)
млрд. рублей
Статьи    I квартал    II квартал    III квартал    IV квартал    всего    I. Счет текущих операций    -5 404.3    -4 700.4    -2 272.6    -5 564.8    -17 942.1    1. Товары и услуги, сальдо    -4 095.4    -4 526.7    -1 974.0    -4 962.2    -15 558.4    экспорт    13 436.6    16 320.4    19 562.3    20 094.5    69 413.8    импорт    -17 532.0    -20 847.2    -21 536.4    -25 056.7    -84 972.2    1.1. Товары, сальдо    -5 095.4    -5 465.8    -2 976.6    -6 001.3    -19 539.2    экспорт (в ценах ФОБ)    11 348.8    14 025.3    16 812.3    17 460.3    59 646.8    импорт (в ценах ФОБ)    -16 444.3    -19 491.1    -19 788.9    -23 461.7    -79 186.0    1.2. Услуги, сальдо    1 000.0    939.0    1 002.6    1 039.1    3 980.8    экспорт    2 087.8    2 295.1    2 750.1    2 634.2    9 767.0    импорт    -1 087.8    -1 356.0    -1 747.4    -1 595.0    -5 786.3    2. Доходы, сальдо    -1 596.5    -337.1    -413.3    -754.8    -3 101.7    кредит (во внутреннюю экономику)    122.9    117.8    299.4    132.1    672.2    дебет (за границу)    -1 719.4    -454.9    -712.7    -886.9    -3 773.8    3. Текущие трансферты, сальдо    287.6    163.4    114.8    152.2    718.0    кредит (во внутреннюю экономику)    406.3    294.3    289.0    375.3    1 365.0    дебет (за границу)    -118.7    -131.0    -174.3    -223.1    -647.0    II. Счет операций с капиталом  и финансовых операций    7 781.1    1 816.3    3 791.2    9 821.9    23 210.5    1. Счет операций с капиталом    100.0    113.7    104.7    104.2    422.5    кредит (во внутреннюю экономику)    164.8    188.2    183.2    193.8    730.0    дебет (за границу)    -64.8    -74.6    -78.5    -89.6    -307.5    2. Финансовый счет    7 681.2    1 702.6    3 686.4    9 717.8    22 788.0    2.1. Прямые инвестиции    2 799.8    248.5    256.4    1 814.3    5 119.0    активы (за границу)    -10.9    -44.7    5.9    -26.8    -76.5    обязательства  (во внутреннюю экономику)    2 810.7    293.2    250.5    1 841.1    5 195.5    2.2. Портфельные инвестиции    26.2    14.5    50.0    -34.6    56.1    активы (за границу)    26.2    12.6    47.8    -36.9    49.7    обязательства  (во внутреннюю экономику)    0.0    2.0    2.2    2.2    6.4    2.3. Производные финансовые инструменты    0.0    0.0    0.0    0.0    0.0    активы    0.0    0.0    0.0    0.0    0.0    обязательства    0.0    0.0    0.0    0.0    0.0    2.4. Другие инвестиции    4 855.1    1 439.6    3 380.1    7 938.1    17 612.8    активы (за границу)    1 223.4    -1 893.3    -934.7    94.4    -1 510.2    обязательства  (во внутреннюю экономику)    3 631.7    3 332.9    4 314.8    7 843.7    19 123.0    2.4.1. Коммерческие  (торговые) кредиты    1 947.8    -1 003.1    -1 404.1    2 293.0    1 833.6    активы    1 323.1    -1 933.6    -1 488.1    365.8    -1 732.8    обязательства    624.7    930.5    84.1    1 927.1    3 566.4    2.4.2. Кредиты и займы    1 871.0    1 919.6    1 958.7    6 174.9    11 924.1    активы    -174.3    77.9    -60.9    50.0    -107.2    обязательства    2 045.3    1 841.7    2 019.6    6 124.9    12 031.4    2.4.3. Наличные деньги, счета  и депозиты    1 017.6    -322.5    1 023.5    -681.1    1 037.4    активы    492.6    0.8    623.0    -692.3    424.2    обязательства    525.0    -323.4    400.5    11.2    613.2    2.4.4. Прочие    18.7    845.6    1 802.0    151.4    2 817.7    активы    -418.0    -38.5    -8.7    370.8    -94.4    обязательства    436.8    884.1    1 810.7    -219.5    2 912.1    III. Статистические расхождения    137.9    -864.8    1 763.8    516.7    1 553.5    IV. Общий баланс    2 514.7    -3 749.0    3 282.4    4 773.8    6 821.9    V. Финансирование    -2 514.7    3 749.0    -3 282.4    -4 773.8    -6 821.9    изменение резервных активов*    -2 514.7    3 749.0    -3 282.4    -4 773.8    -6 821.9