Анализ финансовых результатов

 

Оглавление

Введение 3

Анализ финансовых результатов. Теоретическая часть 5

Анализ финансовых результатов. Практическая часть 18

Выводы и предложения 22

Список использованной литературы 23

 

 

Введение

Финансовый результат завершает  цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукцией (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.

Высокие значения финансовых результатов  деятельности организации обеспечивает укрепление бюджета государства  посредством налоговых изъятий, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовых сферах.

Для любого предприятия получение  финансового результата означает признание  обществом (рынком) полезности его деятельности или получение выручки от реализации производственного на предприятии  продукта в форме продукции, работ, услуг.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого   дохода, созданного прибавочным трудом. Только  после  продажи  продукт  (работ,  услуг)  чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как  разность между выручкой  от  хозяйственной  деятельности  предприятия  (после  уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога  и  других  отчислений  из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и суммой  всех    затрат   на   эту деятельность.

Получение  прибыли  является  основной  целью  деятельности   любого хозяйственного субъекта.  С  одной  стороны,  прибыль  является  показателем эффективности деятельности предприятия,  т.к.  она  зависит  в  основном  от качества работы предприятия, повышает экономическую  заинтересованность  его работников в наиболее эффективном  использовании  ресурсов,  т.к.  прибыль  - основной источник производственного и социального  развития  предприятия.  С другой   стороны,   она   служит    важнейшим     источником    формирования государственного   бюджета.   Таким   образом,   в   росте   сумм    прибыли заинтересованы как предприятие,  так  и  государство.

Рентабельность  -  один   из   основных   стоимостных   качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий  уровень отдачи затрат и степень использования  средств  в  процессе  производства  и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются  в коэффициентах или процентах  и  отражают  долю  прибыли  с  каждой  денежной единицы затрат.  Таким  образом,  более  полно,  чем  прибыль  характеризуют окончательные  результаты  хозяйствования,  т.к.  их  величина    показывает соотношение  эффекта  с  наличными  или  использованными  ресурсами [2].

Величина   прибыли   и   уровень    рентабельности    зависят    от производственной, сбытовой и  коммерческой  деятельности  предприятия,  то есть эти  показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Темой данной контрольной работы является рассмотрение методики проведения анализа финансовых результатов деятельности организации.

Актуальность данной темы подтверждается тем, что показатели прибыли являются важнейшими качественными показателями оценки деятельности предприятия, а  поскольку руководство организации  интересует, прежде всего, прибыль от продаж, которая характеризует эффективность  управления текущей производственной деятельностью, то данному показателю уделяется особое внимание и в контрольной работе будет рассмотрен факторный анализ именно прибыли от продаж.

К задачам данной работы можно отнести  следующие: определение экономического содержания и видов финансовых результатов деятельности организации; раскрытие информационной базы анализа финансовых результатов и определение задач данного анализа, а также проведение анализа финансовых результатов на основе конкретных данных.

Для написания данной работы использовался  материал различных учебников, учебных пособий и научных трудов по комплексному экономическому анализу, анализу финансовой отчетности, финансовому анализу хозяйственной деятельности.

 

Анализ финансовых результатов. Теоретическая часть

Прибыль является показателем, в котором  отражаются эффективность производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль как конечный финансовый результат  деятельности предприятия представляет собой положительную разницу  между общей суммой доходов и  затратами (расходами) на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. Убыток, напротив, – это отрицательная разница между доходами и расходами по всем хозяйственным операциям предприятия.

За счет средств из прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятия, выплачиваются доходы (дивиденды) собственникам бизнеса (акционерам). При этом в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие может лишиться не только ожидаемой прибыли, но полностью или частично потерять свой капитал. Отсюда вытекает, что прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.

По источникам формирования в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации прибыль подразделяют:

• на прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
• прибыль от прочей реализации (или прибыль от операционной деятельности).

По видам деятельности предприятия подразделяют прибыль от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Прибыль от производственной деятельности является результатом производственно-сбытовой, т. е. какой-то основной для данной организации операционной деятельности по ее уставу. Из зарубежной экономической литературы в нашу терминологию анализа хозяйственной деятельности предприятия вошло понятие «операционная прибыль», под которой понимается, по существу, прибыль от производственной деятельности. Это понятие надо отличать от сальдо операционных доходов и расходов по отчету о прибылях и убытках.

Результат инвестиционной деятельности частично отражается в прибыли от прочей деятельности в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично в операционной прибыли от реализации имущества по окончании использования инвестиционного проекта. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на производственной прибыли, когда инвестиции осуществляются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации основного или вспомогательного производства.

Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на более выгодных, чем среднерыночные, условиях. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль путем использования финансовых проектов вложения собственного капитала в иные организации.

По составу элементов, формирующих прибыль, в экономическом анализе различают маржинальную (валовую), прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

Маржинальная прибыль (валовая  маржа) – это положительная разница  между суммой выручки-нетто и  переменными затратами. Понятию  «маржинальная прибыль» соответствует понятие «валовая прибыль», применяемое в отчете о прибылях и убытках (стр. 029, ф. 2).

Прибыль от продаж представляет собой  сумму дохода предприятия за вычетом  всех операционных расходов как постоянных, так и переменных. (стр. 050, ф. 2).

Прибыль до налогообложения равняется  сумме прибыли от продаж, прибыли от прочих операций.

Чистая прибыль – это совокупная (общая бухгалтерская прибыль  предприятия) прибыль, уменьшенная на сумму налога на прибыль и аналогичных платежей из нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом прибыль. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики компании, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их конечной результативности. Состав доходов, не учитываемых при определении налогооблагаемой базы, регулируется положениями ст. 251 гл. 25 НК РФ.

По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной суммы прибыли за анализируемый период, скорректированной на индекс инфляции в соответствующем порядке.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода, прибыль отчетного периода и планируемую прибыль.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, выделяют капитализированную и потребляемую части. Капитализированная прибыль представляет собой ту ее часть, которая направлена на финансирование прироста активов, а потребляемая прибыль – ту ее часть, которая израсходована на выплату собственникам, персоналу или социальные программы предприятия.

В отчете о прибылях и убытках представлена система формирования прибыли предприятия по правилам бухгалтерского учета: от валовой до чистой прибыли:

1. Валовая прибыль = стр. 010 – стр. 020
2. Прибыль от продаж (стр. 050) = Валовая прибыль - стр. 030 - стр. 040
3. Прибыль до налогообложения (стр. 140) = Прибыль от продаж + Прибыль от прочих операций
4. Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения – налоги и другие обязательные платежи

Схема формирования показателей прибыли  предприятия выглядит следующим образом:

 

Рисунок 1. Схема формирования показателей прибыли

Приведенный перечень классификационных  признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной  терминологии и практике работы предприятий, однако с его помощью можно классифицировать прибыль в целях проведения анализа финансовых результатов.

Понятия «финансовые результаты», «прибыль» используются в бухгалтерском, налоговом учете, комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности, финансовом и инвестиционном анализе, финансовом менеджменте. Остановимся на общих моментах и особенностях использования этих понятий.

Для любой компании получение положительного финансового результата означает признание  полезности ее деятельности.

Экономисты и аналитики в  своих исследованиях всегда уделяют  большое внимание изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности организации, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации [1].

Например, А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного каптала отчетного периода». Также стоит отметить что, данное определение соответствует определению выручки по МСФО. Авторы относят к наиболее важным показателям финансовых результатов:

• прибыль (убыток) от реализации;
• прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;
• прибыль (убыток) отчетного года;
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного периода. [5]

О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», а в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов» [1].

И. А. Бланк, анализируя финансовые механизмы управления формированием операционной прибыли, характеризует балансовую (совокупную) прибыль как «один из важнейших результатов финансовой деятельности предприятия». Это сумма следующих видов прибыли предприятия: прибыли от реализации продукции (или операционной прибыли), прибыли от реализации имущества и прибыли от внереализационных операций при главной роли операционной прибыли, доля которой в настоящее время составляет примерно «90–95 % общей суммы прибыли».

Г. В. Савицкая предлагает проводить анализ финансовых результатов деятельности предприятия, последовательно, изучая:

• состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
• прибыль от продаж, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики предприятия;
• факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по предприятию;
• состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;
• рентабельность предприятия с выделением трех групп показателей рентабельности, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; прибыльность продаж, доходность капитала и его частей;
• факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом по предприятию и по каждому виду продукции, рентабельность продаж и рентабельность совокупного капитала;
• методические основы определения резервов увеличения прибыли и рентабельности. [2]