Ликвидность и платежеспособоность коммерческого банка

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы:

 

 

(5)

Логика такого исключения состоит  не только в значительно меньшей  ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка носит также условный характер. Кредиторская и дебиторская задолженности представляют собой некую форму взаимного кредитования контрагентов, находящихся в деловых отношениях. Очевидно, что в целом по экономике суммы предоставленного и полученного кредитов равны. Любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма кредита, предоставленного им своим покупателям (дебиторская задолженность), не превышала величины кредита, полученного им от поставщиков. На практике возможны любые отклонения от этого правила. В частности, все бизнесмены понимают, что выгодно жить в долг, поэтому по возможности каждый из них предпочитает оттягивать срок платежа своим кредиторам, если это не сказывается на финансовых результатах и взаимоотношениях с поставщиками.

Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой  ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской  задолженности, вряд ли это характеризует  деятельность предприятия с положительной  стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств:

 

                        (6)

 

В отношении данного коэффициента точных критериев не приводят. Причина этого, по-видимому, заключается в следующем. Компоненты коэффициентов текущей и быстрой ликвидности находятся между собой в определенной, достаточно тесной корреляционной связи. Некоторые объяснения сущности этой связи были приведены выше. Величина коэффициента абсолютной ликвидности в значительной степени и прежде всего определяется числителем дроби. Сумма краткосрочных пассивов - относительно стабильная величина, по крайней мере, она гораздо менее изменчива по сравнению с величиной денежных средств, которая зависит от многих факторов текущего порядка. Изменчивость величины денежных средств вызвана прежде всего их абсолютной ликвидностью, т.е. возможностью и искушением использовать эти средства для "затыкания дыр" и участия во внезапно подвернувшихся проектах, а также хроническим свойством многих компаний испытывать нехватку денежной наличности. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что значение коэффициента k_ла, как правило, варьирует от 0,05 до 0,1.

Рассмотренные четыре показателя являются основными для оценки ликвидности  и платежеспособности. Ковалев В.В. так же предлагает ряд показателей, имеющие определенный интерес для анализа.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Он рассчитывается по формуле и показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия. Нормативными документами устанавливается критическое ограничение К > 0,1.

 

 

                                                                                                                      (7) 

Величина собственных  оборотных средств.

Величина собственных  оборотных средств традиционно является одним из основных абсолютных показателей оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Экономическая трактовка показателя собственных оборотных средств такова: какая сумма оборотных средств останется в распоряжении предприятия после расчетов по краткосрочным обязательствам; в некотором смысле это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

 

 

(8)

Показатель характеризует  ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный  показатель, зависящий как от структуры  активов, так и от структуры источников средств. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная  тенденция. При этом в качестве основного  постоянного источника увеличения собственных оборотных средств  чаще всего рассматривается прибыль  предприятия.

Теоретически (иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. С позиции теории такая ситуация аномальна, поскольку в этом случае одним из источников покрытия основных средств и необоротных активов является краткосрочная кредиторская задолженность. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность собственных  оборотных средств.

Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т. е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.

 

 

(9)

 Для нормально функционирующего  предприятия этот показатель  обычно меняется в пределах  от 0 до 1. При прочих равных условиях  рост показателя в динамике  рассматривается как положительная  тенденция. Приемлемое ориентировочное  значение показателя устанавливается  предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

Для удобства использования  данной методики, занесем выше приведенные  коэффициенты в таблицу (таблица 1).

 

Абчук В. А. в своем учебнике предлагает рассчитывать следующие коэффициенты для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия¹⁴:

1. Текущий коэффициент;

2. Отношение кассовой наличности  и дебиторской задолженности  к текущим обязательствам предприятия;

3. Рабочий капитал.

Первых два показателя рассчитываются как отношение к единице, третий показатель – в у. д. ед.

 

 

 

 

 

Анализ коэффициентов ликвидности позволяет сделать следующие выводы:

1. Текущий коэффициент

 

(10)

Текущий коэффициент – основная мера ликвидности, показывающая, как соотносятся краткосрочные активы (оборотные средства) с краткосрочными пассивами – долгами. Если этот показатель равен, скажем, 2,4:1, то это означает, что на каждую денежную единицу долга приходится 2,4 денежной единицы активного капитала, т. е. можно достаточно быстро выполнить свои краткосрочные обязательства. Это гарантирует кредиторам безопасность. Если же этот коэффициент менее 1: 1, то такая безопасность отсутствует. Однако в сумму активов входят не только наличные деньги, но и запасы, возможности использования которых для погашения долгов ограничены. Поэтому наряду с текущим коэффициентом применяется и более жесткий показатель, исключающий возможность использования запасов при расчетах. Это коэффициент отношения кассовой наличности или средств, которые могут быть быстро получены или обращены в наличность, к краткосрочным долгам фирмы.

2. Коэффициент отношения косовой наличности к текущим обязятельствам.

 

 

(11)

Коэффициент отношения кассовой наличности и дебиторской задолженности к текущим обязательствам предприятия показывает возможность выплаты краткосрочных долгов за счет той части оборотного капитала, которая всегда под рукой: оборотные средства минус запасы (запасы требуют времени для их реализации). Иногда запасы не реализуемы, так как их изготовление требует дополнительного времени (например, выдержка вина).

3. Рабочий капитал

 

 

(12)

Рабочий капитал показывает, какая часть оборотных средств после выплаты долгов останется для работы.      

Также центральный банк РФ приводит нормативы ликвидности. Ниже рассмотрим подробнее коэффициенты ликвидности. В настоящее время (июль 2010) Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности.¹⁵ При определении платежеспособности рассчитывают эти три норматива.

Норматив мгновенной ликвидности (Н2) регулирует риск потери ликвидности в течение 1 дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств, причитающихся к погашения в течение 1 дня.  По общему правилу, норматив мгновенной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

 

, где

                                                                                                                  (13)

Ла - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы и (или) в случае необходимости реализованы  микрофинансовым институтом в целях незамедлительного получения денежных средств. Для Кооператива высоколиквидные активы – это остатки денежных средств в кассе, на счетах в банках, в том числе – размещаемые на депозитных счетах.

Ом – Востребуемые обязательства. По методологии расчета нормативов ликвидности банков ликвидности к ним относятся средства, размещенные на условиях «до востребования», по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив текущей ликвидности кооператива (Н3) ограничивает риск потери ликвидности в течение 30 дней и определяется как отношение суммы ликвидных активов кооператива к сумме обязательств кооператива по сбережениям, размещенным на условиях «до востребования» и со сроком погашения до 30 дней:

 

, где

 

Лат - текущие ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены и (или) могут быть востребованы Кооперативом в течение ближайших 30 календарных дней, а активы, которые могут быть реализованы в течение 30 дней, взвешенные без учета резерва;

Овт – текущие обязательства, которые могут быть предъявлены к погашению пайщиками-вкладчиками или внешними кредиторами в течение 30 дней;

Р - резерв покрытия убытков от просроченных и списанных займов.

По аналогии с мгновенной ликвидностью, в расчет норматива текущей ликвидности, наряду с финансовыми обязательствами  кооператива включается среднемесячная сумма его операционных расходов и месячная норма обязательств по выплате компенсации за пользование  личными сбережениями.

Обычно, сбережения, размещаемые в  фонде финансовой взаимопомощи на определенный срок, не истребуются пайщиками досрочно. Но, поскольку кооператив применяет гибкие условия сберегательных программ, разрешающие полные или частичные выплаты и довнесение сбережений в пределах срока действия сберегательного договора, в расчет показателя текущей ликвидности также включаются средневзвешенные объемы вновь привлекаемых и досрочно погашаемых сбережений.

Во всех вариантах расчет норматив текущей ликвидности значительно  превышает установленный для  банков минимальный 50% уровень.

При недостаточном уровне текущей  ликвидности банку необходимо проводить  корректировку своей ресурсной  базы в сторону увеличения сроков привлечения средств, например, изменить ставки привлечения депозитов, ввести новые схемы начисления процентов  по вкладам, что будет способствовать пролонгации депозитных договоров  и отдалению срока ответственности  по обязательствам. Другим путем улучшения  ситуации может быть повышение уровня ликвидных активов, например, приобретение дополнительного количества государственных  ценных бумаг.

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) - норматив, утверждаемый центральными банками для кредитных организаций; представляет собой отношение выданных банком кредитов, займов и депозитов со сроком погашения свыше одного года к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года. Рассчитывается по формуле.

 

, где

                                                                                                                   (14)

Крд - кредиты, выданные в рублях и иностранной валюте, займы в драгметаллах, выданные кредитной организацией, с оставшимся до погашения сроком свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных кредитной организацией со сроком действия свыше одного года;

ОД - обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком, и обращающиеся на рынке долговые обязательства в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года. Максимально допустимое значение Н4 - 120%.

Крайне важным в банковской практике является норматив достаточности капитала банка (Н1) - основной норматив, который обязаны соблюдать все кредитные организации. Это один из наиболее важных показателей надежности банка. Характеризует способность банка нивелировать возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам. Минимальное его значение, установленное регулятором – 10%.

Формула расчета на первый взгляд выглядит сложно. Но, в общем смысле, это соотношение собственных  средств (капитала) и активов банка, скорректированных определенным образом. Во-первых, активы берутся за вычетом  резервов на возможные потери, сформированных по ним. Во-вторых, все активы делятся  на пять групп риска, к каждой группе применяется свой поправочный коэффициент  – от 0 до 1,5. То есть из величины каждого  актива вычитается сформированный резерв, полученная разница умножается на поправочный  коэффициент в зависимости от группы риска, к которой относится  данный актив. Полученные данные складываются и учитываются в знаменателе  формулы. Там же учитывается величина кредитного и рыночного риска, операционного  риска, умноженного на 10, и некоторые  другие показатели, рассчитанные по методикам  ЦБ.