Информационное обеспечение финансового менеджмента

Финансовая отчетность имеет значение как для внешних, так и для внутренних пользователей – именно эта информация подлежит публичному представлению. Некоторые другие виды информации носят характер коммерческой тайны, к примеру, себестоимость продукции.

Финансовая отчетность должна содержать информацию, необходимую настоящим и будущим инвесторам, кредиторам и другим пользователям для осуществления рациональных инвестиций, кредитов и других финансовых решений.

Роль финансовой отчетности в экономике – это предоставление информации, необходимой для бизнеса и принятия экономических решений независимо от того, каковы будут эти решения.

В международной практике сложились две основные системы финансовой отчетности:

• Европейская.
• Американская (GAAP – носит рекомендательный характер).

При составлении финансовой отчетности в соответствии с МСФО в первую очередь необходимо руководствоваться принципами, изложенными в концепции развития МСФО3, которые можно разделить на 3 большие группы:

1) Основополагающие допущения;

2) Качественные характеристики;

3) Ограничивающие принципы.

 

1.1.) Основополагающие допущения включают:

-Учет с использованием метода начисления.

Финансовая отчетность должна составляться с использованием метода начисления (исключение составляет отчет о движении денежных средств, который составляется на кассовой основе), согласно которому результаты операций и прочих событий признаются по факту их совершения, а не тогда, когда денежные средства или их эквиваленты получены или выплачены. Идея метода начисления состоит в том, чтобы раздвинуть временные рамки бухгалтерской отчетности и продемонстрировать не только осуществленные, но будущие денежные потоки компании.

- Непрерывность деятельности.

Правила признания доходов и расходов базируются на предположении о непрерывности деятельности компании. Допущение о непрерывности означает, что компания нормально действует и будет действовать в обозримом будущем. Обозримое будущее приравнивается к 12 месяцам после отчетной даты. Если у компании имеются намерения ликвидировать или существенно сократить свою деятельность, то финансовая отчетность такой компании должна составляться по другим принципам, а именно:

- имущество отражается  по ликвидационной стоимости;

- все статьи баланса  рассматриваются как краткосрочные;

- производятся начисления, связанные с прерыванием договоров  и экономическими санкциями.

Выполнение допущения о непрерывности деятельности на практике вызывает много сложностей, т.к. специалист, ответственный за подготовку отчетов, не владеет информацией о планах развития компании. Тем не менее, необходимо проанализировать ситуацию и попробовать получить всю доступную информацию на момент подготовки отчетности.

2.1.) Качественные характеристики.

Качественные характеристики, предлагаемые концепцией МСФО, необходимы для того, чтобы сделать финансовую отчетность достоверной, надежной и полезной. Основными качественными характеристиками являются:

- Понятность, которая означает, что финансовая отчетность должна быть доступна для понимания. При этом предполагается, что пользователи будут иметь достаточные знания в коммерческой, экономической и бухгалтерской сфере, а также желание изучить информацию с должным старанием. Однако если компания считает, что информация по сложным вопросам уместна для пользователей, то она не должна исключаться из отчетности только по причине ее недоступности для понимания.

- Уместность представляет собой вторую по значимости характеристику и означает следующее: информация является уместной, когда она влияет на экономические решения пользователей, помогая им оценивать прошлые, настоящие и будущие события, подтверждать или исправлять их прошлые оценки. В качестве основного компонента данной характеристики рассматривается существенность, которая определяет уровень, которому должна соответствовать информация. Существенной считается такая информация, если ее пропуск или искажение могут повлиять на экономическое решение, принимаемое пользователями. В МСФО уровень существенности не задан, поэтому каждая компания вправе в конкретной ситуации определять его уровень исходя из своих суждений.

- Надежность – это третья по значимости характеристика, и означает она следующее: информация является надежной, когда в ней нет, существенных ошибок и искажений и пользователи могут положиться на нее. Основными компонентами данной характеристики являются:

• Приоритет содержания над формой – операции должны быть учтены и представлены в соответствии не только с юридической формой, но и с их сущностью и экономической реальностью;
• Нейтральность – информация, представленная в финансовой отчетности, должна быть непредвзятой;
• Осмотрительность – осторожность в процессе формирования суждений: активы или доходы не должны быть завышены, а обязательства или расходы занижены;
• Полнота информации – чтобы быть надежной, информация должна быть полной.

- Сопоставимость означает, что информация, содержащаяся в финансовой отчетности компании, должна быть сопоставимой во времени и сравнимой с информацией других компаний. На практике применение данной характеристики может вызвать сложность в предоставлении сравнительной информации в случае изменения учетных подходов. В этом случае, следуя требованиям МСФО, необходимо произвести пересчет соответствующих статей ретроспективным методом.

3.1.)К ограничивающим принципам относятся:

- Своевременность. Принцип своевременности означает, что в случае неоправданной задержки предоставления информации она может потерять свою уместность;

- Баланс между выгодами и затратами. Означает, что выгоды, извлекаемые из информации, должны превышать затраты на ее получение;

- Баланс между качественными характеристиками. Требует соблюдения равновесия между характеристиками, т.к. относительная важность характеристик в разных случаях зависит от профессионального суждения.

1.4. Основные источники финансовой информации

Среди наиболее важных видов источников информации можно выделить:

1. источники внутри  самой компании:

-специализированные группы  сотрудников,

-деятельность специализированных  групп сотрудников,

-периодические отчеты,

-всевозможные информационные  связи;

2. публикуемые  источники, такие, как:

-отчеты правительственных  агентств,

-отчеты торговых организаций,

-научные публикации,

-торговые журналы,

-справочники и списки,

-общие публикации;

3. другие компании:

-поставщики,

-рекламные агентства  и средства массовой информации,

-заказчики (включая дилеров  и оптовиков),

-конкуренты;

4. информационная  индустрия:

-фирмы, занимающиеся исследованиями  в области маркетинга,

-другие специализированные  агентства, такие, как служба газетных  вырезок, служба проверки рекламы, служба кредита и т.д.

В большинстве компаний большую долю используемой менеджерами информации обеспечивают внутренние источники. Специализированная группа работников занята целиком или частично информационным обеспечением. Она может включать такие отделы, как: маркетинговые исследования, анализ продаж, планирование, экономический анализ, исследование операций и системный анализ.

В настоящее время, все большая доля информации поставляется фирмами, специализирующимися на сборе и анализе информации, предлагаемой впоследствии либо любому заказчику в виде стандартизированного продукта, либо строго по заказу.

 

Глава 2. Показатели информационного обеспечения финансового менеджмента

2.1. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников

Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внешних источников, делится на четыре основные группы:

1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Система информативных показателей этой группы служит основой проведения анализа и прогнозирования условий внешней финансовой среды функционирования предприятия при принятии стратегических решений в области финансовой деятельности (стратегии развития его активов и капитала, осуществления инвестиционной деятельности, формирования системы перспективных целевых показателей финансового менеджмента). Формирование системы показателей этой группы основывается на публикуемых данных государственной статистики.
2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Система информативных показателей этой группы служит для принятия управленческих решений в области формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, осуществления краткосрочных финансовых инвестиций, привлечения кредитов, валютных операций и некоторых других аспектов финансового менеджмента. Формирование системы показателей этой группы основывается на публикациях периодических коммерческих изданий, фондовой и валютной бирже, а также на соответствующих электронных источниках информации.
3. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Показатели этой группы используются в основном для принятия оперативных управленческих решений по отдельным аспектам формирования и использования финансовых ресурсов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: «Банки»; «Лизинговые компании»; «Страховые компании»; «Инвестиционные компании и фонды»; «Поставщики продукции»; «Покупатели продукции»; «Конкуренты». Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе (по отдельным видам хозяйствующих субъектов такие публикации являются обязательными), соответствующие рейтинги с результативными основными показателями деятельности (по банкам, страховым компаниям), а также платные бизнес справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями (получение такой информации должно осуществляться только легальными способами).
4. Нормативно-регулирующие показатели. Система этих показателей учитывается в процессе подготовки финансовых решений, связанных с особенностями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий. Источником формирования показателей этой группы являются нормативно-правовые акты, принимаемые различными органами государственного управления.

2.2. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента, формируемых из внутренних источников

Система информативных показателей этой группы широко используется как внешними, так и внутренними пользователями. Она применяется в процессе финансового анализа, планирования, разработки финансовой стратегии и политики по основным аспектам финансовой деятельности, дает наиболее агрегированное представление о результатах финансовой деятельности предприятия.

Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, четкая регулярность формирования (в установленные нормативные сроки), высокая степень надежности.

В то же время информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными из которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом, низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности – только один раз в год), использование только стоимостных показателей.

Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.

1. В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в «Балансе предприятия».

Баланс предприятия – это отражение его финансового состояния на конкретный момент времени. Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала, размерах целевых фондов и активов. Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации, поскольку именно он показывает зависимость предприятия от внешних и заемных источников финансирования, состояние отношений с поставщиками и покупателями, направления инвестиционной деятельности и источники их финансирования. Данные баланса свидетельствуют о том, чем располагает предприятие, что собой представляет собственный капитал, сколько оно должно бюджету, поставщикам и кредиторам. Любая хозяйственная операция ведет к изменению баланса и по нему можно видеть зависимость проводимых мероприятий и финансового состояния. Баланс представляет собой равенство активов и пассивов предприятия, т.е. денежных средств и имущества с обязательствами предприятия по отношению к его владельцам и кредиторам.

Основной формулой, которая описывает баланс в бухгалтерском учете, является следующая:

А=П,

где, А – актив баланса,

П – пассив баланса.

Актив баланса – это хозяйственные ресурсы или средства, использованные, проданные или подлежащие потреблению в течение одного отчетного периода (оборотные активы), либо средства, которые приобретаются в целях использования в хозяйственной деятельности больше одного отчетного периода и не предназначаются для продажи в данный отчетный период.

Пассив баланса – это источники формирования активов предприятия, полученных от собственников, заработанных самостоятельно или полученных из внешних источников.

Эта формула имеет двоякое значение. С одной стороны равенство показывает, что каждый из активов имеет источники формирования, все источники реализованы в определенные активы. С другой стороны, равенство показывает правильность ведения бухгалтерского учета на предприятии посредством двойной записи по счетам.

С точки зрения финансового менеджмента, эта базовая формула может быть выражена в следующем виде:

А=К+О

Где, К – собственный капитал,

О – внешние обязательства.

На основе этой формулы можно делать вывод о структуре источников финансирования активов, уровне финансовой независимости; по динамике нераспределенной прибыли можно делать выводы о том, как предприятие осуществляет самофинансирование.

Преобразовав эту формулу следующим образом:

К=А-О

мы получаем возможность определить уровень достаточности собственного капитала, величину чистых активов предприятия.

Таким образом, в финансовом менеджменте баланс выступает важнейшим инструментом изучения и диагностики финансового равновесия, наблюдения за потенциальными факторами его нарушения.

2. Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в «Отчете о финансовых результатах»4 предприятия.

Отчет о финансовых результатах является одним из наиболее важных документов финансовой отчетности, так как он содержит в себе сведения о результатах деятельности организации, отражая финансовые результаты за определенный период. Разница между всеми доходами и расходами организации представляет собой ее чистую прибыль5.

Основные показатели и алгоритмы постатейной оценки отчета о финансовых результатах в соответствии международными стандартами могут быть представлены следующим образом:

Целью составления отчета о финансовых результатах является предоставление пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о доходах, расходах, прибылях и убытках от деятельности предприятия за отчетный период. Такой документ должен содержать следующую информацию: на какую сумму продали товаров, работ услуг, сколько затрат понесли на эти операции, сколько на этом заработали.

Основными элементами отчета являются доходы и расходы, прибыль и убытки. Доходы отражается в момент поступления актива или погашения обязательства, приводящих к увеличению собственного капитала предприятия. Расходы отражаются в момент выбытия актива или увеличения обязательства, приводящих к уменьшению собственного капитала предприятия. Данная детализация расходов организации позволяет финансовым менеджерам осуществлять адресное управление отдельными элементами этих затрат, обеспечивая рост чистой прибыли.