Диагностика финансово-экономического состояния предприятия (на материалах) ПАО «Мотор Сич»

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ и науки, молодёжи и спорта УКРАИНЫ

 

ЗАПОРОЖСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

 

Кафедра экономики предприятия

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономика предприятия»

 

Тема: Диагностика финансово-экономического состояния предприятия

(на материалах) ПАО «Мотор Сич»»

 

 

                                                                                                                

 

                                                                                                    

  Руководитель                                          Борисенко Тамара Николаевна

 

  Выполнил студент гр. МЭ-119                  Ковалёв Евгений Викторович

 

 

 

 

Запорожье

2012

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ………….6

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ………….……………………………………………………...17

3. ДИАГНОСТИКА СОСТАВА ИМУЩЕСТВА И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ………………………………………………………………20

4. ДИАГНОСТКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………22

5. ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………………………………25

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ…………………………………………………32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………….…37

ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………….50

ПРИЛОЖЕНИЕ Б ……………………………………………………………….61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансово-хозяйственная  деятельность предприятия является объектом исследования многих наук: экономической  теории, микро- и макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия является основой для принятия решений  на уровне субъекта хозяйствования, с помощью которого выделяют наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития.

Результаты экономических  процессов планируются и прогнозируются на будущее в соответствующих  показателях, учитываются по мере фактического формирования и затем анализируются. Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет дать формализованную характеристику, факторное объяснение и обоснование фактов хозяйственной жизни предприятия, как имевших место в прошлом, так и планируемых к осуществлению в будущем.

Финансовое состояние  характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные  финансовые возможности фирмы как  объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

Хорошее финансовое состояние  – это эффективное использование  ресурсов, способность полностью  и в сроки ответить по своим  обязательствам, достаточность собственных  средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения  прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основная цель анализа  – выявление и оценка тенденций  развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы.

Всё вышесказанное обусловливает актуальность и важность данной темы на сегодняшний день. Ведь именно диагностика финансово-экономического состояния предприятия

Данная тема достаточно полно освещена как в украинской так и в зарубежной литературе. Особенную ценность представили труды таких ученых как: Шваб И.И., Покропивный С.Ф., Подольская В.О., Яриш О.В., Сидун В.А., Пономарева Ю.В., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Костенко Т.Д.          Объектом проведенного исследования являтся ПАО «Мотор Сич» города Запорожья.

Предметом исследования данной курсовой работы является финансово-экономическое состояние ПАО «Мотор Сич».  

Главной целью является: оценка финансово-экономического состояния предприятия, а именно оценка состава имущества и источников его формирования; оценка платёжеспособности предприятия; оценка финансовой стабильности предприятия, а также разработка конкретных рекомендаций с целью их дальнейшего эффективного использования.

Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:

- раскрыть понятие финансово-экономического состояния предприятия, понятие платёжеспосоности и финансовой стабильности, а также влияющие на них факторы;

- рассмотреть правовое и нормативное регулирование финансово-экономической деятельности предприятия;    

- проанализировать состав и источники формирования имущества, платёжеспособности и финансовую стабильность предприятия;

- провести исследование финансово-экономического состояния предприятия;

-  дать оценку финансово-экономическому состоянию предприятия;  

- разработать пути повышения платёжеспособности и финансовой стабильности;

-  предоставить выводы и разработать предложения для улучшения финансово-экономического состояния предприятия.

Данная курсовая работа состоит из пяти разделов.

 В первом разделе работы раскрыто понятие финансово-экономического состояния, платёжеспособности и финансовой стабильности предприятия, методы их оценки, а также информационная база.     

Второй раздел содержит организационно-экономическую характеристику предприятия. То есть здесь сосредоточена информация о ПАО «Мотор Сич».

В третьем разделе  рассматривается состав и производится оценка имущества предприятия и источников его формирования. 

В четвертом разделе  представлена расчетная база определенных показателей предприятия за 2009-2010 года: диагностика платёжеспособности предприятия.

В пятом разделе содержится анализ финансовой стабильности ПАО «Мотор Сич».

         Методами, использованными в работе, являются: описательный, графический. В работе использовались способы логического анализа, индукции и дедукции, метод сравнительного анализа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВОЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ

 

Текущее финансово-экономическое  состояние промышленного предприятия  является результатом его инвестиционного, финансового и производственного развития. В зарубежной и отечественной литературе определены свыше 50 критериев финансово-экономической деятельности, относящихся к различным группам показателей и имеющих различные методики расчета.

Финансово-экономическое  состояние предприятия характеризуется уровнем его прибыльности и оборачиваемости капитала, финансовой устойчивостью и динамикой структуры источников финансирования, способностью рассчитываться по долговым обязательствам [1].

Правильная оценка финансовых результатов деятельности и финансово-экономического состояния предприятия в современных условиях хозяйствования крайне важна как для его руководства, так и для инвесторов, партнеров, кредиторов, государственных органов. Финансово-экономическое состояние предприятия почти всегда интересует и его конкурентов, но уже в противоположном аспекте — они заинтересованы в ослаблении позиций конкурентов на рынке.

Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходима соответствующая информационная база и прежде всего отчет о финансовых результатах и баланс — синтетический документ о составе средств деятельности предприятия и источниках их формирования в денежной форме на определенную дату. Упрощенная форма баланса, введенна в действие в Украине с 1-го января 2000 года и отвечает международным стандартам осуществления бухгалтерского учета субъектами хозяйствования [2].

Соотношения между отдельными группами активов и пассивов баланса  имеют важное экономическое значение и используются для оценки и диагностики  финансового состояния субъектов хозяйствования.

Оценка финансово-экономического состояния на определенную фиксированную  дату осуществляется на основе анализа  официальных документов, прежде всего  баланса предприятия. Для этого  применяются определенные группы и  конкретные расчетные показатели по каждой группе (рис. 1.1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Группы и перечень расчётных показателей (рис. 1.1.)

Прибыльность предприятия  измеряется двумя показателями —  прибылью и рентабельностью. Прибыль  выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа и дополняют показателем рентабельности [3].

Рентабельность —  это относительный показатель эффективности  работы предприятия, который в общей  форме исчисляется как отношение  прибыли к затратам (ресурсам). Рентабельность имеет несколько форм модификаций в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы (затраты) используются в расчетах.

Прежде всего, выделяют рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции. Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) определяется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала.

Рентабельность активов (Ра) характеризует эффективность  использования наличного имущества предприятия и исчисляется по формуле (1.1.)

 

Ра = (По(ч) / Ка) *100    (1.1.)

 

где По(ч) — общая (чистая) прибыль предприятия за год;

Ка — средняя сумма  активов по годовому балансу.

 

Исчисляется этот показатель, исходя из общей (до налогообложения), или чистой (после налогообложения) прибыли. Единого методического прохода в этом случае не существует. Поэтому необходимо при расчетах обозначать, какая именно прибыль взята.

Показатель рентабельности совокупных активов может быть дезагрегирован, если предприятие осуществляет различные виды деятельности (при ее диверсификации). В этом случае наряду с рентабельностью всех активов определяется рентабельность по отдельным видам деятельности (например, рентабельность производства, сервисного обслуживания, коммерческой деятельности и др.).

Рентабельность собственного капитала (Рс.к) отражает эффективность  использования активов, созданных  за счет собственных средств:

 

Рск = (Пч / Кс) *100        (1.2.)

 

где Пч — чистая прибыль  предприятия;

Кс — собственный  капитал.

 

Рентабельность акционерного капитала (Ра.к) свидетельствует о  верхнем пределе дивидендов на акции  и исчисляется по формуле (1.3.)

 

Рак = (Пч / Ку) *100        (1.3.)

 

где Ку — уставный капитал (номинальная стоимость проданных  акций).

Этот показатель можно определять также как рентабельность акционерного капитала, сформированного только из обычных (простых) акций. В этом случае не учитывают дивиденды на привилегированных акций, а из уставного капитала исключают номинальную стоимость этих акций.

Рентабельность продукции (Рп) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Она определяет отношение прибыли от реализации продукции (Пр.п) к общей ее себестоимости за тот же период (Ср.п), т. е.

 

Рп = (Прп / Срп) *100        (1.4.)

 

Рентабельность продукции можно исчислять также как отношение прибыли от реализованной продукции к общему объему. Именно в таком виде этот показатель используется (исчисляется) в зарубежной практике хозяйствования.

 

Во многономенклатурном  производстве наряду с рентабельностью всей продукции определяется также рентабельность отдельных ее разновидностей. Рентабельность одного изделия (Рi) рассчитывается по формуле (1.5.)

 

Рі = ((Ці – Сі) / Сі) *100       (1.5.)

 

где Ці, Сі — соответственно цена и себестоимость і-го изделия.

Деловая активность предприятия  является достаточно широким понятием и включает многие аспекты его  деятельности. Специфическими показателями в этом случае служат показатели оборотности  активов и товарно-материальных запасов, величины дебиторской и  кредиторской задолженности.

Оборотность активов (nа) — это показатель количества оборотов активов за определенный период (преимущественно  за год), то есть:

 

na = В / Ка,          (1.6.)