Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Апреля 2014 в 13:46, курсовая работа
В процессе осуществления предпринимательской деятельности перед компаниями стоит задачи не только документального отражения фактов хозяйствования, но и оценка полученной информации на всех этапах аналитической работы с целью выявления нежелательных тенденций и своевременного принятия эффективных управленческих решений [17].
Цель курсовой работы – на основе использования современных методов, инструментов и процедур анализа оценить текущее финансовое положение коммерческой организации и разработать пути его улучшения.
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
- приводятся теоретические аспекты анализа финансового состояния;
- проводится анализ финансового состояния коммерческой организации;
-даются рекомендации по усилению финансового положения организации.
Простота бухгалтерской отчетности лежит в ее упрощении и доступности.
Проверяемость отчетности говорит о возможности подтверждения представленной в ней информации в любое время. Косвенно данное условие предполагает нейтральность представленной в ней информации.
Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций.
Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращения отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных. Это касается, прежде всего, показателей, носящих справочно-информационный характер.
Оформление – следующее требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно означает, что составление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в валюте Российской Федерации – в рублях. Отчетность подписывается руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.), что позволяет пользоваться её информацией на всех уровнях управления.
Публичность бухгалтерской отчетности осуществляется организациями, перечень которых регламентирован действующим законодательством. К ним отнесены открытые акционерные общества, кредитные и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, созданные за счет частных, общественных и государственных источников.
Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации, доступных ее пользователям, либо распространение ее в соответствующих изданиях (брошюрах, буклетах и иных изданиях), а также передачу органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.
Принятие рациональных управленческих решений требует точной и достоверной информации. Бухгалтерская отчетность составляется в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», что гарантирует выполнение основных требований, присущих информации, необходимой для принятия управленческого решения.
Бухгалтерская отчетность, необходимая для принятия управленческих решений, состоит из 5 основных форм:
1. На основе данных
2. Отчет о финансовых результатах помогает оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые будет контролировать организация в будущем, в прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов или при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы.
3. По данным отчета об изменениях капитала формируется информация об объёме и динамике капитала организации за отчётный год и принимаются решения о его оптимизации на предстоящие периоды.
4. Информация, предоставляемая в отчете о движении денежных средств предприятия, позволяет принимать управленческие решения, направленные на своевременное принятие решений, контролирующих распределение денежных средств предприятия.
5. Приложение к бухгалтерскому балансу служит для объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, в системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления, содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений [14].
В процессе анализа, в первую очередь, следует изучить динамику, состав и структуру активов и пассивов предприятия (табл. 2.1 и 2.2).
Группировку активов организации проводят по степени ликвидности и мобильности средств. При этом анализируется качество активов.
Ликвидность активов – это их способность трансформироваться в денежные средства. Чем меньше время обращения, тем активы считаются более ликвидными [15].
Мобильные средства – это гибкие активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности, они легче и быстрее обращаются в деньги. Рассчитываются мобильные средства как разница между общей величиной оборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Иммобилизованные средства – это средства, авансированные в деятельность предприятия на длительный срок (сумма внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности).
Для оценки качества активов необходимо:
- в составе мобильных средств выделить величину запасов и затрат (стр. 1210 + стр. 1220);
- в составе иммобилизованных
средств выделить величину
- рассчитать коэффициент омертвл
- рассчитать соотношение мобильных и иммобилизованных средств.
Все расчеты приведены в табл. 2.1.
Согласно рассчитанным данным в отчетном периоде наблюдается рост имущества, что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.
Таблица 2.1 - Анализ качества активов организации
Показатели |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменения | ||||
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
темп роста, % | |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
гр.2 - гр. 1 |
гр.3 - гр.4 |
гр.2 / гр. 1 |
1. Мобильные средства, всего |
178933,00 |
193768,00 |
50,87 |
54,98 |
14835,00 |
4,10 |
108,29 |
- денежные средства |
1719,00 |
2456,00 |
0,49 |
0,70 |
737,00 |
0,21 |
142,87 |
- краткосрочные финансовые вложения |
5,00 |
30539,00 |
0,00 |
8,66 |
30534,00 |
8,66 |
0,00 |
- краткосрочная дебиторская задолженность |
132641,00 |
119772,00 |
37,71 |
33,98 |
-12869,00 |
-3,73 |
90,30 |
- запасы и затраты |
40763,00 |
39096,00 |
11,59 |
11,09 |
-1667,00 |
-0,50 |
95,91 |
- прочие оборотные активы |
3805,00 |
1905,00 |
1,08 |
0,54 |
-1900,00 |
-0,54 |
- |
2. Иммобилизованные средства, всего: |
172793,00 |
158692,00 |
49,13 |
45,02 |
-14101,00 |
-4,10 |
91,84 |
- реальный основной капитал |
171645,00 |
99652,00 |
48,80 |
28,27 |
-71993,00 |
-20,53 |
58,06 |
3. Баланс |
351726,00 |
352460,00 |
100,00 |
100,00 |
734,00 |
0,00 |
100,21 |
4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах |
0,95 |
0,80 |
- |
- |
- |
- |
- |
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств |
1,04 |
1,22 |
- |
- |
- |
- |
- |
Активы представлены мобильными (оборотными) и иммобилизованными (внеоборотными) средствами. Их соотношение очень близко к единице, это означает равномерность структуры, что свидетельствует о достаточно высокой мобильности структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.
В структуру внеоборотных активов входит только реальный основной капитал, причем его доля в отчетном периоде снизилась.
В активах на основные средства в начале года приходилось более 40%, что говорило о «тяжелой» структуре активов. Но на конец года структура активов «облегчается», что свидетельствует незначительных накладных расходах и низкой чувствительности к изменениям выручки.
Структура активов ОАО «Новосибхлеб» имеет в своем составе низкую долю задолженности и низкий уровень денежных средств, что может свидетельствовать о значительных проблемах, связанных с оплатой услуг организации, и преимущественно «неденежном» характере расчетов.
Группировку пассивов организации проводят по принадлежности капитала и времени использования (табл. 2.2).
По принадлежности капитала различают:
- собственный капитал – включает все статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и статью «Доходы будущих периодов» (стр. 1300 + стр. 1530);
- заемный капитал – включает все статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530).
По времени использования капитал подразделяют на:
- переменный капитал –
это капитал краткосрочного
- перманентный капитал – это капитал долгосрочного использования, необходимый для формирования внеоборотных активов и минимально необходимого уровня оборотных активов (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530).
Таблица 2.2 - Анализ качества пассивов организации
Показатели |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Изменения | ||||
Начало года |
Конец года |
Начало года |
Конец года |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
темп роста, % | |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
гр.2 - гр. 1 |
гр.3 - гр.4 |
гр.2 / гр. 1 |
1. Краткосрочная задолженность, всего, в т.ч. |
281592,00 |
260301,00 |
80,06 |
73,85 |
-21291,00 |
-6,21 |
0,92 |
А) Срочная: |
119508,00 |
106581,00 |
33,98 |
30,24 |
-12927,00 |
-3,74 |
0,89 |
Б) Спокойная |
162084,00 |
153720,00 |
46,08 |
43,61 |
-8364,00 |
-2,47 |
0,95 |
2. Долгосрочная задолженность |
168,00 |
26809,00 |
0,05 |
7,61 |
26641,00 |
7,56 |
159,58 |
3. Итого заемный капитал |
281760,00 |
287110,00 |
80,11 |
81,46 |
5350,00 |
1,35 |
1,02 |
4. Собственный капитал |
69966,00 |
65350,00 |
19,89 |
18,54 |
-4616,00 |
-1,35 |
0,93 |
5. Баланс |
351726,00 |
352460,00 |
100,00 |
100,00 |
734,00 |
0,00 |
1,00 |
6. Соотношение срочной и спокойной задолженности |
0,74 |
0,69 |
- |
- |
- |
- |
- |
Согласно данным табл. 2.2 темп роста заемного капитала выше темпа роста собственного капитала. Такой рост заемного капитала в общей сумме источников свидетельствует о росте финансового риска и снижении финансовой устойчивости организации.
Так как удельный вес собственного капитала в общей сумме источников составляет гораздо менее 50%, то организация не может считаться финансово-независимой.
Специфика деятельности организаций, вызванная отраслевой принадлежностью, типом реализуемой финансовой политики, может существенно повлиять на соотношение собственных и заемных средств [6].
Анализ пассивов позволяет:
- оценить степень
- отразить степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления из использования, риск возможного банкротства в случае предъявления требований со стороны кредиторов.
После предварительной оценки структуры активов и пассивов осуществляется анализ ликвидности баланса организации (табл. 2.3).
Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса организации, тыс. руб.
АКТИВ |
ПАССИВ |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) средств | |||||
Группа |
Н.г. |
К.г. |
Группа |
Н.г. |
К.г. |
Н.г |
К.г. |
А1 |
1724 |
32995 |
П1 |
160501 |
153720 |
-158777 |
-120725 |
А2 |
136446 |
121677 |
П2 |
121091 |
106581 |
15355 |
15096 |
А3 |
40763 |
39096 |
П3 |
168 |
26809 |
40595 |
12287 |
А4 |
172793 |
158692 |
П4 |
69966 |
65350 |
-102827 |
-93342 |
Баланс |
351726 |
352460 |
Баланс |
351726 |
352460 |
- |
- |
Информация о работе Анализ финансового состояния организации