Анализа оборотных активов предприятия

Оглавление

 

Введение

В процессе создания готового продукта наряду с основными средствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально–вещественную форму или (в зависимости от отрасли производства) физико–химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производственном цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотными средствами, или оборотными активами, предприятия.

Управление оборотными активами – это актуальная задача, которую ежедневно решает каждый предприниматель и хозяйствующий субъект. Оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости зависит непрерывность производственно – коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных активов, их отраслевых особенностей необходимо для решения практических задач финансового менеджмента.

Совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, образует оборотные средства предприятия. Основное назначение оборотных средств предприятий состоит в обеспечении финансовыми ресурсами непрерывности процесса производства и обращения общественного продукта.

Задачи оборотных средств предприятий в новых условиях хозяйствования касаются двух сторон их использования. Первая связана с уменьшением массы потребленных в процессе производства средств производства, вторая – с уменьшением авансированных для хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребленных производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизации), предметов труда и оплаты труда на выпуск продукции. Авансированная сумма производственных фондов (оборотных средств и основных фондов) – это  сумма,  которая  обеспечивает одновременное  прерывание  производственных  фондов  во  всех своих натуральных формах и на всех стадиях хозяйственной деятельности. Улучшение использования основных средств, ускорение их оборачиваемости – важный фактор повышения эффективности производства

Актуальность темы в современных рыночных условиях обусловлена необходимостью повышения эффективности использования оборотных активов в целях улучшения финансовых результатов деятельности предприятия, в том числе увеличения выпуска продукции, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли.

Целью курсовой работы является анализ эффективности управления оборотными активами в целях повышения эффективности производства на примере предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Арт–Студия»

Предмет исследования – оборотные активы предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

– ознакомиться с теоретическими понятиями сущности оборотных активов предприятия;

– охарактеризовать способы и приемы анализа оборотных активов предприятия;

– рассмотреть особенности деятельности исследуемого предприятия;

– представить анализ динамики состава и структуры оборотных активов предприятия;

– представить анализ эффективности использования оборотных активов предприятия;

– указать пути улучшения использования оборотных активов.

Теоретико–методологической основой для написания работы послужили труды таких авторов как Л.М. Бурмистрова, Т.П. Николаева, Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев, А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева, В.П. Грузинов, В.Д. Грибов и других.

 

1 Теоретические основы анализа оборотных активов предприятия

 

1.1 Сущность оборотных активов, их состав и структура

Термин «оборотные активы» идентичен термину «оборотные средства» и применяется в сфере бухгалтерской деятельности. Их также часто называют «текущими активами». «Оборотные фонды» – термин, применяемый для определения видов активов в их материально–вещественной форме, размещаемых по стадиям кругооборота и по назначению [1, c.81].

Оборотными (текущими) активами называется постоянно находящаяся в движении совокупность производственных оборотных фондов и фондов обращения в денежном выражении, предназначенных для обеспечения бесперебойного процесса производства продукции и ее реализации [1, c.82].

По мнению Николаева Т.П. оборотные средства предприятия – это авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов [2, c.67].

По мнению Бурмистровой Л.М. оборотный капитал – это совокупность вложений в одну из составных частей имущества, а именно в средства, обеспечивающие непрерывное функционирование производственно–коммерческого цикла [1, c.81]. Чечевицына Л.Н. и Чуев И.Н., считают, что оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного производственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, одного года) [3, c.132].

Таким образом, можно сказать, что оборотные средства (активы) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Различают брутто и чистый оборотный капитал. Брутто оборотный капитал – это текущие активы, включающие денежные средства, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и товарно–материальные запасы. Чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами [4, c.395].

Классификация оборотных средств схематично представлена на рис. 1.1.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 – Классификация оборотных средств

Первый уровень классификации – по функциональному признаку, второй уровень  – по видам оборотных средств, третий уровень – по элементам оборотных средств.

В состав оборотных производственных фондов предприятий входят:

– производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов;

– незавершённое производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы, и изделия, находящиеся в процессе обработки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

– расходы будущих периодов – невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Оборотные производственные фонды в своём движении также связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения.

В состав фондов обращения включаются:

– готовая продукции, товары в пути, товары для перепродажи и товары отгруженные – предметы труда, прошедшие все стадии обработки и готовые для реализации, т.е. продукты труда;

– денежные средства;

– дебиторская задолженность – долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы [6, c.154]. 

Оборотные средства обеспечивают текущую деятельность предприятий, ее непрерывность. Они не покидают производственную сферу и не потребляются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия. Целью авансирования является создание необходимых текущих запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий ее реализации [2, c.67].

Фонды обращения не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения [3, c.132].

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы [5, c.43].

В первой фазе (Д – Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй фазе (Т – П – Т') оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т' – Д') оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д).

Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1) денежная – на этой стадии денежные средства финансируются в необходимые предметы труда;

2) производительная – на этой стадии происходит качественное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуществляется непосредственно процесс производства;

3) товарная – стадия нахождения оборотных средств в предметах труда и готовой продукции [6, c.151]

Оборотные средства в процессе движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. При этом достигается непрерывный и ритмичный процесс производства на предприятии. Стадии кругооборота представлены на рис. 1.2.

На первой стадии кругооборота оборотный капитал в денежной форме авансируется на приобретение сырья, материалов, топлива, энергии, инструмента, инвентаря и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов. Капитал переходит из сферы обращения в сферу производства.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.2 – Кругооборот оборотных средств

На второй стадии кругооборота в процессе производства создается новый продукт. При этом часть оборотных активов в виде производственных запасов меняет свою натурально–вещественную форму (сырье, материалы, комплектующие и т.п.), часть бесследно исчезает (отработанное топливо, энергия, газ). Оборотный капитал меняет свою форму: из производительной переходит в товарную.

На третьей стадии кругооборота происходит реализация готовой продукции (работ, услуг) и получение денежных средств от потребителей. Оборотный капитал из сферы производства вновь переходит в сферу обращения. Разница между суммами денежных средств, затраченных на изготовление продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления фирмы [7, c.78].

Состав и структура оборотных фондов зависят от размеров предприятия, масштабов и вида его деятельности, удаленности от рынков поставки материальных ресурсов и сбыта готовой продукции, а также от других факторов. Структура оборотных средств представляет собой пропорции распределения средств между отдельными элементами текущих активов. Структура текущих активов отражает специфику производственного (операционного) цикла, а также длительность и особенности финансового цикла [1, c.82].

Производственный цикл начинается с момента закупки сырья и материалов и заканчивается отгрузкой готовой продукции (рис. 1.3).

 

 

 

 

Рисунок 1.3 – Формирование производственного цикла оборотных средств

Финансовый цикл начинается с оплаты кредиторской задолженности по поставке сырья и материалов и заканчивается оплатой покупателем дебиторской задолженности (рис. 1.4).

 

 

 

 

 

Рисунок 1.4 – Формирование финансового цикла оборотных средств

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях «нормальной» хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат организации, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

На продолжительность производственного цикла влияют:

– специфика организации;

– период кредитования организации поставщиками;

– период кредитования организацией покупателей;

– период нахождения сырья и материалов в запасах;

– период производства и хранения готовой продукции на складе [4, c.234].

Таким образом, оборотные активы организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности.

 

1.2 Способы и приемы анализа оборотных активов предприятия

Основной целью анализа оборотных активов предприятия является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования.

Основными задачами анализа оборотных активов являются:

– изучение изменения состава и структуры оборотных средств;

– группировка оборотных средств по основным признакам;

– определение основных источников формирования оборотных средств;

– определение основных показателей эффективности использования оборотных средств.