Анализ финансовых результатов

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

ПЛАН

 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ 

 

1.1. Финансовая  отчетность предприятия как информационная  база финансового анализа 

 

1.2. Финансовый  анализ как база принятия управленческих решений

 

1.3. Методы финансового  анализа деятельности предприятия

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 

2.1. Значение, задачи и  источники анализа финансовых  результатов деятельности предприятия

2.2. Принципы  и методы анализа финансовых  результатов деятельности предприятия  по бухгалтерской отчетности

 

ГЛАВА  3.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОАО  «ВОСТОК»

 

3.1. Технико-экономическая  характеристика ОАО «Восток» 

 

3.2. Анализ состава  и динамики показателей прибыли ОАО «Восток»

 

3.3. Анализ рентабельности  ОАО «Восток»

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Проблемы анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий и организаций  в нашей стране постоянно находились в центре внимания финансовых органов.

История развития этого  вопроса начинается в 20-е годы прошлого столетия, еще до перехода к командно-административной экономике, Еще в условиях НЭПа (новой  экономической политики) бухгалтерской  профессии был свойственен широкий  спектр учетно-аналитических функций. Так в обязанности бухгалтера в то время входили не только собственно учет, но и руководство, координация работ по планированию, подготовке учетной информации, ее интерпретации при принятии решений, не говоря уже об анализе данных и участии в выборе оптимального решения среди ряда альтернативных вариантов.

После образования Госплана, с 1928 г. на предприятиях началось создание плановых отделов, получившее широкое  распространение в 30-х годах XX века. Прерогативой плановых отделов стало планирование и анализ деятельности предприятий, а функции бухгалтерии были сведены к контрольно-учетным. Тогда любой учебник по бухгалтерскому учету гласил, что важнейшей задачей бухгалтерского учета является учет и контроль сохранности социалистической собственности.

Таким образом, была создана  система бухгалтерского учета, отвечающая требованиям плановой экономики. Основным потребителем информации, формируемой  в бухгалтерском учете, являлось государство в лице отраслевых министерств  и ведомств, планирующих, статистических и финансовых органов, перед которыми Правительством СССР и Минфином СССР ставилась задача повышения уровня экономической работы по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятий с целью выявления и мобилизации внутрихозяйственных резервов.

Иначе говоря, до конца 1992 года, то есть до перехода к рыночной экономике, основными потребителями  результатов анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия были работники  финансовых органов. Наряду с требованием  анализировать выполнение заданий предприятиями и организациями по различным натуральным и стоимостным показателям они контролировали и осуществление платежей в государственный бюджет.

В настоящее время  перед работниками финансовой системы  Правительством РФ поставлены другие цели, а осуществление контроля за своевременным и правильным начислением и перечислением налогоплательщиками платежей в соответствующие бюджеты Российской Федерации согласно Налоговому кодексу Российской Федерации (НК РФ) [1] стало задачей налоговых органов.

Однако ослабление интереса государственных финансовых органов  к вопросам анализа финансово-хозяйственной  деятельности организаций вовсе  не означает, что этим инструментом можно пренебрегать. Такой анализ сегодня необходим всем пользователям  финансовой отчетности и, в первую очередь, самому предприятию.

Действительно, в конкурентной среде рыночной экономики стабильность положения хозяйствующего субъекта зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством  повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат.

При этом экономический  анализ позволяет разработать конкретную стратегию и тактику по развитию организации, способствующую выявлению  имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличению прибыли. Поэтому в современных условиях владеть новейшими методами экономического анализа, правильно пользоваться экономической информацией при проведении должны не только экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы. Существенным становится анализ деятельности предприятия для собственников (учредителей) и внешних пользователей: инвесторов, кредиторов, налоговых органов.

Таким образом, исходя из целей формирования информации, современный  бухгалтерский учет делится на финансовый (формирующий информацию для внешних пользователей) и управленческий (данные которого предназначены, главным образом, для менеджеров организации).

Аналогичный подход применяется  к классификации экономического анализа.

Основной задачей внешнего (финансового) анализа является оценка финансового состояния коммерческой организации в целом.

При этом для большинства  внешних пользователей для этой цели достаточно наличия годовой  финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Безусловно, финансовый анализ необходим и для руководителей предприятий. Для этих целей будем называть финансовый анализ внутрихозяйственным финансовым анализом, который заключается в исследовании следующих аспектов деятельности организаций:

• абсолютные показатели по прибыли;
• рентабельность производства и реализации;
• ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость;
• использование собственного капитала;
• эффективность использования заемных средств.

Конечно, вышеуказанный  перечень не является исчерпывающим  при проведении организацией анализа финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому с целью оперативной оценки обоснованности и реализации бизнес-планов, успешности реализации маркетинговой политики, расчета эффективности деятельности отдельных структурных подразделений и т.д. на предприятии должен вестись и производственный (управленческий) внутренний анализ. При этом каждое предприятие строит управленческий учет и управленческий анализ исходя из специфики своей деятельности.

В данной работе рассматриваются  вопросы анализа финансовых результатов деятельности предприятия, являющиеся частью общего финансового анализа.

Проведение такого анализа, безусловно, актуально как для  самого предприятия, так и для  внешних пользователей его отчетности, так как финансовый результат  деятельности предприятия является важнейшей формой выражения деловой активности организации. Сведения о формировании и использовании прибыли наряду со сведениями об имущественном положении способствуют выявлению возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

Информационной базой  для проведения такого анализа служит Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), построенный таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации. Поэтому отчет по форме № 2 является одной из наиболее значимых частей бухгалтерского отчета организации.

Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия  в динамике, как правило, не достаточно использовать только годовую бухгалтерскую  отчетность. Поэтому при исследовании финансовых результатов деятельности предприятия мы будем использовать так же и квартальную отчетность.

В качестве объекта для  исследования в данной работе выбрано  открытое акционерное общество «Восток», основными видами деятельности которого является производство и реализация продукции медицинского назначения, а так же продукции микробиологического синтеза (продукции биотехнологии).

Предприятие этого направления  выбрано для анализа исходя из невысокого уровня рентабельности такой  продукции и, как следствие, особой чувствительности предприятия к колебаниям цен на сырье и готовую продукцию в данном сегменте рынка.

 

 

ГЛАВА 1. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО  АНАЛИЗА В ПРИНЯТИИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

 

1.1. Финансовая  отчетность предприятия как информационная  база финансового анализа

 

Бухгалтерская отчетность - это единая система данных об имущественном  и финансовом состоянии организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным  учетной политикой [11] организации формам. Показатели бухгалтерской отчетности позволяют оценить хозяйственный и финансовый потенциал, результативность и эффективность организации в целом и по каждому виду ее деятельности, а также проводить различные аналитические исследования.

Основным нормативным  документом, регламентирующим порядок  составления, состав, периодичность  бухгалтерской отчетности является Положение по бухгалтерскому учету  «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Минфина  России от 06.07.1999 г. № 43н. [9].

Положение разработано  в полном соответствии с требованиями к отчетности, установленными Федеральным  Законом «О бухгалтерском     учете» [3].

За время прошедшее  после утверждения ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», вступили в действие новые нормативные документы по бухгалтерскому учету, которые должны учитываться организациями при формировании показателей бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность как единая система данных о финансовом положении организации на определенную дату, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении за отчетный период составляется на основе данных бухгалтерского учета.

Становление рыночных отношений  в России потребовало новых нормативных  документов по бухгалтерскому учету и обновления форм бухгалтерской отчетности. Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г.       № 67н [5] утверждены новые образцы форм бухгалтерской отчетности:

• бухгалтерского баланса (форма № 1);
• отчета о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчета об изменениях капитала (форма № 3);
• отчета о движении денежных средств (форма № 4);
• приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6) (для бюджетных организаций);

Кроме того, в соответствии с положениями ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность должна включать пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

В документах нормативной  системы регулирования бухгалтерского учета в настоящее время существует дифференцированный подход к формированию разными организациями объема информации, представляемой в составе бухгалтерской  отчетности.

Так субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности (не попадающие под обязательный аудит) могут предоставлять в составе годовой бухгалтерской отчетности только форму № 1 «Бухгалтерский баланс» и форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках», причем без дополнительных расшифровок данных в указанных формах.

В то же время крупные  организации, имеющие несколько  видов деятельности при разработке собственных форм бухгалтерской  отчетности должны исходить из требований, заложенных в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность» (достоверность, полнота, существенность, нейтральность, последовательность, сопоставимость и т.д.). При этом они могут включать в состав бухгалтерской отчетности больший объем информации, а то и увеличить количество форм бухгалтерской отчетности, так как в пункте 2 приказа Минфина России от 22.07.2003 г. № 67н указано, что отдельные показатели, включаемые в Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) могут предоставляться в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности.

Таким образом, перечень форм бухгалтерской отчетности является элементом учетной политики организации. Как приложение к Приказу об учетной  политике должны быть утверждены и  образцы форм бухгалтерской отчетности. В качестве образцов форм бухгалтерской отчетности могут быть использованы образцы, утвержденные приказом Минфина России № 67н или другие формы, содержащие дополнительные строки.

В любом случае необходимо помнить, что бухгалтерская отчетность должна отвечать требованиям, изложенным в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». Информация в отчетности должна быть полной, существенной, нейтральной и достоверной.

Центральное место в  составе отчетности занимает бухгалтерский  баланс, показатели которого дают возможность  проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. По данным баланса устанавливаются и оцениваются следующие важнейшие показатели:

• состав, структура и динамика данных актива и пассива баланса;
• наличие и величина собственного оборотного капитала;
• величина чистых активов организации;
• коэффициенты финансовой устойчивости;
• коэффициенты платежеспособности и ликвидности и т.д.