Анализ дебиторской задолженности

 

Рассматривая кругооборот оборотных средств в 2009г. следует отметить, что увеличение запасов наблюдается с 1-3 квартал на 29,7% и в 3-м квартале они занимают наибольший удельный вес во всех оборотных средствах – 76,97%. Так же следует отметить, что большую часть запасов в этом квартале составляют затраты в незавершенном производстве (39,45% в общем составе оборотных средств). В 4-м квартале уже наибольший удельный вес приходиться на дебиторскую задолженность – 64,24%.

Дебиторская задолженность в 2-м  и 4-м квартале имела наибольший удельный вес во всех оборотных средствах, соответственно 32,06% и 64,24% соответственно. В 1-м квартале происходит снижение на 4,67%, а в 4-м сокращается в 2 раза, относительно 2 квартала.

Денежные средства во всех кварталах  задействованы относительно одинаково и поэтому их доля в оборотных средствах низкая и за весь период они менее задействованы.

Рассмотрим состав и структуру  дебиторской задолженности в  ООО «Лесопромышленный комплекс»  за анализируемый период. (Таблица 10)

Таблица 10 - Состав и структура дебиторской задолженности в ООО «ЛПК»

Наименование	На конец периода			В среднем за  3 года
	2007 г.	2008 г.	2009 г.	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	137889	139257	452590	243245	100
в т. ч. покупатели и заказчики	67502	51201	112835	77179	31,7
авансы выданные	61245	72668	334769	156227	64,2
прочие дебиторы	9142	15388	4986	9839	4,1

Дебиторская задолженность ООО  «ЛПК» представлена следующими категориями: расчеты с покупателями и заказчиками - 31,7% (в среднем за 3 года); авансы выданные (предоплата за продукцию) – 64,2%; расчеты с прочими дебиторами – 4,1%. За анализируемый период дебиторская задолженность предприятия возросла на 314701 тыс. руб. или в 3,3 раза. Это произошло за счет увеличения доли выданных авансов на 273524 тыс. руб. или в 5,5 раза. Это увеличение объясняется тем, что предприятие применяет предварительную оплату материалов поставщикам без их отгрузки, что и приводит к образованию скрытой дебиторской задолженности. Увеличение статей дебиторской задолженности обусловлено слишком высокими темпами наращивания объема продаж в предприятии.

Особенностью ООО «ЛПК» является то, что у предприятия нет долгосрочной дебиторской задолженности, а имеется  только краткосрочная (нормальная), то есть платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о том, что покупатели своевременно расплачиваются за отгруженную продукцию.

3.2  Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью

Рассмотрим политику кредитования, осуществляемую в ООО «ЛПК».

Отбор покупателей осуществляется путем анализа соблюдения ими  надежной дисциплины в прошлом, их текущей  платежеспособности, уровня их финансовой устойчивости и других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние покупателя.

Главной целью ООО «Лесопромышленный  комплекс» является получение дополнительной прибыли за счет увеличения лесозаготовки, расширения номенклатуры выпускаемой  продукции, повышения качества выпускаемой продукции, предоставления рабочих мест.

ООО «ЛПК» осуществляет поставку своей  продукции, как на внутренний рынок, так и на экспорт (внешний).

Основными покупателями лесопродукции  ООО «ЛПК» на внутреннем рынке  по данным 2009 года являются:

·  фансырья - ООО «Лестранссервис» г. Москва; ОАО «Фанплит» г. Кострома ;

·  балансов хвойных - ОАО «Волга» г.Балахна; ООО «Кроностар» г.Шарья;

·  балансов лиственных - ООО «Кроностар» г. Шарья;

·  дров технологических - ООО «Кроностар» г. Шарья ;

·  древесной муки- ЗАО «Средневолжский завод полимерных изделий» Самарская обл., ООО «Технопласт» г. Нижний Новгород, ОАО «Карболит» Московская обл., ООО «Бридж» г.Санкт-Петербург и др.

·  профильные детали и детали для столярных изделий для садовых домиков - ООО «Партнер-М»

Основными покупателями продукции ООО «ЛПК» на внешнем рынке являются:

·  лесопродукции на экспорт - «Одек Холланд С.А.», Канада,

·  экспортного пиломатериала - «Романе Легнами» (Италия) и «Линкольн ВУД» (Швейцария),

·  древесной муки – ЗАО «Крымский Титан», ООО «Вант ЛТД»

В основе совершения расчетов между  предприятиями лежат договорные отношения. ООО «ЛПК» с покупателями, желающими приобрести продукцию  предприятия, заключает договор  купли-продажи на отгрузку продукции, выполненные работы или оказанные  услуги предприятием. Заключение договоров происходит при непосредственной встрече руководителей предприятий с той и другой стороны.

Договоры по форме, заключаемые  предприятием с покупателями используются двухсторонние (покупатель-продавец). В них в первую очередь указываются:

·  наименования предприятий, выступающих в лице «Покупателя» - с одной стороны, и «Поставщика» - с другой;

·  предмет договора («товар»);

·  порядок и сроки поставки;

·  цена и общая сумма договора;

·  порядок расчетов;

·  ответственность сторон;

·  форс-мажор;

·  прочие условия, в т.ч. момент вступления договора в действие, возможные причины его расторжения.

·  Адреса и банковские реквизиты сторон.

Затем договор подписывают и  скрепляют печатью.

Цены на продукцию зависят от рынка сбыта и себестоимости продукции. Рынок сбыта зависит от спроса и предложения, и где продукция пользуется спросом, там цена больше.

С иностранными фирмами ООО «ЛПК»  заключает контракт. Цены на продукцию, реализуемые на экспорт, получаются выше, поскольку включают в себя расходы на доставку и другие затраты, но фактически продукция и на экспорт и на внутренний рынок реализуется по одинаковым ценам.

При возникновении взаимных обязательств расчеты осуществляются при помощи взаимозачетов.

При безналичных расчетах предприятие использует платежные поручения, которые представляют собой поручение хозяйствующего субъекта о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого хозяйствующего субъекта, имеющие электронную форму.

После отгрузки продукции ООО «Лесопромышленный комплекс» выписывает накладную с указанием количества, цены и общей стоимости продукции. В соответствии с заключенным договором и на основании накладной покупателю выставляется счет для подтверждения платежа покупателя, суммы платежа и товарности данной операции. Выписывается товарно-транспортная накладная, а не позднее 5 дней выписывается счет фактуры.

Задачами управления дебиторской  задолженностью в ООО «ЛПК» являются:

- формирование принципов расчетов  предприятия с контрагентами  на предстоящий период;

- определение возможной суммы  оборотных активов отвлекаемых  в дебиторскую задолженность  по авансам выданным;

- формирования условий обеспечения  взыскания задолженности;

- формирование системы штрафных  санкций за просрочку исполнения  обязательств контрагентами.

В целях контроля за сроками погашения  дебиторской задолженности ООО  «ЛПК» ранжирует ее по срокам возникновения  применяя следующую группировку  в днях: до 30 дней, от 30-60 дней, от 60-90 дней и более 90 дней.

ООО «ЛПК» классифицирует своих  покупателей продукции с выделением следующих их категорий:

·  покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, к этой группе относиться ООО «Ветлужская торговая компания», ООО «Кроностар» ;

·  покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата долга, к этой группе относиться ОАО «Парфинский фанкомбинат»;

Поскольку предприятие уже давно  существует на рынке, и у него сложился определенный статус, поэтому покупатели, сотрудничая с ним, стараются вовремя или как можно раньше погасить свою задолженность.

Рассчитаем выгодность скидки с  цены и отсрочки платежа

Таблица 11 – Сравнительный расчет выгодности скидки и отсрочки платежа

Показатели	Отсрочка платежа 30 дней
Инфляция в месяц	1%
Индекс цен	1,01%
Коэффициент снижения покупательной  способности	0,99
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей	10

 

Допустим, если ООО «ЛПК» начнет предоставлять своим покупателям  скидки при сокращении ими срока  оплаты до 30 дней, то потери с каждой 1000 руб. выручки для предприятия составят 10 рублей.

С целью определения конкретных причин образования дебиторской  задолженности проведем внутренний анализ суммы дебиторской задолженности  на основании данных бухгалтерско-финансовой отчетности. 

 

3.3  Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения

Рассмотрим анализ оборачиваемости  оборотных активов в ООО «Лесопромышленный  комплекс»

Таблица 12 - Анализ оборачиваемости  оборотных активов в ООО «Лесопромышленный  комплекс»

Наименование	На конец периода			Изменение 2009г. к 2007г.
	2007г.	2008г.	2009г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	418943	646626	611573	192630
Величина оборотных активов, тыс. руб.	318449	423207	704505	386056
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	1,19	1,74	1,08	- 0,11
Продолжительность оборота, дней	307	210	338	31
Привлечение (высвобождение) средств  из оборота, тыс. руб.	-299711	226213	-40464	-340175

Анализируя данную таблицу, видим, что оборачиваемость оборотных  активов в 2009г в сравнении с 2007г сократилась на 0,11. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборонным капиталом за определенный период, и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства (1 рубль 8 копеек в 2009г). Продолжительность оборота в днях, т.е. время, в течение которого оборонные средства совершили 1 полный оборот в ООО «ЛПК» снижаются на 31 день в 2009г по сравнению с 2007г, и в среднем за анализируемый период (2007г-2009г) оборот составляет 285 дней. В 2007г наблюдалась наибольшая сумма высвобожденных средств из оборота 299711 тыс. руб., в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств, в 2008г средства привлекались в оборот в размере 226213 тыс. руб., а в 2009г средства вновь высвобождались в размере 40464 тыс. руб.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Для анализа и оценки дебиторской  задолженности целесообразно использовать абсолютные и относительные показатели в динамике за ряд лет, важнейшие из которых: оборачиваемость долговых обязательств дебиторов, период их погашения, отношение общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов и др. Систематизируем эти показатели в таблицу.

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости  дебиторской задолженности в ООО «Лесопромышленный комплекс»

Наименование	На конец периода			Изменение 2009г. к 2007г.
	2007г.	2008г.	2009г.
Дебиторская задолженность (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев), тыс. руб.	137889	138934	452590	314701
Доля краткосрочной дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов, %	43,3	32,8	64,2	20,9
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	2	5	2	0
Средний период инкассации, дней	183	73	183	0
Коэффициент соотношения между  дебиторской и кредиторской задолженностью	8,86	1,48	6,43	- 2,43

Из приведенных расчетов видно, что удельный вес краткосрочной  дебиторской задолженности в  общей стоимости оборотных активов  за анализируемый период увеличился на 20,9%. Это свидетельствует об отвлечении средств из оборота. Анализируя полученные коэффициенты оборачиваемости, можно заметить, что за анализируемый период оборачиваемость дебиторской задолженности в 2007г и 2009г составила 2 оборота, а в 2008г 5 оборотов. Это привело к увеличению времени ее обращения, или среднего периода инкассации (СПИ) с 73 дней в 2008 г. до 183 дней в 2009 г., что повысило риск ее непогашения. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав свою продукцию, получило деньги, равен в отчетном периоде 183 дня. Немаловажным этапом анализа дебиторской задолженности является сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности. За анализируемый период это соотношение сократилось на 2,43 пункта. Это свидетельствует о том, что ООО «ЛПК» отвлекает из своего оборота больше средств, чем привлекает в него, что говорит о нерациональном расходовании предприятием своих ресурсов. Кроме того, это создает угрозу его финансовой устойчивости.

В целях ускорения расчетов необходимо повышать оборачиваемость дебиторской  задолженности, т.е. уменьшать период ее обращения в деньги. Для этого следует уменьшить долю дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Этого предприятие может достигнуть путем применения в расчетах с покупателями предварительной оплаты. Рассмотрим, как повлияет на оборачиваемость дебиторской задолженности применение предприятием по всем расчетам с покупателями предварительной оплаты в размере 40 % в 2009 году. В этом случае дебиторская задолженность на конец 2009 года уменьшится на 181036 тыс. руб. (40 %*452590), а ее доля в оборотных активах сократится на 25,7%. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2 оборота и составила 4 оборота, срок погашения уменьшился на 91 день (183 дня - 92 дня) и снизился риск непогашения задолженности. В данном случае предприятию потребуется 91 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства. Т.о. предприятиям в целях совершенствования расчетов, их ускорения средств в расчетах с покупателями и заказчиками применять предварительную оплату.