Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Министерство  образования и науки РФ

НВУЗ АНО «Региональный  финансово-экономический институт»

 

 

 

Кафедра «Бухгалтерского  учета. Анализа и аудита»

 

 

 

Студентка 5 курса

Максимова Надежда  Владимировна

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курск, 2012 г.

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖНОСТИ

1.1 Методы, приемы и способы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

2. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Ситалл»

2.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

2.3 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

2.4 Роль дебиторской задолженности в оценке ликвидности

Баланса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

список использованной литературы

приложения

ВВЕДЕНИЕ

дебиторская кредиторская задолженность  ликвидность

Целью данной курсовой работы будет являться изучение дебиторской и кредиторской задолженности  и их подетальный анализ.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость в значительной степени зависят от соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу положения предприятия, тем самым требуя привлечения (частенько дорогостоящих) источников финансирования.

Поэтому очень важно изучать  и проводить анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

Задачами данного анализа будет  являться:

- анализ динамики дебиторской  и кредиторской задолженности;

- анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности;

- сравнение дебиторской и кредиторской  задолженности по объему, темпам  роста, оборачиваемости;

- роль дебиторской задолженности  в оценке ликвидности баланса.

 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

 

1.1 Суть дебиторской и кредиторской  задолженности

 

Предприятие может иметь одновременно кредиторскую и дебиторскую задолженности.

Покрывать одну задолженность другой запрещается. Дебиторская задолженность  показывается в активе, кредиторская - в пассиве бухгалтерского баланса.

В наиболее общем виде изменения  в объеме дебиторской и кредиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия в целом оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Вообще сокращение дебиторской  задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Но если она уменьшается за счет уменьшения отгрузки продукции, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, снижение дебиторской  задолженности не всегда оценивается  положительно. Поэтому необходимо различать нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Так как, наличие последней создает финансовые затруднения, и предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т.д.

Кроме того, замораживание средств  в дебиторской задолженности  приводит к замедлению оборачиваемости  капитала. Просроченная дебиторская  задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие  заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

Анализ начинается с оценки состава, динамики, структуры и структурной динамики дебиторской и кредиторской задолженности; оценки давности их появления; наличия, частоты и причин образования просроченной задолженности (по видам).

Оценивается качество задолженности  по удельному весу в ней расчетов по векселям, т.к. они могут быть опротестованы, а это дополнительные расходы и утрата деловой репутации (кредиторская задолженность) или дополнительные гарантии получения долгов (дебиторская задолженность).

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности важно:

1. Потому что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности;

2. Потому что кредиторская задолженность является источником покрытия дебиторской задолженности.

Если абсолютная величина дебиторской задолженности превышает абсолютную величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность или требует привлечения дополнительных средств.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на соблюдение предприятием основного принципа финансовой политики - кредитование своих дебиторов на тех же условиях, на которых само получает кредит от поставщиков.

Кроме сравнения абсолютных величин  дебиторской и кредиторской задолженности сравнивается продолжительность погашения дебиторской задолженности с продолжительностью использования кредиторской задолженности.

Положительным для предприятия  является более продолжительный  срок использования кредиторской задолженности.

Если срок погашения дебиторской  задолженности больше срока использования  кредиторской задолженности, то может  возникнуть несбалансированность денежных потоков: предприятие вынуждено  отдавать свои долги чаще, чем ему  возвращают долги дебиторы.

Кредитные условия. Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализовать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если ваш товар является скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке. При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализа регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику. Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг. Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Контроль дебиторской задолженности. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: выставление счетов, оценку финансового положения клиентов и перепродажу права на взыскание долгов.

Выставление счетов. При циклическом  составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды  времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на “А”  могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на “Б”, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования  выставления счетов: вы предлагаете  продление срока платежей для  стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Кредитная политика. При предоставлении коммерческого кредита следует  оценить конкурентоспособность  предприятия текущие экономические  условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию  кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Методы, приемы и способы анализа  дебиторской и кредиторской задолженности

 

При статистическом исследовании применяются  основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также  метод сопоставления.

Главная цель статистического анализа  — проследить динамику и структуру изменений состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей. При этом используются следующие методы статистического исследования:

- построение динамических рядов,  как фактических показателей,  так и в сопоставимых (относительных) показателях;

- расчет показателей динамических  рядов;

- построение трендовых и регрессивных  моделей;

-расчет индексов.

Главенствующее место при анализе  активов занимает:

1. Изучение структуры того или  иного показателя;

2. Характеристика динамики показателя;

3. Оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных  показателей, их состав и динамику  изменения.

Здесь следует отметить, что успех  анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и  достоверности информации.

Существуют различные классификации методов финансового анализа. Практика финансового анализа выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди можно выделить основные:

Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) - определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. Основной тенденции динамики показателя. С помощью тренда ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности по отдельным показателям фирмы, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это как  внутрихозяйственный анализ сводных  показателей отчетности по отдельным  показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со средне отраслевыми и средними хозяйственными данными.

Используемые формулы:

 

1. Коэффициент оборачиваемости (коэффициент деловой активности) = выручка / средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности;

 

2. Период оборачиваемости = период (30,60,270,360 дней) / коэффициент оборачиваемости (днях).

2. РАСЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

2.1 Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности

 

Объект изучения – ОАО «Ситалл», производитель различной стеклянной продукции, в основном тары.