Из таблицы 14 следует, что в
2012 году по сравнению с 2011 годом предприятие
может сократить поступление денежных
средств на 1% с риском не оплатить счета,
а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на
2%.
В 2011 году Кэф.ДП составил -0,01,
в 2012 году 0,01, а в 2013 году -0,01, это говорит
о том, что платежи превышают поступления
и Денежные потоки неэффективны.
В 2011 году степень расходования
между ЧДП и ЧП составила 0,63, в 2012 году
1,34, а в 2013 году -0,56, что свидетельствует
о значительном изменении.
Только в 2011 году Сальдо денежных
средств по текущим операциям сможет покрыть
отрицательное Сальдо денежных средств
по инвестиционным операциям, т.к. в 2012
и в 2013 годах Сальдо денежных средств по
текущим операциям отрицательное.
Рентабельным денежный поток
был только в 2011 году, т.к. 1,60>0, а в 2012 году
и в 2013 году ООО «Редлайн» несло убытки.
- Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу
и отчету о финансовых результатах
Деловая активность характеризует
не только обеспеченность предприятия
необходимыми средствами, но и эффективность
их использования, а также эффективность
финансово-хозяйственной деятельности
предприятия в целом. Для оценки деловой
активности используют абсолютные и относительные
показатели. Мы будем использовать для
оценки деловой активности относительные
показатели – это коэффициенты оборачиваемости.
Оборачиваемость - показатель
эффективности хозяйственной деятельности
предприятия, его деловой активности и
финансового состояния.
Размер оборотных средств (ОбА)
необходимый предприятию зависит не только
от объемов производства и потребления,
но и от скорости оборота средств, т.е.
скорости их возмещения в составе выручки
от реализации.
Ускорение оборота средств
путем сокращения периодов производства
и обращения позволяет увидеть объем производства
без дополнительного вложения ресурсов
и даже высвободить оборотные средства
для развития производства.
Существует 4 показателя оборачиваемости:
- коэффициент оборачиваемости:
Коб = Выручка (В)/Средства (запасы
(З), дебиторская задолженность (ДЗ), оборотные
средства (Обс)),
(16)
КобЗ = В/З
(17)
КобДЗ = В/ДЗ
(18)
КобОбс = В/Обс
(19)
Коб показывает сколько выручки
приходится на 1 рубль вложенный в Оборотные
средства;
- фондоотдача:
Фо = В/Основные средства (ОС),
(20)
Фо показывает сколько рублей
выручки предприятие получает с одного
рубля, вложенного в Основные средства;
- материалоотдача:
Мо = В/Материальные затраты
(материалы),
(21)
Мо показывает сколько рублей
выручки предприятие получает с 1 рубля
понесенных материальных затрат;
- производительность труда:
ПТ = В/Численность рабочих (Чр),
(22)
ПТ показывает сколько рублей
выручки приходится на одного рабочего,
но мы не сможем его рассчитать, т.к. не
знаем точную численность рабочих.
Также можно рассчитать продолжительность
одного оборота в днях, она рассчитывается
как отношение количества календарных
дней в анализируемом периоде ( в нашем
случае 365) и Коб:
Д (ОбД) = 365/Коб.
(23)
Д показывает сколько дней занимает
1 оборот средств, соответственно, чем
меньше значение данного показателя, тем
эффективнее использование Оборотных
средств.
Другой важный показатель –
коэффициент закрепления средств в обороте(Кз):
Кз = 1/Коб = Средства/В.
(24)
Данный показатель характеризует
ресурсоемкость произведенной продукции
по Оборотным средствам, чем меньше значение
данного показателя, тем меньше требуется
Оборотных средств для производства и
тем эффективнее их использование.
Произведем расчет всех показателей
для оценки деловой активности ООО «Редлайн»
за 2011-2013гг путем составления следующей
таблицы:
Таблица 15 – Анализ коэффициентов
для оценки деловой активности ООО «Редоайн»
за 2011-2013гг
Показатели |
2011 |
2012 |
2013 |
Абс.откл 2012-2011 |
Абс.откл 2013-2012 |
Темп роста 2012/2011 |
Темп роста 2013/2012 |
КобЗ |
2,58 |
1,80 |
1,58 |
-0,78 |
-0,22 |
69,88 |
87,80 |
КобДЗ |
3,43 |
3,54 |
4,91 |
0,11 |
1,37 |
103,35 |
138,59 |
КобОбс |
1,21 |
0,94 |
1,06 |
-0,27 |
0,12 |
77,76 |
112,55 |
Фо |
9,12 |
6,32 |
4,28 |
-2,80 |
-2,03 |
69,27 |
67,79 |
Мо |
6,95 |
4,99 |
6,67 |
-1,96 |
1,68 |
71,79 |
133,70 |
ДЗ |
141,36 |
202,28 |
230,38 |
60,92 |
28,10 |
143,10 |
113,89 |
ДДЗ |
106,55 |
103,09 |
74,39 |
-3,46 |
-28,71 |
96,76 |
72,15 |
ДОбА |
301,86 |
388,18 |
344,89 |
86,32 |
-43,29 |
128,60 |
88,85 |
КзЗ |
0,39 |
0,55 |
0,63 |
0,17 |
0,08 |
143,10 |
113,89 |
КзДЗ |
0,29 |
0,28 |
0,20 |
-0,01 |
-0,08 |
96,76 |
72,15 |
КзОбА |
0,83 |
1,06 |
0,94 |
0,24 |
-0,12 |
128,60 |
88,85 |
Из таблицы 15 следует, что КобЗ
в 2012 году уменьшился по сравнению с 2011
годом на 0,78 и составил 1,80, что свидетельствует
о снижении эффективности производства
предприятия и увеличении потребности
в оборотном капитале для его организации.
В 2013 КобЗ также уменьшился по сравнению
с 2012 годом на 0,22 и составил 1,58 что свидетельствует
о снижении эффективности производства
предприятия и увеличении потребности
в оборотном капитале для его организации.
КобДЗ в 2012 году увеличился
по сравнению с 2011 годом на 0,11 и составил
3,54, что свидетельствует об относительном
уменьшении коммерческого кредитования
и улучшении управления ДЗ. В 2013 году КобДЗ
увеличился по сравнению с 2012 годом на
1,37 и составил 4,91, что свидетельствует
об относительном уменьшении коммерческого
кредитования и улучшении управления
ДЗ.
КобОбс в 2012 году уменьшился
по сравнению с 2011 годом на 0,27 и составил
0,94, что свидетельствует о снижении эффективности
использования Оборотных активов в целом
по предприятию. В 2013 году КобОбс увеличился
по сравнению с 2012 годом на 0,12 и составил
1,06, что свидетельствует об увеличении
эффективности использования Оборотных
активов в целом по предприятию.
Фо в 2012 году уменьшилась по
сравнению с 2011 годом на 2,80 рубля и составила
6,32 рубля, что свидетельствует о снижении
выручки предприятия получаемой с одного
рубля, вложенного в Основные средства.
В 2013 Фо также уменьшилась по сравнению
с 2012 годом на 2,03 рубля и составила 4,28 рубля,
что свидетельствует о снижении выручки
предприятия получаемой с одного рубля,
вложенного в Основные средства.
Мо в 2012 году уменьшилась по
сравнению с 2011 годом на 1,96 рубля и составила
4,99 рубля, что свидетельствует о снижении
выручки предприятия получаемой с одного
рубля понесенных материальных затрат.
В 2013 году Мо увеличилась по сравнению
с 2012 годом на 1,68 рублей и составила 6,67
рублей, что свидетельствует об увеличении
выручки предприятия получаемой с одного
рубля понесенных материальных затрат.
Продолжительность ОбЗ в 2012
году по сравнению с 2011 годом увеличилась
на 60,92 дней и составила 202,28 дня, что говорит
о снижении эффективности использования
Запасов и закреплении средств в обороте.
Продолжительность ОбЗ в 2013 году по сравнению
с 2012 годом увеличилась на 28,10 дней и составила
230,38 дней, что также говорит о снижении
эффективности использования Запасов
и закреплении средств в обороте.
Продолжительность ОбДЗ в 2012
году по сравнению с 2011 годом уменьшилась
на 3,46 дня и составила 103,09 дня, что говорит
об эффективности использования Дебиторской
задолженности и быстром расчете с покупателями.
Продолжительность ОбЗ в 2013 году по сравнению
с 2012 годом уменьшилась на 28,71 дней и составила
74,39 дня, что также говорит об эффективности
использования Дебиторской задолженности
и быстром расчете с покупателями.
Продолжительность ОбОбА в
2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась
на 86,32 дней и составила 388,18 дней, что говорит
о снижении эффективности использования
Оборотных активов и закреплении средств
в обороте. Продолжительность ОбОбА в
2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшилась
на 43,29 дня и составила 344,89 дня, что говорит
об эффективном использования Оборотных
активов.
Кз Запасов в 2012 году увеличивается
по сравнению с 2011 годом на 0,17 и составляет
0,55, а в 2013 году увеличивается на 0,08 и составляет
0,63, что говорит о снижении эффективности
использования средств. Чтобы получить
1 рубль выручки потребуется больше Запасов,
следовательно ресурсоемкость снижается.
Кз Дебиторской задолженности
в 2012 году уменьшается по сравнению с 2011
годом на 0,01 и составляет 0,28, а в 2013 году
уменьшается на 0,08 и составляет 0,20, что
говорит об увеличении эффективности
использования средств и увеличении ресурсоемкости.
Кз Оборотных активов в 2012 году
увеличивается по сравнению с 2011 годом
на 0,24 и составляет 1,06, что говорит о снижении
эффективности использования средств.
Чтобы получить 1 рубль выручки потребуется
больше Оборотных активов, следовательно
ресурсоемкость снижается, а в 2013 году
уменьшается на 0,12 и составляет 0,94, что
говорит об увеличении эффективности
использования средств и увеличении ресурсоемкости.
2.7 Оценка устойчивости
финансового состояния предприятия и
рекомендации по его укреплению
Финансовая устойчивость
предприятия - такое состояние его
финансовых ресурсов, их распределение
и использование, которое обеспечивает
развитие предприятия на основе роста
прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
Финансовая устойчивость означает:
– стабильное превышение доходов над
расходами;
– свободное маневрирование денежными
средствами и эффективное их использование;
– бесперебойный процесс производства
и продаж товаров, работ, услуг.
На финансовую устойчивость оказывает
влияние множеств факторов, которые можно
разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам финансовой устойчивости
относятся:
– экономические условия хозяйствования;
– господствующая в обществе техника
и технология;
– платежеспособный спрос и уровень доходов
потребителей;
– налоговая и кредитная политика государства;
– уровень развития внешнеэкономических
связей;
– отраслевая принадлежность организации
и др.
Внутренними факторами, влияющими на
финансовую устойчивость организации,
являются: