Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2015 в 22:26, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания данной работы является составления сравнительного аналитического баланса предприятия и проведение на его основе анализа финансового положения предприятия.
Из поставленной цели вытекают следующие задачи:
- Изучить теоретические основы составления сравнительного аналитического баланса;
- Составить сравнительный аналитический баланс и провести анализ конкретного предприятия на основании его данных.

Содержание

Введение.. 3
1 Теоретические основы составления сравнительного аналитического баланса.. 4
1.1 Сущность, задачи и информационное обеспечение анализа. 4
1.2 Этапы проведения финансового анализа. 6
1.3 Составление сравнительного аналитического баланса предприятия 7
1.4 Анализ ликвидности баланса. 8
2 Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса.. 11
2.1 Характеристика предприятия. 11
2.2 Составление сравнительного аналитического баланса. 13
2.3 Анализ ликвидности баланса. 17
2.4 Анализ финансовых результатов. 21
2.5 Анализ рентабельности. 23
2.6 Анализ деловой активности. 24
2.7 Анализ финансовой устойчивости. 26
Заключение.. 28
Список использованной литературы... 29

Прикрепленные файлы: 1 файл

контр раб3.docx

— 109.66 Кб (Скачать документ)

 

За весь исследуемый период наблюдается устойчивый рост валюты баланса, что несомненно является положительным признаком. Это говорит, что стоимость предприятия растет, предприятие функционирует и успешно развивается.

На основании таблицы характеризующих динамику капитала можно сделать следующие выводы:

За исследуемый период рост собственного капитала составил 197%. Несмотря на его фактическое увеличение доля собственного капитала снизилась. Увеличился уставный капитал, его прирост в 2005 году по отношению к 2004 году составил 1002 тыс. руб. В составе собственного капитала наблюдается значительный рост суммы нераспределенной прибыли предприятия в 2005 году – 888 тыс. руб., в 2006 году сумма нераспределенной прибыли снизилась до 224 тыс. руб. Увеличился фонд накопления – в 2006 году он составил 1014 тыс. руб.В 2006 году возросла величина кредитов и займов и составила 4189 тыс. руб. Кредиторская задолженность также возросла и на конец исследуемого пери ода составила 3151 тыс. руб. В целом можно отметить снижение доли собственных средств при одновременном увеличении краткосрочных обязательств.

Положительным моментом является то, что ООО «Вояж» практически не имеет ссуд и займов не погашенных в срок, просроченной кредиторской задолженности. Данные отчета о прибылях и убытках показывают, что предприятие рентабельно и функционирует с прибылью.

2.3 Анализ  ликвидности баланса

Углубленный анализ финансового состояния предприятия заключается в анализе ликвидности баланса - в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Такая группировка активов и пассивов, а также их сравнение позволяет сделать выводы о ликвидности и платежеспособности предприятия – т.е. способности предприятия отвечать по своим обязательствам не нарушая сроки.

Таблица 2.5

Группировка статей баланса по степени их ликвидности и по степени срочности их погашения

 

2004

2005

2006

Изменение 2005 к 2004

Изменение 2006 к 2005

Изменение 2006 к 2004

А1

35

127

211

92

362,86%

84

166,14%

176

602,86%

А2

32

687

311

655

2146,88%

-376

45,27%

279

971,88%

А3

2 916

3 627

3 364

711

124,38%

-263

92,75%

448

115,36%

А4

2 361

1 587

5 752

-774

67,22%

4 165

362,44%

3 391

243,63%

П1

2 065

2 259

3 151

194

109,39%

892

139,49%

1 086

152,59%

П2

1 160

1 696

4 190

536

146,21%

2 494

247,05%

3 030

361,21%

П3

0

0

0

0

 

0

 

0

 

П4

2 183

4 073

4 297

1 890

186,58%

224

105,50%

2 114

196,84%


 

На основании данных о группировке статей баланса по степени их ликвидности и срочности погашения можно сделать следующие выводы:

За исследуемый период увеличилась абсолютная величина наиболее ликвидных активов А1, которые представляют сбой все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения

Также в 2005 году увеличились Быстро реализуемые активы А2, к которым относятся: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на услуги, их конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и других факторов.

Медленно реализуемые активы А3 в 2005 году также увеличились. К ним относятся запасы, так как понадобится большой срок для превращения их в денежную наличность.

А4 - Трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство - в 2005 году их абсолютная величина снизилась на 774 тыс. руб,

Условие абсолютной ликвидности баланса представляет собой совокупность следующих неравенств

А1>П1 ; А1>П2 ; А3>П3 ; А4<П4

Расчет преобладания активов над пассивами представлен в таблице.

Таблица 2.6

Преобладание активов над пассивами

Условия абсолютной ликвидности баланса

 

2004

2005

2006

А1>=П1

А1-П1

-2 030

-2 132

-2 940

А2>=П2

А2-П2

-1 128

-1 009

-3 879

А3>=П3

А3-П3

2 916

3 627

3 364

А4<=П4

А4-П4

178

-2 486

1 455


 

Условия ликвидности баланса ООО «Вояж» за 2004 – 2006 гг. представлены в таблице.

Таблица 2.7

Условия ликвидности баланса ООО «Вояж»

Условия абсолютной ликвидности баланса

2004

2005

2006

А1>=П1

А1<П1

А1<П1

А1<П1

А2>=П2

А2<П2

А2<П2

А2<П2

А3>=П3

А3>П3

А3>П3

А3>П3

А4<=П4

А4>П4

А4<П4

А4>П4


 

Из данных группировок можно сделать вывод, что условие абсолютной ликвидности баланса не выполняется.

А1 <П1, А2<П2 А3>П3 А4>П4.

Т.Е. предприятие не способно в любой момент времени быстро погасить свои наиболее срочные обязательства. Данное превышение наиболее срочных обязательств над возможностями предприятия немедленно их погасить составляет в 2004 году 2030 тыс. руб, в 2005 году 2132 тыс. руб, а в 2006 году – 2940 тыс. руб. Недостаток средств по этой группе активов усугубляется недостатком средств и по второй группе. Выполняется только третье неравенство. Четвертое неравенство выполняется только в 2005 году.

Поэтому структуру баланса нельзя назвать удовлетворительной, скорее она говорит о ситуации возможного банкротства предприятия в определенный момент времени. Поэтому необходимо проанализировать уровень рентабельности деятельности и оценить возможность предприятия в будущем погасить свои обязательства перед кредиторами.

В подтверждение всего вышесказанного рассчитаем основные показатели ликвидности предприятия. Расчеты представлены в таблице.

Таблица 2.8

Показатели ликвидности ООО «Вояж» за 2004-2006 гг.

Коэффициент

2004

2005

2006

Ф-ла расчета по балансу

Коэффициент текущей ликвидности

0,92

1,12

0,53

(290-230) / (690-640-650)

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,88

1,10

0,52

(214+215+240 +250+260)/(690-640-650)

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

0,01

0,03

0,03

260/(690-640-650)

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств

-0,14

0,26

-0,06

260/(290-690)

Величина собственных оборотных средств

-242,00

486,00

-3455,00

490-190


 

Коэффициент текущей ликвидностидает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

На исследуемом предприятии этот коэффициент ниже нормы в 2004 году 0,92, в 2005 году 1,12 (норма), в 2006 году 0,53, что говорит о том что предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства за счет текущих активов и не может рассматриваться как успешно функционирующее. Данный коэффициент имеет тенденцию к понижению, т.к. на предприятии наблюдается рост краткосрочных заемных средств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть —запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В нашем случае также можно сказать, что в 2004 и в 2006 гг. предприятие не способно рассчитаться по своим обязательствам достаточно быстро.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, что только 3% краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средствпоказывает в 2004 и в 2006 году отрицательный, что говорит о превышении заемных средств над оборотными активами, и что заемные средства используются на финансирование внеоборотных активов.

2.4 Анализ  финансовых результатов

Анализ финансовых результатов ООО «Вояж» начинаем с изучения их динамики. Проведенные в таблице расчеты позволяют получить первое представление о направлениях изменений финансовых результатов деятельности предприятия и об основных взаимозависимостях этих изменений (темп роста выручки, полной себестоимости, прибыли от продаж и т.д.).

Из таблицы видно, что выручка от продаж в 2005 году выросла, что свидетельствует о повышении эффективности сбытовой политики предприятия.

Таблица 2.9

Анализ динамики финансовых результатов

Наименование показателя

2004

2005

2006

2005 к 2004

2006 к 2005

2006 к 2004

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

     

тыс. руб

%

тыс. руб

%

тыс. руб

%

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

30 230

37 548

31 927

7 318

124%

-5 621

85%

1 697

106%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

22 399

28 015

23 581

5 616

125%

-4 434

84%

1 182

105%

Валовая прибыль

7 831

9 533

8 346

1 702

122%

-1 187

88%

515

107%

Коммерческие расходы

6 046

7 280

6 081

1 234

120%

-1 199

84%

35

101%

Прибыль (убыток) от продаж

1 785

2 253

2 265

468

126%

12

101%

480

127%

Прочие доходы и расходы

                 

Проценты к уплате

113

110

252

-3

97%

142

229%

139

223%

Прочие операционные доходы

148

152

 

4

103%

-152

0%

-148

0%

Прочие операционные расходы

206

88

92

-118

43%

4

105%

-114

45%

Внереализационные доходы

84

159

4

75

189%

-155

3%

-80

5%

Внереализационные расходы

627

677

782

50

108%

105

116%

155

125%

Прибыль (убыток) до налогообложения

1 071

1 689

1 143

618

158%

-546

68%

72

107%

Текущий налог на прибыль

600

801

919

201

134%

118

115%

319

153%

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

471

888

224

417

189%

-664

25%

-247

48%


 

Коммерческие расходы в 2005 году выросли на 20%. Возросли проценты к уплате на 139 тыс руб. Операционные доходы в 2005 году возросли на 4 тыс. руб. Прочие операционные расходы снизились за период на 114 тыс. руб. Внереализационные доходы в 2005 году возросли. Внереализационные расходы имеют тенденцию к повышению. Чистая прибыль за исследуемый период не имеет постоянной динамики. В 2005 году она возросла на 417 тыс. руб в 206 году показатель снизился до 224 тыс. руб.

Показатели прибыли используются в расчете показателей рентабельности. Поэтому далее в работе необходимо проанализировать рентабельность деятельности ООО «Вояж».

2.5 Анализ  рентабельности

Расчет показателей рентабельности проведем на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Результаты расчетов обобщим в таблице. Для наглядности представим данные коэффициенты на рисунке .

Таблица 2.10

Показатели рентабельности ООО «Вояж»

Показатели рентабельности

2004

2005

2006

Формула расчета

Общая рентабельность

0,04

0,04

0,04

Пдн - прибыль до налогообложения/Вреал - выручка от реализации

Рентабельность оборотных активов

0,16

0,20

0,06

ЧП - чистая прибыль/ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов

Рентабельность активов предприятия

0,09

0,11

0,02

ЧП - чистая прибыль/ВБ - валюта баланса

Рентабельность основной деятельности

0,35

0,34

0,35

ВП - валовая прибыль/СС - себестоимость продукции

Рентабельность собственного капитала

0,22

0,22

0,05

ЧП - чистая прибыль /СК - собственный капитал

Коэффициент валовой рентабельности активов

1,45

1,19

0,72

ВП - валовая прибыль/ВБ - валюта баланса


 

На основании таблицы и рисунка можно сказать, что Общая рентабельность предприятия невысока и составляет 4%. Рентабельность оборотных активов в 2005 году 20%. Т.е. можно сделать вывод о больших расходах предприятия не включаемых в себестоимость реализации. Т.е предприятию нужно снижать расходы именно по этим статьям.

2.6 Анализ  деловой активности

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период. Рассчитанные коэффициенты деловой активности обобщим в таблице .

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия по данным баланса