Анализ движения денежных средств

4) Увеличение притоков денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений:

– оценить, какие срочные потребности в капитальных инвестициях можно отложить на более поздний срок;

– остановить менее эффективные в результате изменения конъюнктуры рынка инвестиционные проекты. Изучить возможность возврата полностью или частично вложенных средств;

– изменить график инвестиций так, чтобы уменьшить пиковую нагрузку на денежные потоки путем пересмотра этапов вложений так, чтобы сопутствующий отток денежных средств не ухудшал бы способность компании осуществлять другие срочные платежи.

5). Рекомендации по улучшению продаж:

– тщательно оценить прогнозируемую наценку по группам реализуемой продукции;

– переоценить факторы потребительского спроса, таких потребительских свойств, как приоритет при приобретении, цена, качество, сезонные факторы;

– определить группы продуктов, которые наилучшим образом подходят к изменившимся рыночным условиям, и сконцентрироваться на них;

– проанализировать цены и объемы реализуемой продукции, найти наиболее разумный компромисс, который поможет увеличить поступления дополнительных денежных средств, несмотря на снижение объемов продаж (путем увеличения цены и торговых наценок).

7). Исследовать финансовые условия  краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения;

– пересмотреть условия долга предприятия (отсрочка выплат основной суммы, снижения процентной ставки) и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

У предприятия возникают отношения с предприятиями по расчетам за выполненные работы, оказанные услуги, приобретенные товары и материальные ценности, с работниками, выполняющими производственные задания, что влечет за собой наличные и безналичные расчеты с государственными внебюджетными фондами и другими организациями. Данные операции связаны с притоком и оттоком денежных средств.

Рассмотрев теоретические вопросы управления денежными потоками были сделаны следующие выводы:

– денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов;

– управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджмента;

– анализ движения денежных средств позволяет объяснить расхождение между величиной денежного потока и полученной за этот же период прибылью.

– управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами;

– прогноз движения денежных средств состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с медленной оплатой;

– при составлении прогноза движения денежных средств рассчитываются остатки денежных средств предприятия на начало и конец каждого месяца потоки поступлений и выплат структурно разбиваются на денежную и неденежную составляющую и сравниваются между собой, что позволяет определить не только избыток или недостаток денежных средств, но и структурное соответствие доходов и расходов предприятия.

На основании данных предприятия СПК «ШЕЛКОВКА» «Отчета о движении денежных средств» форма №4 был проведен анализ движения денежных средств и сделаны следующие выводы:

– приток денежных средств от реализации товаров, работ и услуг увеличилась на 898 тыс. руб.;

– денежный поток от текущей деятельности увеличился на 794 тыс. руб. за счет выручке от продаж товаров на 769 тыс. руб. и прочих поступлений на 25 тыс. руб.; в тоже время произошел отток денежных средств по текущей деятельности на 502 тыс. руб.;

– приток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 34 тыс. рублей за счет продажи основных средств на 2 тыс. руб., за счет прочих поступлений на 30 тыс. руб. и полученных дивидендов на 2 тыс. руб. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности увеличился на 383 тыс. руб., так как предприятие приобрело основные средства и нематериальные активы;

– отток денежных средств по финансовой деятельности увеличился на 105 тыс. руб., что отразилось на изменении общего потока денежных средств предприятия в 2013 году.

– на основании вертикального анализа было определено, что основным источником притока денежных средств на предприятии были выручка от реализации товаров 96,48%, а в направление расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата счетов поставщиков за товары и предоставленные услуги 30,99% и расчеты по оплата труда персонала и взносы во внебюджетные фонды составили 26,12%;

На основании проведенного анализа предприятию рекомендуется добиваться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, так как дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять платежный календарь, в котором с одной стороны отражается график поступления денежных средств от всех видов деятельности в течение отчетного периода, а с другой – график предстоящих платежей. Платежный календарь даст возможность осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильности платежеспособности предприятия.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело и Сервис, 2000. -256 с.
2. Белик Е.В., Бережнова Е.И., Житлухина О.Г., Недбайлова Н.В. Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. – Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2006. – 180 с.
3. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента
4. Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент. – СПб: Питер, 2000. – 160 с.
5. Вахрин П.И. Нешитой А.С. Инвестиции. Учебник. – 3-е изд. Перераб. И доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 380 с.
6. Виленский, П.И., Лившиц, В.Н., Смоляк, С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. Учеб. Пособие – 2-е изд. Перераб. И доп. – М.: Дело, 2002 -888 с.
7. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А., Шумилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Серия «Экономика и управление». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. – 160 с.
8. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 413 с.
9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.
10. Инвестиции: Учебное пособие /Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова и др. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2004.-208 с.
11. Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник для вузов / Б.А. Колтынюк. – СПб.: Михайлов: 2002
12. Краева М.И. Инвестиционный менеджмент: Курс лекций / М.И. Краева – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2003.
13. Крадинов И.С., Смирнов Б.В. Инвестиции: Вопросы теории деловой активности. – Хабаровск. Гос. Техн. Ун-та, 2003 – 115 с.
14. Кармин Т.Р., Маклим А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 266 с.
15. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 270 с.
16. Ковалев В.В, Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000. – 693 с.
17. Кочалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами ССАР. – М.: «Дело», 2004. – 360 с.
18. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Мн.: ПКФ «Экаунт», 2001. – 264 с.
19. Крейтина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2003. – 197 с.
20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. пособие для вузов /Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: Юнити – Дана, 2000. – 672 с.
21. Марканьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – Ростов-на-Дону.: РГЭУ, 2001. – 256 с.
22. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Утверждено министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной политике от 21 июня 1999 г. – М: Экономика, 2004 г.

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ							КОДЫ
			Форма №4 по ОКУД				0710004
	За 2013 г.		Дата (год, месяц, число)				31	12		13
Организация                  СПК «ШЕЛКОВКА»						по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика						ИНН	6927006229
Вид деятельности           сельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих областях – разведение крупного рогатого скота						по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности
СПК / ЧАСТНАЯ				по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.					по ОКЕИ		384/385

 

Показатель		За отчетный  период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код
1	2	3	4
Остаток денежных средств на начало отчетного года		3570	3250
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков		4194	3425
Прочие доходы		35	10
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(   1324   )	(1021)
на оплату труда	160	(1115)	(1037)
на выплату дивидендов, процентов	170	(  2  )	(  3  )
на расчеты по налогам и сборам	180	(508)	(302)
на прочие расходы		(  4  )	(130)
Чистые денежные средства от текущей деятельности		850	558
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210	2	-
Выручка от продажи ценных бума и иных финансовых вложений	220	-	-
Полученные дивиденды	230	16	14
Полученные проценты	240	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	250	-	-
Прочие поступления		86	56
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(758)	(396)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(2)	(38)
Выплаты дивидендов и процентов		( 97 )	( 70 )
Прочие расходы		( 30 )	(  -   )
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	( 783 )	( 434 )
1	2	3	4
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг		-	10
Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями		14	37
Прочие поступления		-	6
Погашение займов и кредитов (без процентов)		(-)	(53)
Погашение обязательств по финансовой аренде		()	()
Приобретение краткосрочных ценных бумаг		(4)	(20)
Прочие расходы		(-)	(36)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности		10	( 56 )
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов
Остаток денежных средств на конец отчетного периода		4073	3702
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

 

 

Руководитель	________	Смирнова Е. К.	Главный бухгалтер	________	Козлова Ю. В.
	(подпись)	(расшифровка подписи)		(подпись)	(расшифровка подписи)

 

“31” декабря 2013 г.